Medan hela samhället är det fira Bitcoin når en all-time high och går in i det spännande stadiet av prisupptäckt, en utvald grupp kryptonative har blivit pekande ut en intressant paradox – riskkapitalinvesteringar släpar efter!

Låt oss titta på det nuvarande landskapet från linsen av en krypto-VC-investeringsanalytiker på InnMind; identifiera skillnader från tidigare cykler och faktorer som katalyserar den nuvarande marknaden.

Mitt mål med denna observation är att belysa den nuvarande paradoxen i kryptomarknadstrender utan att ha ett kritiskt förhållningssätt; mer av en ärlig recension av den nuvarande installationen och historien som föregick den.

📩 Och glöm inte att prenumerera på vårt veckovisa nyhetsbrev: ingen spam, bara uppdateringar om alfa i ett tidigt skede, crypto VC-insamlingar, heta erbjudanden och insikter för och om web3-startups.

Avkoda korrelationen: En historisk resa av Web3-finansiering och Bitcoins milstolpar

Riskkapitalfonder har redan finansierat web3-ekosystemet i mer än 10 år. Den verkliga krypto-VC-aktiviteten i en skala började dock under 2018-cykeln. Ändå är sambandet mellan marknadscykler och investerarnas finansieringsvolym uppenbart, efter att noga följt topparna och dalarna.

Under 2018 nådde VC-finansieringen sin topp tre månader efter att Bitcoin nådde en rekordnivå, som visas i figuren nedan.

Det är viktigt att nämna att bitcoin-priserna alltid kommer att leda kapplöpningen mellan de två, och toppar först medan finansieringen följer strax efter. Detta kan förklaras av att det är lätt att köpa en kryptovaluta token jämfört med att stänga en investeringsaffär som kräver due diligence, förhandla om investeringsvillkoren, överföra medel och slutligen offentligt tillkännage investeringen.

Dessutom betraktar investerare marknadssentiment som en drivkraft för investeringar, och bitcoin-prishöjningen är en indikator på hausseartad marknadssentiment.

Samma mönster identifieras på den sista tjurmarknaden och just i november 2021, där bitcoins topppris och investeringsvolym sammanfaller. Bitcoin nådde 69,000 7.09 USD och den totala finansieringen värderades till 3.6 miljarder USD, en ökning med 2018 gånger från 3.29, där investeringarna i toppfinansiering värderades till XNUMX miljarder USD.

Det är intressant att påpeka den samtidiga matchningen av de två måtten.

En möjlig förklaring till den märkliga händelsen i november 2021 kan hittas i dubbeltoppsmönstret på den senaste tjurmarknaden och den vanliga praxisen för nystartade företag att fördröja investeringsmeddelanden när marknadsförhållandena inte är idealiska.

Under den föregående cykeln upplevde marknaden en kraftig minskning efter den första spiken, så affärer som stängdes under denna första topp tillkännagavs senare när marknaden började återhämta sig.

Håll fast vid den tanken, vi kanske använder den senare.

2024 Market Outlook: Evolving Dynamics in the Web3 and Crypto Investment Arena

En av de spännande faktorerna med Web3 är den ständiga innovationen och det ständigt föränderliga landskapet, oavsett om det är ur ett tekniskt, investerings- eller till och med regulatoriskt perspektiv.

2024 räknas redan som en av de stora milstolparna på Bitcoins resa, och etablerade sig som en alternativ tillgångsklass och ett lönsamt investeringsalternativ för traditionella finansinstitut via spot-Bitcoin-börshandlade fonder (ETF).

Mer än tio år efter den första ansökan, BTC ETF:er debuterade i USA i januari 2024, placerade Bitcoin i rampljuset återigen tillsammans med ett enormt köptryck.

Enkelt uttryckt, baserat på lagen om utbud och efterfrågan samt enkel mänsklig psykologi, kommer priset att stiga. ETF:er absorberar ständigt BTC från den öppna marknaden medan folk börjar frukta att gå miste om en kommande tjurmarknad.

Det är viktigt att förstå att introduktionen av bitcoin-ETF:er har förändrat Web3-landskapet på många sätt och den snabba förändringen av marknadssentiment är en.

Bakom kurvan: Att reda ut eftersläpningen i riskkapitalinvesteringar i krypto

I början av det här blogginlägget har jag redan nämnt hur riskkapitalfinansiering följer bitcoinprisets rörelse. Om vi ​​tittar på volymen för insamling av kryptopengar 2024, identifieras ett stort gap mellan de två måtten.

