Nesta entrevista tivemos o prazer de ter Antonio Baker, diretor da Claret Capital Parceiros, e Adrian Menard, Cofundador e CEO da Botificar, para desvendar a dinâmica da dívida de risco no ecossistema tecnológico e o cenário em evolução do SEO. Esta conversa explora a sinergia entre estratégias de financiamento e marketing digital, oferecendo uma visão interna das mentes que moldam o futuro da tecnologia e da visibilidade online.
Exploramos o que envolve o financiamento de dívida de risco, como os credores decidem quais empresas apoiar e os marcos que marcam o sucesso do Botify no espaço digital. Adrien e Antony partilham os seus conselhos sobre angariação de fundos, ideias sobre a importância do timing na procura de capital e discutem o que os entusiasma para o futuro.
Esta conversa não é apenas sobre mecanismos financeiros ou plataformas de marketing; é uma narrativa de como as parcerias estratégicas podem impulsionar a inovação, o crescimento e o sucesso no cenário tecnológico competitivo. Junte-se a nós enquanto exploramos a jornada da Claret Capital e do Botify, suas contribuições para o ecossistema tecnológico e sua visão para o futuro. Vamos mergulhar nisso!
Antony, você poderia começar nos dando um panorama do foco da Claret Capital Partners e da estratégia de investimento dos fundos?
A Claret Capital apoia empresas inovadoras de tecnologia e ciências da vida em fase de crescimento em toda a Europa – através dos fundos Claret, fornecemos financiamento de dívida de risco principalmente para apoiar o crescimento orgânico e financiar oportunidades de fusões e aquisições. Este tipo de financiamento permite aos empresários e aos seus acionistas fazer crescer as suas empresas, minimizando ao mesmo tempo a diluição. O investimento é fornecido sob a forma de empréstimos a prazo flexíveis, com um prazo fixo de reembolso ao longo de 3 a 4 anos, e modestos incentivos de capital.
E Adrien, para quem talvez não conheça, você poderia dar uma breve visão geral do Botify e como você e seus cofundadores tiveram a ideia?
Botify é uma plataforma de marketing de desempenho de busca orgânica. Nossa missão é fazer da pesquisa orgânica o canal de maior impacto para todos os negócios. Esta é realmente a ideia inicial por trás do Botify. Queremos que todas as empresas se beneficiem da sustentabilidade e lucratividade da oportunidade de pesquisa orgânica, já que o retorno sobre o gasto com pesquisa orgânica (ROSS) será, em média, 3x maior do que o retorno sobre o gasto com publicidade (ROAS). Ambas as abordagens também são muito complementares.
António, que critérios específicos um fundo de dívida de risco procuraria nas PME ao decidir fornecer capital de crescimento? Existem qualidades ou fatores priorizados em particular?
Em um nível elevado (embora haja exceções), as empresas adequadas são aquelas que geram receita, com um histórico de crescimento sustentado de receita e têm bons modelos de negócios com margens fortes que demonstram adequação do produto ao mercado, poder de precificação, e, idealmente, um nível decente de previsibilidade. A parte um pouco mais sutil – e para onde se concentra muito – é selecionar o momento certo. Há períodos na vida de uma empresa em crescimento em que faz sentido que essa empresa assuma capital menos diluído na sua jornada rumo à rentabilidade – é aí que um fundo de dívida de risco pode entrar. ou a queda das margens é difícil para um investidor em dívida em crescimento. Negócios com alto consumo também podem ser mais complicados se houver falta de eficiência e, certamente, se o negócio parecer estruturalmente deficitário.
Você poderia destacar alguns dos investimentos de maior sucesso na carteira dos fundos Claret – tanto do passado quanto do presente?
Os fundos Claret realizaram cerca de 180 investimentos até o momento desde 2013, por isso é difícil destacar todos eles! Entre estes, existem alguns nomes extremamente conhecidos nos setores europeus de tecnologia e ciências da vida, como Job&Talent, Wefox, Holidu e Butternut Box, e obviamente, um dos investimentos mais recentes que nos entusiasma é o Botify, um líder em seu espaço.
Como diz Antony, o Botify se tornou um líder no cenário de buscas – Adrien, você poderia esclarecer alguns dos principais marcos do negócio até o momento?
Somos uma empresa global de software empresarial fundada em França, mas desde entrando no mercado dos EUA em 2016, temos escritórios adicionais em Nova York e Seattle, bem como como Londres e Sydney. Atualmente, nossos clientes nos EUA respondem por mais de 60% do faturamento do Botify receita. Temos cerca de 500 clientes em todo o mundo e 300 funcionários. Nosso crescimento deve acelerar ainda mais em 2024 com a empresa sendo lucrativa.
Antônio, que conselho você daria para empreendedores e investidores que buscam expandir suas empresas com diluição mínima?
Como mencionei anteriormente, aconselho que as empresas e os seus investidores considerem se é o momento certo quando procuram este tipo de capital.
Em segundo lugar, a dívida de risco – ou dívida de crescimento – deve ser usada para levar empresas bem-sucedidas e em crescimento de um ponto a outro na sua jornada, minimizando ao mesmo tempo a diluição. Não é um último recurso e não deve substituir o capital próprio quando o capital não pode ser obtido. Nesse cenário, apenas piora ainda mais uma situação de fraqueza, quando o oposto deveria ser verdadeiro – uma menor diluição e um maior controlo sobre a propriedade serão amplificados quando se endividarem as empresas com melhor desempenho.
Da mesma forma, Adrien, você historicamente levantou com sucesso uma série de rodadas de capital – o que o fez buscar dívida de risco pela primeira vez e, ao fazê-lo, o que você procurava em um parceiro?
Como CEO, uma das suas principais responsabilidades é financiar a ambição que tem para a empresa e garantir que tem capacidade de investimento suficiente para aproveitar as oportunidades que tem pela frente. E você tem que brincar com as ferramentas disponíveis! No actual ambiente de mercado, vimos a dívida de risco como uma ferramenta fantástica e complementar para dar ao Botify a capacidade de continuar a investir nos projectos necessários que vão tornar o Botify mais forte e maior nos próximos anos.
Qual é o conselho número um que você daria a outros líderes e empreendedores de empresas de tecnologia enquanto buscam levantar capital em 2024?
Esta é uma pergunta que me fazem muitas vezes e respondo sempre com a mesma ideia em mente: construir um negócio SaaS forte leva algum tempo! Requer um valor inegociável foco na satisfação e retenção dos clientes e na capacidade de demonstrar que você pode crescer de forma sustentável e lucrativa. Depois de ter isso, você pode encontrar o caminho certo parceiro financeiro ansioso para financiar seu plano de crescimento!
Antony, por que você acha que a dívida de risco/dívida de crescimento se tornou cada vez mais popular em 2023 e qual o papel que a Claret desempenha nessa tendência?
Todos estão bem cientes do aumento significativo do capital social no mercado durante 2021 e 2022 – e ainda mais da redução da disponibilidade desse capital nos últimos 12 meses ou mais, juntamente com uma grande redução nas avaliações percebidas de negócios de tecnologia. Isto resultou num mercado mais forte para a dívida de risco, e esperamos que continue em breve. A aquisição da Kreos pela Blackrock em 2023 também colocou um grande selo institucional de aprovação na classe de ativos. A maior visibilidade e adoção do capital, bem como o crescente número (e tipos) de fornecedores no mercado, tornam-no uma parte cada vez mais importante da caixa de ferramentas de angariação de fundos a longo prazo para os empresários. Os fundos Claret alcançaram um grande marco em 2023, investindo o seu mil milhões de euros, e continuarão a desempenhar um papel importante no cenário de investimento na fase de crescimento em 1.
Para encerrar esta conversa, Antony, o que mais o entusiasma no mercado de dívida de risco na Europa no próximo ano?
Nos últimos 12 meses assistimos a um enorme foco na eficiência e na rentabilidade, onde as empresas se adaptam à escassez de capital no mercado. O efeito de arrastamento é que muitos estão agora a ajustar os seus modelos de uma forma que os coloca no ponto ideal daquilo que um credor de capital de risco gosta de apoiar. Portanto, estamos muito entusiasmados com os negócios do portfólio hoje e com aqueles que esperamos encontrar durante os próximos 12 meses e além.
E Adrien, o que te entusiasma para o futuro? O que vem por aí em SEO?
SEO é a ilustração perfeita de um espaço vibrante onde a inovação é a norma. É claro que a IA generativa irá transformar a forma como as informações podem ser encontradas online e a forma como o software está sendo usado pelas organizações de marketing empresarial. Eu não poderia estar mais animado com o que temos pela frente na busca orgânica e estou feliz em ver que as soluções e inovações do Botify estão liderando essas mudanças. 2024 e além devem ser extremamente interessantes.
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- Fonte: https://www.eu-startups.com/2024/02/bridging-growth-and-innovation-insights-from-claret-capital-and-botify-sponsored/
