• Criptomonedele și activele digitale au cunoscut o creștere semnificativă în ultimii 15 ani, dar reglementarea globală rămâne în desfășurare.
• Abordările de reglementare variază la nivel mondial, fiecare țară adoptând măsuri distincte pentru a aborda provocările reprezentate de criptomonede.
• Acest articol va oferi o privire de ansamblu asupra peisajului de reglementare și a acțiunilor recente din fiecare regiune menționată.

Au trecut cincisprezece ani de când primul bloc al criptomonedei lider, Bitcoin, a fost exploatat și de-a lungul anilor activele digitale au evoluat și s-au extins exponențial. În ciuda acestui fapt, reglementarea definitivă a clasei de active rămâne în lucru.

În consecință, perspectivele de reglementare pentru criptomonede variază la nivel global, diferite țări adoptând abordări diverse.

Perspectivă globală privind reglementarea criptografică

Statele Unite

Peisajul de reglementare pentru criptomoneda din Statele Unite este în prezent în evoluție, cu mai multe organisme de reglementare având perspective diferite, iar perspectivele pentru reglementarea criptomonedei sunt într-o stare de flux.

În iulie 2023, a avut loc o dezvoltare esențială ca proiect de lege bipartizan pentru reglementarea criptomonedei avansat într-un comitet cheie al Congresului de la Washington. Proiectul de lege, aprobat de Comitetul pentru Servicii Financiare a Camerei, își propune să stabilească un cadru de reglementare pentru criptomonede prin definirea clasificării acestora fie ca titluri de valoare, fie ca mărfuri. 

Mai mult, legislația urmărește, de asemenea, să îmbunătățească supravegherea de către Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a industriei cripto, clarificând în același timp jurisdicția Comisiei pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC). 

În urma recentei curse de tauri, autoritățile de reglementare din SUA au urmărit activ entitățile și persoanele cripto pe care le considera că nu au respectat reglementările existente, cum ar fi PayPal, Ripple, Richard Inima, Coinbase, Laboratoarele Terraform, paxos, Kraken, Și altele. 

Înainte de aceasta, Departamentul de Trezorerie al SUA eliberat măsuri pentru a spori controlul asupra piețelor și tranzacțiilor criptomonede în 2021, solicitând ca orice transfer care depășește 10,000 USD să fie raportat la Serviciul Fiscal Intern (IRS). Mișcarea își propune să abordeze provocările de detectare pe care le reprezintă rolul criptomonedei în facilitarea activităților ilegale, inclusiv evaziunea fiscală.

Acțiune recentă pe cripto:

Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Statele Unite (SEC) a făcut recent aprobat câteva Fonduri tranzacționate la bursă Bitcoin Spot (ETF) aplicații, inclusiv cele de la ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity, Valkyrie, BlackRock, Grayscale, Bitwise, Hashdex și Franklin Templeton. Aceste ETF-uri sunt primele ETF-uri Bitcoin spot din SUA

Aprobarea recentă a ETF-urilor Bitcoin semnalează o schimbare notabilă în abordarea SEC față de produsele financiare legate de criptomonede, contrastând ani de speculații și respingeri anterioare. Cu toate acestea, președintele SEC din SUA, Gary Gensler, a clarificat că aprobarea nu constituie o aprobare a Bitcoin din partea Comisiei. Se poate aminti că la începutul anului 2023, Gensler a declarat că „orice altceva decât Bitcoin” este o securitate.

În noiembrie, SEC din SUA a adus taxe împotriva schimbului de criptomonede Binance, omologul său din Statele Unite ale Americii Binance.US și CEO-ul său, Changpeng „CZ” Zhao, pentru încălcări multiple ale legilor SUA privind valorile mobiliare. O lună mai târziu, Zhao și Binance recunoscut răspundere și a fost de acord să plătească o penalitate de 4.3 miliarde USD către SEC din SUA pentru încălcarea Legii privind secretul bancar.

Uniunea Europeană

Uniunea Europeană (UE) a lucrat la dezvoltarea unui cadru de reglementare unificat pentru criptomonede. 

