Rezumat: Scalabilitatea și interoperabilitatea au fost unele dintre cele mai importante probleme din industria blockchain. Layer-0, sau blockchain-urile „încrucișate”, ajută la rezolvarea acestor probleme.

Gândiți-vă la blockchain-urile Layer-0 ca fiind situate sub blockchain-urile Layer-1, acționând ca un fel de „conector universal” între blockchain-urile Layer-1 precum Ethereum și Solana, mutând datele între ele.

Industria Layer-0 este în creștere, proiecte populare precum Polkadot și Cosmos conectând deja mai multe lanțuri Layer-1 în rețeaua lor. Cu toate acestea, poate dura ceva timp până când viziunea proiectelor Layer-0 să se materializeze pe deplin - sau s-ar putea să nu se întâmple deloc, blocurile L1 rămânând izolate și separate.

În această piesă, vom oferi o prezentare generală a blockchain-urilor Layer-0 și a rolului lor în industria blockchain. Vom examina, de asemenea, unele dintre cele mai importante proiecte blockchain Layer-0 și cum să le abordăm ca oportunități de investiții.

Ce este un Blockchain Layer-0?

Pentru a folosi o altă analogie, gândiți-vă la blockchain-urile Layer-0 ca la sistemul de operare al computerului dvs. și Blockchain de nivel 1 precum Ethereum și Solana ca aplicații care rulează pe computer.

În același mod în care un sistem de operare gestionează resursele hardware și permite execuția aplicațiilor, protocoalele Layer-0 guvernează modul în care datele sunt transmise, validate și stocate prin blockchain-uri. Protocoalele de nivel 1, cum ar fi o aplicație software situată deasupra unui sistem de operare, oferă funcționalități specifice și cazuri de utilizare.

Blockchain-urile Layer-0 sunt soluția la problema interoperabilitate între lanțuri. În prezent, pentru a trece de la bitcoin la ecosistemul Ethereum, trebuie să vă vindeți BTC pentru, de exemplu, USDT pentru a intra în ecosistemul ETH.

Este și mai dificil pentru dezvoltatori, care trebuie să își implementeze contractele inteligente pe diferite blockchain (ceea ce necesită învățarea limbajului de programare al fiecărui ecosistem), ceea ce fragmentează utilizatorii și lichiditatea.

Blockchain-urile Layer-0 se rezolvă și ele probleme de scalabilitate. Blockchain-urile trebuie să se ocupe de funcții critice precum consensul, execuția tranzacțiilor și disponibilitatea datelor, toate în timp ce se confruntă cu cererea în creștere a utilizatorilor, ceea ce face dificilă scalarea fără a schimba securitatea și descentralizarea. Acest concept inventat de fondatorul Ethereum, Vitalik Buterin, este cunoscut sub numele de „trilema blockchain”.

Un protocol poate fi fie descentralizat, crescând securitatea și cenzura, dar schimbând viteza - sau poate fi mai centralizat, făcându-l mai rapid, dar mai puțin sigur și rezistent la cenzură.

Lanțurile Layer-0 pot ajuta proiectele să lucreze în jurul trilemei blockchain, delegând responsabilitatea principală pentru aceste trei funcții diferitelor sidechain-uri din protocolul Layer-0.

Acestea sunt câteva dintre problemele pe care blockchain-urile Layer-0 încearcă să le rezolve, ceea ce este posibil doar datorită structurii lor. Diferite soluții Layer-0 vin cu design diferite, dar, în general, au trei componente principale:

• Rețeaua principală: Acest lanț este lanțul principal care stochează date din diferitele Straturi 1 construite pe el.
• sidechains: Acest strat include blockchain-uri independente Layer-1 cu propriile mecanisme de consens și noduri de validare.
• Protocol încrucișat: Folosit pentru a permite diferitelor blockchain-uri să comunice și să schimbe active și informații într-un mod sigur și fără încredere.

Investiți în blockchain-uri Layer-0

Înainte de a investi în orice proiect Layer-0, fă-ți propriile cercetări pentru a-și face o idee despre ceea ce au realizat deja și despre ceea ce încearcă să realizeze pe termen scurt și lung. Un loc excelent pentru a începe atunci când evaluați proiectele Layer-0 este să vă uitați la aceste valori cheie.