En uppsjö av orsaker kan tillskrivas eftersläpningen i VC-insamlingar, så låt oss komma till det.

• Projekt håller sina kort nära bröstet – inte tillkännage investeringsaffärer eftersom de förväntar sig att marknaden kommer att röra sig högre.
• Högre räntor och därmed högre kapitalkostnad kan antyda ett mindre antal affärer jämfört med tidigare år. Detta åtföljs också av ett prisrally som drivs av ETF:er som har fått de två måtten att skilja sig åt.
• Marknadens mognad kan tillskrivas som en av huvudfaktorerna för eftersläpningen av VC-insamlingar. De väldokumenterade kraschen från den senaste cykeln, slående exempel är FTX, Celsius och Terraform Labs, har ingjutit rädsla hos många investerare som såg sina investeringar förvandlas till damm. Eftersom investerare är mer reserverade och strikta i sina investeringsbeslut inträffar slutna affärer mer sällan.
• AI håller på att bli ett utbrett ekosystem, attraherar kapital från både riskkapitalfonder och storteknologi. Kapital som annars skulle distribueras till web3-start-ups riktas till AI, vilket ökar klyftan.

Crypto VC-investerares syn på finansieringsfördröjning

Låt oss vara ärliga: det är alltid viktigt att analysera marknadstrender och grunder. Men input från marknadens insiders kan ge ännu bättre förståelse och tydlighet tillsammans med praktiska takeaways.

Därför frågade vi proffs – erfarna crypto VC-investerare från InnMind – för att dela sin åsikt om denna eftersläpning. Och det är vad de tycker om det:

Enligt Sascha Epp från Paper Ventures, den finansieringsavmattning vi observerar härrör från ett par nyckelfaktorer.

"För det första utvecklas marknaden mycket snabbare än väntat, vilket överraskar många. Konsensus var om en gradvis återhämtning av marknaden, men ETF-beslutet har dramatiskt ökat takten och komprimerat investeringstidslinjerna i processen. Samtidigt finns det en märkbar rusning i kryptorymden, med ett aldrig tidigare skådat antal projekt som söker finansiering. Denna ökning har gjort det mer utmanande för VCs, som nu måste vara ännu mer selektiva mitt i ett hav av ställplatser. Antalet förslag har ökat, men det betyder inte nödvändigtvis att deras kvalitet har förbättrats. Som ett resultat av detta lägger VC:er mer tid på att noggrant granska varje pitch och strävar efter att identifiera de verkligt genomförbara möjligheterna”.

Jason Tolliver från Autonomi huvudstad är ganska kritisk. Han sa:

"Inte bara släpade värdena ner efter den tidigare tjurmarknaden, utan vi hade bara cirka 6-8 månader av rimliga värderingar innan projekt såg BTC svänga uppåt och därefter höja sina värderingar. Det är mer meningsfullt för självfinansierade VC:er som vi själva att hålla sig likvida under dessa högkonjunkturtider och inte köpa hype och långa låsningar."

Det går inte att förneka att 2024 har börjat på ett fantastiskt sätt för alla inblandade i blockchain-utrymmet. När vi är på väg in i en ny marknadscykel och eufori börjar bli mer utbredd för alla intressenter, kommer klyftan mellan bitcoinpriset och insamlingsvolymen att börja konvergera.

I takt med att ekosystemet har mognat grundas nya startups på basis av nya idéer med verkliga tillämpningar. VC:er är mer mogna i sina investeringsbeslut, väljer startups med starka grundarteam, tydliga strategier för att gå till marknaden och bra grepp.  

Läs också:

Navigera i Blockchain Grants 2024 för Web3 Startups

En omfattande guide om blockchain-bidrag 2024 och InnMinds ultimata lista över 140+ aktiva blockchain-bidragsprogram för web3- och kryptostartuper

Topp 10 aktiva Web3 riskkapitalföretag i oktober 2023

Upptäck de ledande Web3-riskkapitalföretagen som gör vågor under kryptovintern 2023. Utforska vår analys av toppinvesterare och deras senaste affärer

Kryptotrender 2024: Veckovisa Altcoins och Bitcoin Insights

Gör dig redo för 2024 med vår veckovisa kryptoshow! Få det senaste om altcoins, Bitcoin-halvering och bästa investeringstips för att navigera på kryptomarknaden

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://blog.innmind.com/2024-crypto-venture-capital-landscape-bitcoins-record-peaks/