Introdus pentru prima dată în septembrie 2020, the Piețe în Crypto-Assets (MiCA) propunerea urmărește să reglementeze activele digitale și să ofere claritate juridică. Propunerea acoperă cripto-active nesuportate, monede stabile, locuri de tranzacționare și portofele. Acesta urmărește să protejeze investitorii, să asigure stabilitatea financiară și să încurajeze inovația în sectorul cripto-activelor. Cadrul impune cerințe stricte furnizorilor de servicii pentru a proteja portofelele consumatorilor și îi face răspunzători pentru orice pierdere a activelor investitorilor. Acesta abordează abuzul de piață, inclusiv manipularea pieței și operațiunile privilegiate. 

Mai mult, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) urmărește, de asemenea, să dezvolte standarde tehnice de reglementare legate de impactul asupra mediului și asupra climei. 

Comisia Europeană este mandatată să raporteze cu privire la impactul asupra mediului al cripto-activelor în termen de doi ani, propunerea urmând să devină lege în 2024.

Potrivit acestor entități, obiectivul este de a spori protecția investitorilor, de a preveni utilizarea greșită a cripto-activelor și de a menține mediul UE favorabil inovației.

Acțiune recentă pe cripto:

Anul trecut, Parlamentul UE aprobat regulamentul MiCA pentru a supraveghea emiterea și furnizarea de active cripto și servicii de stablecoin. În plus, a încorporat industria cripto în regulamentul existent privind transferul de fonduri (TRF), obligând operatorii cripto să verifice identitățile clienților pentru a combate spălarea banilor. 

Într-o articol de Richard Teng, the actualul CEO al Binance, implementarea regulamentului MiCA în Uniunea Europeană este o dezvoltare semnificativă pentru industria cripto globală, deoarece aduce claritate de reglementare pe una dintre cele mai mari piețe din lume, poziționând UE ca un hub atractiv pentru afacerile Web3 pentru a inova. 

China

La începutul anului 2017, în ciuda faptului că este unul dintre centrele de tranzacționare cu criptomonede, National Internet Finance Association (NIFA) din China, o asociație de autoreglementare cu accent pe finanțarea digitală, a emis un avertisment cu privire la ofertele inițiale de monede sau ICO, care a fost urmată ulterior de a interzice. 

Apoi, NIFA a continuat avertiza că activele digitale erau utilizate ca metodă de plată pentru activități ilicite de strângere de fonduri și spălare de bani. Ca urmare a acestor avertismente, schimburile și alte servicii cu accent pe ICO-uri au luat de atunci măsuri pentru a înceta operațiunile sau s-au închis complet.

În 2021, Banca Populară Chineză (PBOC), împreună cu alte nouă autorități, inclusiv Curtea Populară Supremă și Ministerul Securității Publice, eliberat un document de reglementare pentru a reglementa riscurile speculative ale tranzacționării cu criptomonede.

Documentul de reglementare subliniază că criptomonedele, inclusiv Bitcoin, nu au statut juridic egal cu monedele fiat și nu sunt recunoscute ca mijloc legal. Documentul declară ilegale toate tranzacțiile cu criptomonede, cuprinzând conversia, cumpărarea și vânzarea, serviciile de potrivire, ICO-urile și tranzacțiile cu derivate. 

Mai mult, instituțiilor financiare le este interzis să ofere servicii legate de tranzacțiile cu criptomonede. Circulara etichetează, de asemenea, schimburile de criptomonede de peste mări care se adresează rezidenților chinezi prin internet ca fiind ilegale, ținând la răspundere atât angajații, cât și entitățile asociate. Banca centrală a Chinei avertizează asupra riscurilor legale ale investițiilor în criptomonede,

evidențiază măsuri de reprimare a infracțiunilor legate de criptomonede.

În 2018, China interzis tranzacționare cu criptomonede și site-uri web legate de ICO. Interdicția include ICO-uri străine și folosește Great Firewall al Chinei pentru a bloca astfel de site-uri web. Mișcarea este menită să prevină riscurile financiare și activitățile ilegale asociate cu criptomonede.

