Sanktioner som ålagts Ryssland för dess invasion av Ukraina har en obestridlig inverkan på globala leveranskedjor, men enskilda företag kan ha svårt att avgöra exakt hur de påverkas. 

Det handlar inte om att helt enkelt förbjuda någon produkt eller vara att flytta in eller ut ur Ryssland. USA har inte ett fullständigt embargo mot handel med Ryssland, som det har med Kuba, Nordkorea, Iran och Syrien, förklarar advokat Matthew Thomas, partner i den internationella handeln. Blank Rome LLP. "Analysen måste vara sofistikerad när man tittar på Rysslands handel", säger han. "Det kräver ett skiktat tillvägagångssätt för att minimera efterlevnadsrisken."

Det finns breda sektoriella restriktioner för USA:s handel med Ryssland, inom områden som professionella tjänster (redovisning, managementkonsulting och liknande), import av ryska energiprodukter och teknologi med militär tillämpning. "Utöver det", säger Thomas, "ser du mycket på screening." En effektiv analys måste omfatta varje partner i den globala leveranskedjan, inklusive säljare, köpare, banker och transport- och logistikleverantörer. "Bara att ta reda på vilka som är de relevanta parterna kan vara "ett utomordentligt utmanande företag."

Att göra beräkningen särskilt svår är bristen på transparens kring rysk kontroll eller ägande av olika företag. Det finns också möjligheten att en produkt säljs initialt till en auktoriserad köpare, för att sedan hamna i händerna på en sanktionerad part efter flera transaktioner nedströms. Det är den typen av scenario som regimer som det amerikanska utrikesdepartementets Internationella bestämmelser om vapenhandel (ITAR) inrättades uttryckligen för att förhindra. USA:s handelsdepartement Exportadministrationens föreskrifter (EAR) listar specifikt export och återexport av delar, komponenter och till och med "utlandsproducerade direktprodukter" som omfattas av förbuden. (Föremål som omfattas av EAR inkluderar kärnmaterial, kemikalier, elektronik, datorer, telekommunikationsutrustning och andra högteknologiska produkter.)

Exportörer och tjänsteleverantörer måste noggrant ta itu med risken att rysk inblandning "kan lurar bakom vilken transaktion du än deltar i", säger Rapa. "Det kräver att företag engagerar sig i riskbaserad due diligence." 

Om ett företag visar de nödvändiga åtgärderna för "rimlig noggrannhet", är det då ansvarigt när en produkt ändå hamnar i händerna på en rysk enhet? – Det är kanske den vanligaste frågan i sanktionsvärlden, säger Rapa. "Svaret är att det inte kommer att vara särskilt exakt. Det beror på." Säljare måste vara mycket noga med att avgöra om deras köpare utövar samma aktsamhet gentemot sina egna kunder och motparter.

Situationen är inte heller på något sätt statisk. Nya och hårdare restriktioner på Ryssland införs av USA och dess allierade med jämna mellanrum. Det som är lagligt idag kan utsätta ett företag för höga böter eller till och med åtal i morgon. "Det finns aktiviteter som fortfarande är tillåtna, men i vissa avseenden är det en krympande ö", säger Anthony Rapa, partner och ledare i Blank Romes nationella säkerhetsteam.

Bland de stora ryska målen för sanktioner från USA och Europeiska unionen är landets banksektor. Målet är att hindra Ryssland från tillgång till utländskt kapital, genom att frysa konton utanför landet och förhindra gränsöverskridande finansiella transaktioner. "Noteringen av de flesta ryska banker som mål har gjort det oerhört svårt för företag att göra affärer i Ryssland, även om de inte är verksamma i en begränsad sektor", säger Rapa. "Det finns fortfarande några icke-sanktionerade detaljhandelsbanker som verkar i Ryssland, men betalningssidan blir svårare."

Andra områden som pekas ut av det amerikanska finansdepartementet Kontoret för utländsk tillgångskontroll omfattar elektronik, marina tjänster, flyg och flyg. Men bilden blir grumligare när det gäller att vidta åtgärder mot sekundära källor till varor och tjänster till Ryssland. Thomas noterar till exempel att USA har en "ganska robust" svit av sekundära sanktioner mot Iran - "åtgärder som kan åläggas tredjeländer som vedergällning för ett företag som deltar i betydande transaktioner eller ger stöd till Iran, som syftar till att icke- amerikanska personer." Ändå, säger han, har USA inte aggressivt försökt använda detta tillvägagångssätt med avseende på Ryssland – med andra ord, det har inte hotat att straffa länder i Sydamerika, Asien eller Mellanöstern för att de fortsätter att hantera Ryssland. .

Möjligheten att sådana drastiska begränsningar kommer in i bilden är ständigt närvarande. "Kan vi komma dit under de kommande månaderna?" frågar Thomas. "Säkert. Det utvecklas baserat på förhållandena på marken.”