• Utilizatori activi zilnic: Aceasta este una dintre cele mai importante valori pentru orice proiect blockchain, deoarece detaliază câți oameni folosesc de fapt protocolul în mod regulat. (Gândiți-vă la asta ca la clienți obișnuiți ai unei afaceri tradiționale.) Aceasta este una dintre valorile cheie pe care le monitorizăm - vedeți articolul nostru pe situații financiare cripto.
• Debitul tranzacției: Câte tranzacții poate gestiona blockchain-ul într-un anumit interval de timp? Debitul are un impact asupra scalabilității: un blockchain cu un debit scăzut poate avea dificultăți să satisfacă cererea în creștere, ceea ce duce la timpi de confirmare mai lungi, taxe de tranzacție mai mari și, potențial, o rețea mai puțin fiabilă. Acest lucru poate face rețeaua mai puțin atractivă pentru dezvoltatori și utilizatori noi, împiedicând creșterea.
• Securitate: Tu poți să începi analizând nivelul de descentralizare al rețelei, audituri și chiar istoricul echipei. În general, o rețea bine stabilită, cu o bază mare de utilizatori și o comunitate de dezvoltare activă, este mai probabil să fie sigură decât o rețea nouă, netestată.
• Tokenomică: Tokenomics (sau economia jetonului) ajută la asigurarea securității rețelei, la dezvoltarea finanțării și creează, printre altele, o distribuție echitabilă a criptomonedei. Proiectele de succes își proiectează cu atenție model tokenomică având în vedere sustenabilitatea pe termen lung.
• Scalabilitate și interoperabilitate: proiecte Layer-0 care pot fi sigure susține un număr mare de utilizatori și aplicațiile, în timp ce permit tranzacții încrucișate, au o șansă mai bună de a crește o bază de utilizatori loiali.

Pe lângă aceste valori, investitorii cripto pot analiza și acești factori Layer-0:

Tendințele pieței

De exemplu, dacă există o tendință ca token-urile cripto să poată funcționa peste lanțuri (cum o face stablecoin-ul USDC), atunci proiectele Layer-0 care oferă aceste caracteristici pot fi la mare căutare.

Pe de altă parte, pot exista tendințe negative ale pieței (securitate, riscuri de reglementare) care vă pot ajuta să identificați potențialele riscuri și provocări cu care se pot confrunta proiectele Layer-0. Acoperim multe dintre acestea pentru proiecte individuale din cadrul nostru Blockchain Investor și Blockchain Risk Scorecards.

Progresul în echipă și dezvoltare

Membrii au un istoric bun de succes în industria cripto, sau sunt relativ începători? Sunt cinstiți și de încredere? Își respectă promisiunile?

Evaluând progresul dezvoltării, investitorii pot evalua capacitatea echipei de a-și executa viziunea, de a îndeplini etapele de referință și, în cele din urmă, de a construi o afacere de succes.

Cazuri de utilizare și parteneriate

Un proiect Layer-0 în parteneriat cu alte organizații de renume este un semn bun, deoarece își extinde cazurile de utilizare din lumea reală și baza de utilizatori. De asemenea, vă poate ajuta să evaluați avantajul competitiv al proiectului. Care este propunerea de valoare unică a proiectului și cum se diferențiază de concurenți?

Risc de portofoliu și diversificare

Investiția în proiecte Layer-0 are riscuri, iar diversificarea portofoliului ar putea fi o modalitate excelentă de a le atenua. În loc să investiți într-un singur proiect Layer-0, puteți lua în considerare răspândirea investiției în diferite proiecte pentru a minimiza impactul mișcărilor de preț ale oricărui activ asupra portofoliului dvs. general.

De asemenea, prin diversificarea portofoliului, puteți obține expunere la diferite oportunități și tendințe ale pieței.

Care sunt cele mai populare straturi-0?

Buline

Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): 4,570
Capitalizare de piață: 7.88 miliarde de dolari
Data înființării: 2020

Buline a fost lansat în 2020 de trei dezvoltatori experimentați, inclusiv co-fondatorul Ethereum, Gavin Wood. Rețeaua include un lanț principal cunoscut sub numele de lanț releu care permite ca mai multe rețele paralele blockchain, numite parachain, să se conecteze și să interacționeze între ele. Polkadot și-a menținut o prezență puternică ca unul dintre proiectele de top în funcție de capitalizarea pieței. De asemenea raportate că spre sfârșitul anului 2022, paralanțurile sale au atins o creștere considerabilă a TVL, în ciuda lansării la începutul acelui an.

Cosmos

Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): 17,640
Capitalizare de piață: 3.30 miliarde de dolari
Data înființării: 2014

Cosmos, așa-numitul „internet al blockchainurilor”, a fost, de asemenea, creat pentru a aborda problemele de scalabilitate și interoperabilitate din industrie. Proiectul are diverse componente, cum ar fi Cosmos SDK, care permite dezvoltatorilor să creeze blockchain-uri specifice aplicației și protocolul Inter Blockchain Communication (IBC) care permite lanțurilor să transfere valoare sau date între ele. Proiectul raportează peste 270 aplicații și servicii în rețeaua sa, inclusiv Binance Chain, Terra și Crypto.org, cu peste 61 de miliarde de dolari de active digitale gestionate.

Avalanşă

Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): 257,300
Capitalizare de piață: 5.99 miliarde de dolari
Data înființării: 2020

Avalanşă este o platformă de contract inteligent pentru construirea și lansarea aplicațiilor blockchain. Acest lucru se întâmplă pe unul dintre cele trei lanțuri cheie din rețea, cunoscut sub numele de lanțul Contract. Celelalte două lanțuri sunt lanțul Exchange, care facilitează crearea și schimbul de active, și lanțul Platformă, care coordonează validatorii și permite crearea de subrețele (care permit utilizatorilor să creeze și să ruleze propriile rețele blockchain). Avalanche îl urmează pe Polkadot în ceea ce privește capitalizarea de piață a proiectelor Layer-0 și are un TVL de peste 850 de milioane de dolari.

Horizen

Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): N/A
Capitalizare de piață: 226.5 milioane dolari
Data înființării: 2017

Horizen este o rețea blockchain axată pe confidențialitate lansată ca un furk al Zcash. Proiectul continuă tehnologia de confidențialitate fără cunoștințe de la Zcash. Acesta încorporează arhitectura sidechain și mainchain pentru a construi o „rețea de blockchain cu zero cunoștințe.” Echipa a lansat mai multe upgrade-uri, inclusiv lansarea unui sidechain compatibil EVM la începutul acestui an. Cu toate acestea, proiectul este mult în urma lui Polkadot în ceea ce privește capitalizarea pieței, cu puțin peste 140 de milioane de dolari.

Takeaway pentru investitori

Blockchain-urile Layer-0 oferă o modalitate alternativă de scară blockchains fără a compromite principiile cheie ale industriei. De asemenea, încearcă să reducă decalajul dintre diferite ecosisteme, făcându-le interoperabilă. În plus, ei promovează colaborare și inovație în industrie, în loc să izolezi proiectele unul de celălalt.

Dacă aceasta este direcția în care evoluează industria, Blockchain-urile Layer-0 vor juca probabil un rol important. În acest scenariu, investiția în blockchain-uri Layer-0 poate oferi expunere la creșterea ecosistemului blockchain.

Pe de altă parte, Layer-1s pot evolua într-un scenariu de monopol „câștigătorul ia tot” (cum ar fi Google în căutare) sau un duopol „câștigătorul ia cel mai mult” (cum ar fi iPhone și Android în sistemele de operare mobile). Dacă acesta este modul în care industria evoluează Layer-0-urile vor fi o curiozitate interesantă, dar în cele din urmă nesemnificativă.

Valoarea cheie de urmărit este Utilizatorii activi zilnici din stratul superior-0. Dacă acest număr continuă să arate câștiguri constante pe diferitele platforme menționate mai sus, atunci avem o categorie de investiții câștigătoare.

50,000 de investitori cripto sunt la curent cu piața cu buletinul nostru zilnic gratuit. Faceți clic pentru a vă abona și a vă alătura tribului.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-0-blockchains/