Acțiune recentă pe cripto:

Potrivit unui raportează de South China Morning Post, citând Serviciul Fiscal Municipal din Shanghai, o explicație a impozitării tranzacțiilor în monedă digitală în China a alimentat speculațiile în rândul pasionaților de criptografii locali cu privire la o potențială relaxare a interdicției stricte de cripto a țării.

Raportul a afirmat că articolul, intitulat „Neînțelegeri comune cu privire la impozitul pe venitul personal pe veniturile din afaceri și veniturile pe categorii”, difuzat pe scară largă pe WeChat, i-a făcut pe unii să creadă că a semnalat autorităților că recunosc legitimitatea criptomonedelor. Cu toate acestea, serviciul fiscal a șters ulterior explicatorul. Experții notează că articolul nu implică o schimbare a politicii, deoarece nu este un document oficial, iar declarația STA la care se face referire se referă la jetoanele virtuale din jocurile video. În ciuda faptului că nu există o schimbare oficială, se așteaptă o supraveghere reglementară sporită asupra impozitării veniturilor legate de activele virtuale în China.

Japonia

Japonia a fost un jucător important în adoptarea criptomonedelor, datorită recunoașterii timpurii a potențialului ecosistemelor digitale descentralizate. În ciuda eșecurilor precum hack-ul Mt. Gox din 2014, guvernul japonez a luat măsuri pentru a proteja consumatorii, mai degrabă decât să blocheze criptomonedele. În 2016, Japonia a recunoscut oficial criptomonedele ca formă de bani.

Cu toate acestea, guvernul japonez încă nu recunoaște criptomonedele ca mijloc legal, deoarece o bancă centrală nu emite aceste active digitale. Cu toate acestea, țara își recunoaște încă puterea de cumpărare. 

Pentru a se angaja în tranzacții cu criptomonede, entitățile trebuie să adere la verificări stricte Know-Your-Customer (KYC) și să monitorizeze activitățile suspecte. Înregistrările de verificare și tranzacții trebuie păstrate pentru cel puțin șapte ani.

Reglementările japoneze privind criptomonedele impun raportarea către autorități a tranzacțiilor îndoielnice, cu orice tranzacție care depășește 30 de milioane JPY, în criptomonede sau fiat, raportate obligatoriu Ministerului Finanțelor în conformitate cu Legea privind schimburile externe și comerțul exterior.

Acțiune recentă pe cripto:

La sfârșitul anului 2023, cabinetul japonez a aprobat o propunere pentru a elimina impozitarea câștigurilor nerealizate din criptomonede, beneficiind în special afacerile Web3. Propunerea, care așteaptă deliberarea în parlamentul japonez, urmărește eliminarea impozitării corporative pe diferența dintre valorile de piață și valorile contabile ale criptoactivelor emise de companii externe. Dacă va fi adoptată, aceasta ar aborda inconsecvența în impozitarea activelor emise de terți în comparație cu deținătorii, care în prezent nu se confruntă cu nicio taxă asupra valorilor la valoarea de piață. 

Săptămâna Blockchain din Japonia, care a avut loc în iunie anul trecut, a inclus trei evenimente: Web3 Summit Tokyo, WEB3 BIZDEV SUMMIT -BLUE- și IVS Crypto 2023 KYOTO. 

În 2022, Agenția de Servicii Financiare (FSA) din Japonia a fost luand in considerare ridicarea restricțiilor privind monedele stabile emise în străinătate pe bursele japoneze. În plus, prim-ministrul țării a anunțat planuri de a investi în metavers și NFT, indicând un interes și un sprijin tot mai mare pentru evoluțiile în spațiul criptomonedei și blockchain.

India

În timp ce India a fost un pionier în adoptarea criptomonedelor, statutul criptomonedelor în țară a rămas constant precar.

În 2013, banca centrală a țării, Reserve Bank of India (RBI), a emis prima sa circulară, avertizând împotriva potențialelor riscuri de securitate asociate criptomonedelor. Ulterior, a fost urmată de mai multe avertismente între 2016 și 2018, după ce un impuls de demonetizare a alimentat neintenționat investiții crescute în criptomonede. Până la sfârșitul anului 2017, RBI și Ministerul de Finanțe au emis un avertisment în care afirmă în mod explicit că monedele virtuale nu sunt recunoscute ca mijloc legal.

În 2018, o interdicție bancară a tranzacțiilor cripto de către Consiliul Central de Taxe Digitală (CBDT) a dat o lovitură semnificativă burselor. În urma acesteia, în noiembrie a fost lansată o campanie #IndiaWantsCrypto pentru a promova o reglementare legislativă pozitivă în industria criptomonedei.

În martie 2020, Curtea Supremă a Indiei a decis în favoarea răsturnării interzicerii operațiunilor bancare cu criptomonede, ceea ce a condus la o reapariție a schimburilor de criptomonede. Ulterior, în 2021, guvernul Indiei și-a anunțat intențiile de a lansa o monedă digitală suverană și a propus concomitent o interdicție cuprinzătoare a criptomonedelor private. Cu toate acestea, discuțiile purtate în noiembrie 2021 au indicat o schimbare în abordare, cu sugestia unor măsuri de reglementare ca alternativă la o interdicție totală.

Acțiune recentă pe cripto:

Anul trecut, Unitatea de Informații Financiare din India (FIU) eliberat notificări de prezentare a cauzei pentru conformitatea cu nouă burse de criptomonede offshore în conformitate cu Legea privind prevenirea spălării banilor (PMLA). Această mișcare vine după ce țara a impus procedurile KYC și înregistrarea la FIU pentru companiile cripto în martie, solicitând atât furnizorilor de servicii de active virtuale (VASP) domestici, cât și offshore să se înregistreze ca entități raportoare și să adere la orientările PMLA.

Aceste schimburi includ platforme majore precum Binance, KuCoin, Huobi, Kraken, Gate.io, Bittrex, Bitstamp, MEXC Global și Bitfinex.

În 2022, Departamentul Fintech al RBI dezvaluit o Notă conceptuală privind moneda digitală a Băncii Centrale (CBDC), care dezvăluie planurile pentru Banca Centrală a Indiei de a iniția un pilot limitat al rupiei digitale (e₹) pentru cazuri de utilizare specifice. E₹, descrisă ca o versiune digitală a bancnotelor, este de așteptat să ofere o opțiune suplimentară formelor tradiționale de bani, oferind un mijloc de schimb mai rapid, mai ieftin și mai accesibil. 

Coreea de Sud

Similar altor națiuni, sud-coreenii adoptă, de asemenea, blockchain și criptomonede; în consecință, țara a adoptat o atitudine proactivă față de reglementarea activelor digitale. Au fost implementate numeroase legi și reglementări pentru a garanta funcționarea sigură și sănătoasă a pieței criptomonedei din Coreea de Sud.

În 2018, autoritățile de reglementare ale țării au implementat o interdicție a tranzacționării anonime cu criptomonede pentru a împiedica utilizarea monedelor virtuale pentru infracțiuni precum spălarea banilor.

În 2021, guvernul sud-coreean a implementat o modificare la Legea privind raportarea și utilizarea informațiilor specifice privind tranzacțiile financiare, obligând toți furnizorii de servicii de active virtuale (VASP), inclusiv schimburile de criptomonede, furnizorii de portofel custode și oferta inițială de monede (ICO) proiecte, trebuie să se înregistreze la Unitatea de Informații Financiare din Coreea (KFIU) pentru a opera în Coreea de Sud.

În plus, autoritățile sale de reglementare și-au exprimat dorința de a implementa un impozit de 20% pe tranzacțiile cu criptomonede pentru anul fiscal 2022, care se aplică câștigurilor de capital care depășesc 50 de milioane de woni pentru investitorii în acțiuni și obligațiuni. Transferurile de active cripto fără vânzări vor fi supuse cotelor statutare ale impozitului pe cadouri și moștenire de până la 50%. Cu toate acestea, în iulie, taxele planificate pe câștigurile cripto au fost amânate până în 2025.

Acțiune recentă pe cripto:

La începutul acestui an, Comisia pentru Servicii Financiare (FSC) din Coreea de Sud propus interzicerea utilizării cardurilor de credit pentru tranzacții cu criptomonede din cauza preocupărilor legate de ieșirile ilegale de fonduri de peste mări și riscurile de spălare a banilor. 

În urma aprobării de către SEC din SUA a fondurilor tranzacționate la schimb la vedere Bitcoin (ETF), FSC reafirmat regula sa care interzice instituțiilor financiare să lanseze cripto ETF-uri.

Singapore

De-a lungul anilor, Autoritatea Monetară din Singapore (MAS) a subliniat în mod constant riscurile considerabile asociate tranzacționării cu criptomonede, subliniind inadecvarea acesteia pentru publicul larg.

În 2020, Singapore și-a promulgat Actul privind serviciile de plată, un cadru cuprinzător conceput pentru a reglementa serviciile de plată și furnizarea de servicii de criptomonede către publicul larg.

În ianuarie 2022, țara a impus a interzice asupra furnizorilor de servicii cripto, interzicându-le să-și promoveze serviciile în spații publice sau prin canale terțe, cum ar fi influențatorii din rețelele sociale. Marketingul este limitat la platformele oficiale ale furnizorilor, cum ar fi site-urile web corporative, aplicațiile mobile sau conturile de rețele sociale desemnate.

În plus, în urma unei consultări publice din octombrie 2022, MAS a anunțat măsuri de protecție a investitorilor pentru Token de plată digitală (DPT) prestatori de servicii. În vigoare până la sfârșitul anului 2023, aceste măsuri impun furnizorilor să protejeze activele clienților printr-un trust statutar și să restricționeze împrumutul și miza de jetoane DPT pentru clienții cu amănuntul. 

Pe de altă parte, în timpul Forumului Point Zero din Elveția, în iunie 2022, viceprim-ministrul din Singapore Heng Swee Keat, evidențiat potențialul de transformare al web3, blockchain-urilor, NFT-urilor și organizațiilor autonome descentralizate (DAO) în comunitatea fintech.

Acțiune recentă pe cripto:

În noiembrie, MAS eliberat ultima parte a răspunsurilor sale la feedback cu privire la reglementările propuse pentru furnizorii de servicii cripto. Banca centrală menține cerințe pentru entitățile cripto pentru a descuraja clienții cu amănuntul de la specularea criptomonedei, interzicând finanțarea, tranzacțiile în marjă și stimulentele comerciale. MAS subliniază, de asemenea, evitarea plăților cu cardul de credit emise la nivel local și necesitatea evaluării gradului de conștientizare a riscurilor unui client înainte de a acorda acces la servicii. 

În august anul trecut, autoritatea de reglementare financiară a țării a lansat finalizarea reguli pentru monede stabile, un tip de monedă digitală. Conform reglementărilor, rezervele care susțin monedele stabile trebuie să fie deținute în active cu risc scăzut și foarte lichide și trebuie să egaleze sau să depășească constant valoarea monedelor stabile în circulație.

GAFI

Grupul de acțiune financiară (FATF) contribuie în mod activ la modelarea liniilor directoare și recomandărilor pentru criptomonede și active virtuale pentru a atenua riscurile de spălare a banilor și finanțare a terorismului. În timp ce reglementările privind criptomonedele diferă între jurisdicții, multe țări se uită la sau iau în considerare recomandările FATF atunci când își stabilesc cadrele de reglementare pentru activele virtuale.

FATF este o organizație interguvernamentală care stabilește standarde la nivel mondial pentru a combate spălarea banilor, finanțarea terorismului și pentru a proteja sistemul financiar internațional. Acesta cuprinde 39 de țări membre oficiale și țări membre a 9 organisme regionale în stil FATF. 

Filipine, cu toate acestea, nu este un membru direct al FATF, ci este afiliată la Grupul Asia/Pacific pentru spălarea banilor, care este unul dintre organismele regionale în stil FATF.

Criptomonedele sunt reglementate prin intermediul acestuia Regula de călătorie care obligă țările să se asigure că Furnizorii de servicii de active virtuale (VASP) obțin și mențin informațiile necesare privind inițiatorul și beneficiarul pentru transferurile de active virtuale. 

Recent, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) eliberat un memorandum care oferă claritate cu privire la cerințele regulilor de călătorie pentru VASP-urile locale. Memorandumul abordează aspecte legate de tranzacțiile peer-to-peer și subliniază așteptările de reglementare pentru tranzacțiile care implică portofele negăzduite. 

Perspectivele de reglementare din Filipine

Deși țara nu deține încă o lege specifică care să guverneze criptomonede, încă are reglementări care afectează piața legată de criptomonede a țării.

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) este responsabil pentru reglementarea politicii monetare a națiunii. În 2017, BSP a emis Circulara nr. 944, care a recunoscut monedele virtuale ca metodă de plată valabilă. Circulara impunea schimburilor de monede virtuale să se înregistreze la BSP și să respecte reglementările împotriva spălării banilor (AML) și a finanțării terorismului (CTF).

Extinderea reglementărilor inițiale, BSP a implementat Liniile directoare pentru furnizorii de servicii de active virtuale (VASP) în 2021. Aceste linii directoare au pus bazele unui cadru de reglementare riguros care guvernează schimburile de monede virtuale din Filipine. În acest cadru, VASP-urile trebuie să obțină o licență de la BSP înainte de a-și iniția operațiunile în țară.

În plus, liniile directoare subliniază necesitatea unor măsuri eficiente de cunoaștere a clientului (KYC) și CSB/CTF. VASP trebuie să colecteze informații de identificare a clienților și să monitorizeze în mod activ tranzacțiile pentru a identifica și raporta activitățile suspecte. În prezent, BSP are un moratoriu privind eliberarea de noi licențe VASP până în septembrie 2025. 

Citi: Lista de schimburi valutare virtuale licențiate din Filipine

Pe de altă parte, SEC, fiind responsabilă de supravegherea valorilor mobiliare, investițiilor și instrumentelor financiare, a lansat un aviz privind ofertele inițiale de monede (ICO) și investițiile în criptomonede, avertizând investitorii cu privire la riscurile potențiale în 2018. În plus, Comisia a mandatat ca companiile care se angajează în ICO-urile trebuie să se înregistreze la acesta și să respecte reglementările privind valorile mobiliare.

Citi: Care sunt cele șapte reglementări notabile legate de criptomonede în PH și impactul lor asupra comunității?

Acțiune recentă pe cripto:

În noiembrie anul trecut, Comisia a avertizat împotriva Binance și a schimburilor neautorizate, solicitând ajutor de la Comisia Națională de Telecomunicații (NTC) și Departamentul pentru Tehnologia Informației și Comunicațiilor (DICT) pentru blocarea accesului în Filipine, ceea ce ar împiedica utilizatorii să acceseze site-ul web și aplicațiile la nivel local.

Luna trecută, SEC și-a dezvăluit Planurile să introducă Regulile furnizorilor de servicii de securitate a activelor digitale până la sfârșitul acestui an sau trimestrul I 1. Aceste reglementări urmăresc să creeze un cadru legal cuprinzător pentru activele digitale, concentrându-se în special asupra celor considerate valori mobiliare. Spre deosebire de regulile VASP ale BSP care guvernează tranzacțiile cripto-la-fiat, regulile SEC se concentrează pe utilizarea mai largă a criptomonedei și reglementarea ecosistemului pentru a preveni probleme precum Incident FTX.

Acest articol este publicat pe BitPinas: Perspectivă globală de reglementare pentru criptomonede 2024

Avertisment:

• Înainte de a investi în orice criptomonedă, este esențial să efectuați propria dumneavoastră diligență și să căutați sfaturi profesionale adecvate cu privire la poziția dvs. specifică înainte de a lua orice decizie financiară.
• BitPinas oferă conținut pentru numai în scop informativ și nu constituie consultanță pentru investiții. Acțiunile tale sunt exclusiv responsabilitatea ta. Acest site web nu este responsabil pentru pierderile pe care le puteți suferi și nici nu va pretinde atribuirea câștigurilor dumneavoastră.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://bitpinas.com/feature/crypto-regulation-2024/