В эксклюзивном интервью Перспектива IPO Редактор мультимедиа Хоуп Кинг встретилась с главным исполнительным директором компании Finance of America Патти Кук, чтобы обсудить вывод своей компании на биржу и удвоение кредитования во время глобальной пандемии.
Платформа потребительского кредитования станет публичной с оценкой в 1.9 миллиарда долларов за счет слияния с SPAC под названием Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA). Институциональные инвесторы также сделают частные инвестиции в размере 250 миллионов долларов в компанию.
По данным Ассоциации ипотечных банкиров, объем новых ипотечных кредитов в этом году должен превысить прошлогодний на 37%. Домовладельцы пользуются рекордно низкими процентными ставками, а покупатели хотят больше места в условиях пандемии. Посмотрите основные моменты в клипе ниже или нажмите здесь для полного интервью.
«Такая динамика похожа на то, чего я никогда раньше не видела», - сказала г-жа Кук. «У вас есть сочетание невероятно низких ставок, у вас есть очень поддерживающая ФРС, они покупают ипотечные кредиты, и это привело к огромному количеству рефинансирования (рефинансирования)».
Услуги Finance of America включают традиционную ипотеку, обратную ипотеку, ссуды на коммерческую недвижимость и инвестиции с фиксированным доходом.
Г-жа Кук сказала, что компания рассматривала возможность традиционного IPO, но когда влиятельные спонсоры SPAC Эдмонд Сафра, Ланс Уэст и Чин Чу позвонили с Replay Acquisition, это было очевидным.
«Это было уникальное партнерство с ними, которое так привлекательно», - сказала она. «Мы думаем ... один из них будет в правлении, но совет и возможность, которую они предоставили нам, были особенно убедительными».
Согласно данным, собранным Bloomberg, SPAC привлекли более 60 миллиардов долларов на первичное публичное размещение акций для поиска целей. По словам Кук, превращение компании в публичную компанию позволит платформе потребительского кредитования более легко привлекать дополнительный капитал в будущем.
«Мы можем расти органически, что мы и сделали, а также внедрять инновации и создавать новые продукты самостоятельно», - сказала она. «Вы также можете расти и внедрять инновации за счет приобретений. Итак, если мы видим компанию с определенным продуктом или которая работает в определенном направлении бизнеса, которое, по нашему мнению, будет творческим для платформы, и продолжит поддерживать эту мантру устойчивой к циклам прибыли, тогда да, мы можем использовать капитал для сделай и то, и другое ".
Новые списки появились, поскольку рынок ипотечного кредитования на удивление хорошо сохранился перед лицом пандемии коронавируса. Спрос на кредиты захлестнул кредиторов, что позволило им устанавливать относительно высокие цены. По данным Urban Institute, вашингтонской некоммерческой организации, занимающейся политикой и защитой интересов, выдавать ипотеку по крайней мере 20 лет было невыгодно.
В этом месяце Фредди Мак заявил, что средний показатель для 30-летней фиксированной ссуды упал до 2.78%, самого низкого показателя с 1971 года. Это был 12-й рекордный минимум в этом году.
Снижение стоимости заимствований, начавшееся в марте на фоне потрясения финансовых рынков из-за коронавируса, не подает признаков остановки. Дешевые ссуды вызвали рост жилищного строительства, который поддержал пандемическую экономику. Покупки резко возросли, и миллионы нынешних домовладельцев смогли сэкономить за счет рефинансирования.
Г-жа Кук считает, что структура Finance of America построена для процветания за пределами поддерживающей ФРС и пандемии.
«Мы не просто ипотечная компания, - сказала г-жа Кук. «Мы построены на долгосрочную перспективу, на стабильность и на создание устойчивой к циклической нагрузке прибыли для наших трех сегментов кредитования и двух других наших предприятий, которые их увеличивают».
Чтобы просмотреть полный повтор интервью, нажмите здесь.
Контактное лицо:
Twitter: @IPOEdge
Instagram: @IPOEdge
Источник: IPO Edge - Финансы Америки сокращаются вдвое во время пандемии, поскольку сохраняется сила ипотечного рынка.
