Поскольку последствия краха FTX продолжаются, криптоиндустрия сталкивается с серьезным отсутствием доверия и прозрачности. Показательно, что отрасль настолько привыкла к крупным взломам и обвалам, что крах одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире, хотя и удивителен для многих, ветеранам отрасли не кажется чем-то из ряда вон выходящим.

Потребителей сжигали так много раз, что фраза «не ваши ключи, не ваши монеты» теперь широко используется, чтобы посоветовать людям не оставлять токены на биржах или других сервисах, где ключи контролируются централизованно. Несмотря на это руководство и десятки миллиардов долларов, потерянных в результате взломов и мошенничества, инвесторы продолжают использовать централизованные биржи для хранения средств.

Недавний опрос показал, что
почти 76% криптопользователей хранят часть своих средств на бирже. Статистика аналитической компании Chainalysis показывает, что количество биткойнов и эфира, хранящихся на биржах в любой момент времени, обычно составляет
от восьми до 12% от общего объема оборотных средств — и это не включает активы, хранящиеся учреждениями через такие сервисы, как Coinbase Custody, которые обычно хранятся в отдельных кошельках, предоставляемых от имени учреждения. 

Раскрытие информации от
Coinbase и
Binance показывают, что только эти фирмы обеспечивают хранение почти 20% всей рыночной капитализации криптовалюты (цифра, которая может удивить некоторых, учитывая то, как отрасль поддерживает децентрализацию), подчеркивая, что как розничные, так и институциональные потребители передают свою криптовалюту относительно небольшому числу «доверенных лиц». ' опекунов. 

Конечно, падение FTX является отрезвляющим напоминанием о том, что отсутствие подотчетности и средств правовой защиты для пользователей должно быть реальной проблемой для пользователей криптобирж и поставщиков услуг, которые находятся за рамками управления традиционной финансовой системы. Однако реальность такова, что немногие фирмы обладают как технической зрелостью, так и необходимыми мерами соответствия для безопасного хранения криптовалюты.

Цифровые активы на основе блокчейна, включая криптовалюты, полагаются на сложные криптографические ключи и алгоритмы для обеспечения безопасности. Безопасное хранение ключей таким образом, чтобы их владельцы могли получать к ним доступ и использовать их с минимальным трением, представляет собой сложную технологическую задачу, особенно с учетом разной степени технической подкованности клиентов — типичные потребители не имеют доступа к устройствам с воздушным зазором или другому оборудованию. которые рекомендуются при настройке и хранении ключей.

Соответственно, хранение цифровых активов попало в «несчастливую долину», где техническая сложность ограничивает его доступность для нефинтех-компаний, а неопределенность регулирования побудила многие крупные учреждения занять выжидательную позицию. 

Если в быстром испарении FTX и есть положительная сторона, то это ожидание значительного нового регулирования, которое обеспечит просроченную ясность и защиту потребителей. Законодатели поспешили обратить внимание на

неоднозначность текущих руководящих принципов и необходимость в новых правилах, которые увязывают криптоиндустрию с традиционными финансами, и что защита прав потребителей больше не означает просто запрет криптографии.

Поставщики криптоуслуг должны ожидать ужесточения правил, предотвращающих смешивание средств клиентов, и более строгих требований к управлению рисками. Также вероятно, что поправки, касающиеся «Знай своего клиента» (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML), будут добавлены, чтобы успокоить более скептически настроенных к криптовалюте законодателей в Конгрессе. За то время, которое потребуется крипто-компаниям для создания систем соответствия и управления рисками для соответствия этим новым правилам, финансовые учреждения получат возможность захватить долю рынка, расширив свои собственные предложения по предоставлению депозитарных услуг клиентам, владеющим криптовалютой или другими цифровыми активами. . 

В то время как принятие криптовалюты все еще провозглашается в некоторых кругах как прямая замена устаревшей банковской экосистеме, по правде говоря, большинство держателей криптовалюты получат ту же степень доступа и защиты, которые предоставляются с современными банковскими счетами. Стоит отметить, что недавнее исследование биткойн-компании NYDIG показало, что
более 70% держателей биткойнов перейдут со своего основного банка на тот, который предлагает услуги биткойнов в дополнение к обычным банковским продуктам.

В прошлом году NYDIG объявила о партнерстве с более чем
300 банков будут предлагать услуги Биткойн, в основном местные и небольшие региональные банки. В то же время лидеры отрасли

Цифровые активы Fidelity и
BNY Mellon также запустили платформы хранения цифровых активов. Кроме того,
JP Morgan кивнул в сторону потенциального крипторешения, запустив цифровую гостиную в основанной на блокчейне метавселенной Decentraland и зарегистрировав товарные знаки для

приложение для кошелька цифровых активов. 

Доступность новых технологий, таких как многосторонние вычисления, которые позволяют проводить криптографические операции более безопасным и отказоустойчивым образом, также снижает трения для учреждений, вступающих в пространство. Хотя стоимость таких инструментов делает их недоступными для отдельных розничных клиентов, учреждения могут извлечь выгоду из своей экономии за счет масштаба и инвестиций в кибербезопасность для создания привлекательных услуг на основе этих технологий, которые решают проблемы клиентов по поводу безопасности их активов.

Ключевым соображением для учреждений, выбравших этот путь, является решение, какие активы поддерживать, поскольку каждый из них требует тщательной проверки и оценки связанных рисков по сравнению со спросом на решение. Сосредоточив внимание на активах «голубых фишек», фирмы могут утолить жажду своих клиентов к услугам цифровых активов, информируя их о рисках. Coinbase использовала эту стратегию, чтобы завоевать долю рынка и завоевать доверие среди первых пользователей, поддерживая только ограниченное количество активов, а именно Биткойн и Эфириум. 

Однако классификация и определение риска цифровых активов может быть чрезвычайно сложной задачей. Благодаря своей рыночной капитализации почти в 10 миллиардов долларов, длинному списку венчурных инвесторов и множеству одобрений знаменитостей FTX и ее токен FTT когда-то казались надежной основной ставкой. Учреждениям нужна структура оценки, которая фокусируется на технических основах и применении актива, а не на ажиотаже.   

Защита потребителей от видов мошенничества и неэффективного управления, наблюдаемых в FTX, также требует интеграции услуг цифровых активов с управлением рисками и контролем соответствия. Несмотря на высокие обещания, криптография оказалась не совсем «ненадежной» системой, хотя из-за нее трудно понять, кому можно доверять. Незрелость криптоиндустрии явно требует от учреждений, которые взаимодействуют с ней, проведения еще более тщательной комплексной проверки, включающей непредвзятую точку зрения МСП. 

FTX, безусловно, слишком четко указала на опасности, связанные с оффшорными биржами в слабой нормативно-правовой среде, и напомнила потребителям о преимуществах более консервативных организаций с зрелой практикой управления рисками. Это также поставило под серьезный вопрос мантру «Двигайся быстро и ломай вещи», популяризированную Марком Цукербергом и впоследствии принятую многими предпринимателями в сфере финансовых технологий. Поскольку технические барьеры для предоставления услуг цифровых активов продолжают снижаться, способность сбалансировать инвестиции с добросовестным принятием решений станет ключевым отличием. Криптовалюте нужны зрелые институты, которым потребители могут доверять, чтобы действовать как взрослые в комнате, и признанные финансовые институты с аппетитом к инновациям идеально подходят для заполнения этой пустоты.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://www.finextra.com/blogposting/23898/how-ftx-strengthens-the-case-for-traditional-fis-to-provide-crypto-custody-for-retail-customers?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs