O estado atual DeFi do espaço DeFi pode ser resumido em duas palavras: luta por comida. Parece um novo ridículo comida temática O protocolo DeFi está sendo adicionado a essa carnificina culinária a cada dois dias. A arma escolhida mais recente? Sushi.
Para alguns de vocês, a introdução do SushiSwap sinalizou que o DeFi foi oficialmente longe demais. Os eventos polêmicos em torno do projeto que se desenrolaram nas poucas semanas desde seu lançamento também estragaram o apetite de muitos no espaço DeFi.
No entanto, há muito mais do que aparenta (ou o nariz) quando se trata do SushiSwap. Os retornos iniciais de 2500% + anuais sobre os fundos depositados são apenas a ponta da tilápia. O SushiSwap foi temporariamente o maior protocolo DeFi do mercado e continua entre os 5 primeiros (embora não tenha sido oficialmente classificado).
O token SUSHI também permanece listado no Binance e o protocolo em si foi recentemente assumido por um jogador respeitável no espaço criptográfico. Ao final deste artigo, você saberá porque o SushiSwap merece apenas uma estrela Michelin.
Quem fez o SushiSwap?
SushiSwap foi fundado por dois desenvolvedores anônimos chamados 0xMaki e Nomes do Chef. Em 26 de agostoth, Chef Nomi lançado uma postagem Média detalhando o protocolo SushiSwap. Isso motivou 0xMaki a se juntar ao SushiSwap Discord.
Sendo um dos primeiros participantes, 0xMaki conversou longamente com o Chef Nomi e consequentemente tornou-se o cofundador do SushiSwap. Acredita-se que havia cerca de 5 desenvolvedores trabalhando no projeto no total na época do lançamento.
0xMaki (à esquerda) e Chef Nomi (à direita), criadores do SushiSwap. Imagem via Podcast desencadeado
Embora não se saiba muito sobre 0xMaki ou Chef Nomi, em uma entrevista recente 0xMaki confirmou que o Chef Nomi está baseado em algum lugar da Ásia. O fato de que o jogo de cartas Hearthstone, do qual vem o pseudônimo Chef Nomi, é popular na China, isso sugere que o Chef Nomi é chinês.
Dado o sotaque francês, a aparência e o fuso horário de 0xMaki, ele provavelmente mora em algum lugar da França ou de um país francófono do Oriente Médio. 0x refere-se ao número inicial e à letra de todos os endereços Ethereum, e Maki é um prato de sushi popular.
A história de peixe do SushiSwap
Imagem via Notícias.Bitcoin
Além de ter sido criado por dois desenvolvedores anônimos, o SushiSwap não foi auditado antes do lançamento. Dito isso, o Chef Nomi convidou abertamente algumas das empresas mais conceituadas, incluindo Quanstamp e Consensys, para auditar o código do SushiSwap na primeira postagem do Medium sobre o projeto.
Na primeira semana de seu lançamento, o SushiSwap acumulou mais de 1 bilhão de dólares em fundos bloqueados e ultrapassou temporariamente o Aave como o maior protocolo DeFi. As taxas de juros sobre fundos bloqueados ultrapassaram 2500% ao ano.
A transação do golpe de saída do Chef Nomi em Etherscan.io
Em setembro 5th, Chef Nomi de repente liquidado mais de 14 milhões de dólares em tokens SUSHI que foram acumulados como fundos de desenvolvimento pelo protocolo. Em uma série de Postagens no Twitter ele observou que se sentia com direito aos fundos. Isso atraiu imensa indignação da comunidade de criptomoedas, principalmente anseie.finanças criador André Cronje.
YouTuber popular Ivan na Tech também ponderou e comentou que “[SushiSwap] é tão ruim quanto sushi de verdade”. Ivan também observou que a súbita venda do SUSHI provavelmente causou um crash no mercado de criptomoedas no dia seguinte devido ao seu efeito em todo o DeFi Space.
Suportes de endereço de carteira multi-sig SushiSwap. Imagem via Twitter.
O Chef Nomi posteriormente se afastou do Sushiswap e o entregou a Sam Bankman-Fried, o CEO da Criptomoeda FTX troca de derivativos. Andre Cronje também havia sido considerado pelos desenvolvedores do SushiSwap o novo líder de fato do protocolo.
A comunidade SushiSwap votou para selecionar 9 indivíduos no espaço DeFi, como o fundador da Compound Finance, Robert Leshner, para serem os principais detentores da carteira multi-sig que detém os fundos de desenvolvimento do SushiSwap.
O valor total do Uniswap despencou em 9 de setembro. Imagem via Twitter
Em setembro 9th, O Uniswap perdeu o título de maior troca descentralizada quando os usuários do SushiSwap migraram mais de 1.14 bilhão de dólares dos 1.9 bilhões de dólares dos ativos de criptomoeda da Uniswap para a nova plataforma SushiSwap.
Embora essa migração tenha sido planejada desde o anúncio do protocolo, 0xMaki acreditava que não mais do que algumas centenas de milhões de dólares em criptomoedas seriam movidos. Esta transferência repentina de liquidez de um protocolo para outro foi apelidada de ataque de vampiro.
Chef Nomi se desculpando no Twitter após devolver os fundos de desenvolvimento roubados. Imagem via Twitter
Em setembro 11th, Chef Nomi de repente voltou os fundos de desenvolvimento roubados para o SushiSwap. Alguns acreditam que isso foi feito para chamar mais atenção para o projeto. No entanto, na entrevista mencionada com 0xMaki, ele notou que havia emitido um ultimato no Twitter para o Chef Nomi, dizendo-lhe para responder às suas mensagens ou então ele revelaria detalhes confidenciais sobre o SushiSwap (provavelmente a verdadeira identidade do Chef Nomi).
O Chef Nomi não está mais envolvido com o protocolo e agora se descreve no Twitter como o “ex-chefe de cozinha” do SushiSwap.
O que é SushiSwap?
Sushiswap. é uma construção de troca de criptomoeda descentralizada no blockchain Ethereum. Pretende ser uma evolução de Uniswap, o DEX baseado em Ethereum mais popular no mercado de criptomoedas. É quase idêntico ao Uniswap em aparência e função.
Interface clássica do SushiSwap.
SushiSwap recompensa aqueles que depositam criptomoeda para fornecer liquidez ao protocolo com o SUSHI, um token ERC-20 dado aos provedores de liquidez no SushiSwap que pode ser usado para governança do protocolo.
Embora o SushiSwap tenha uma história controversa, ele foi e continua sendo fortemente voltado para a comunidade e comprometido com o código-fonte aberto do ethos da criptomoeda. Todos os contratos inteligentes e códigos são facilmente acessíveis por qualquer pessoa via GitHub do SushiSwap e Postagens médias.
SushiSwap também foi auditado por PeckShield e revisado por Quantstamp. SushiSwap empresta muito de seu código de outros protocolos DeFi populares, incluindo Uniswap, Finanças Compostase o infame Finanças Yam.
SushiSwap x Uniswap
Dado que Uniswap Acabou de lançar seu próprio token UNI, SushiSwap e Uniswap são ainda mais semelhantes do que antes. No entanto, há uma coisa crítica a ser observada, e esse é um problema que o Uniswap tem e o SushiSwap não.
Imagem via Publish0x
Os provedores de liquidez recebem uma parte das taxas de negociação em ambos os protocolos. No Uniswap, quanto mais liquidez alguém fornece, maior será o corte das taxas de negociação do pool.
A consequência disso é que as recompensas para provedores de liquidez menores se diluem à medida que os pools aumentam. Como resultado, grandes entidades, como bolsas de criptomoedas, pools de mineração e fundos de capital de risco, podem receber a maior parte dessas taxas comerciais, e muitas vezes obtêm.
Por outro lado, SushiSwap projetou seu SUSHI emissão de forma que os primeiros a aderirem ao protocolo receberiam 10 vezes o valor do SUSHI que aqueles que aderirem posteriormente ao protocolo. Esse SUSHI poderia ser usado para obter uma redução nas taxas de negociação de todos os pools, mesmo se os primeiros a adotarem parassem de fornecer liquidez aos pools (mais sobre isso posteriormente).
Como funciona o SushiSwap?
Como muitos outros DEXs, o SushiSwap consiste fundamentalmente em vários pools de ativos. Cada pool contém 2 ativos, como ETH e LINK (Chainlink). Isso ocorre porque ele usa um formador de mercado automatizado - um contrato inteligente que usa a proporção entre dois ativos em cada pool para determinar seu preço.
Imagem via YouTube
Cobrimos os criadores de mercado automatizados em detalhes em nosso artigo recente sobre Curve Finanças e recomendamos que você leia essa seção primeiro se não estiver familiarizado com os AMMs ou como eles funcionam.
Quando o SushiSwap foi lançado inicialmente, ele focava em torno do Uniswap LP (provedor de liquidez) tokens. Os tokens LP no Uniswap são tokens ERC-20 emitidos para provedores de liquidez quando eles depositam ativos em pools no Uniswap.
Esses tokens podem ser trocados pelos fundos depositados subjacentes, usados em outros protocolos DeFi e até mesmo trocados por outros tokens LP. Os provedores de liquidez também recebem uma parte das taxas de negociação dos ativos nas carteiras para as quais fornecem liquidez por meio dos tokens LP.
Fazendo SUSHI no Uniswap. Imagem via Dapp.com
O que o SushiSwap fez foi recompensar os provedores de liquidez no Uniswap por apostarem seus tokens Uniswap LP no protocolo SushiSwap. Sua recompensa? Tokens SUSHI! Durante as primeiras 2 semanas de lançamento do protocolo, 1000 tokens SUSHI foram emitidos a cada bloco Ethereum (~ 12 segundos) para usuários que colocaram seus tokens Uniswap LP em uma variedade de “pools” comedicamente chamados.
Dada a alta valorização do SUSHI no mercado na época, os juros ultrapassavam 2500% ao ano em muitos desses pools. Os maiores retornos foram (e continuam sendo) do pool Sushi Party, que deu uma recompensa adicional de 2x em SUSHI por apostar tokens Uniswap LP para o emparelhamento SUSHI-ETH.
No final do período de duas semanas, ocorreu a The Liquidity Migration ™. Isso viu todos os tokens Uniswap LP enviados automaticamente de volta ao Uniswap para resgatá-los para a criptografia subjacente e enviar tudo para os novos pools do SushiSwap. Este é o evento que drenou mais de 1.14 bilhão de dólares do Uniswap em 24 horas.
A nova interface do SushiSwap é quase idêntica à do Uniswap.
Depois disso, o SushiSwap tornou-se efetivamente uma cópia carbono do Uniswap com recursos adicionais. As recompensas do SUSHI também foram reduzidas para 100 SUSHI por bloco. O SushiSwap, conforme é construído atualmente, consiste em quatro elementos principais: o SushiSwap Exchange, o SushiSwap Liquidity Pools, o SushiSwap Menu (Farms) e o SushiSwap Sushi Bar.
Embora a governança do SushiSwap ainda não tenha sido implementada, isso também será examinado brevemente junto com seu atual mecanismo de votação SushiPowah.
Troca Sushi
A Troca Sushi permite que você troque facilmente entre mais de 100 tokens ERC-20. Tal como acontece com o Uniswap, nenhum KYC é necessário para usar a troca SushiSwap. Tudo que você precisa é de uma carteira Web 3.0, como Metamask e um pouco de Ethereum, para pagar as taxas de gás para executar trocas.
As taxas de negociação na bolsa SushiSwap são de 0.3%, as mesmas do Uniswap. 0.25% dessas taxas vão para aqueles que estão fornecendo liquidez nos pools de liquidez do SushiSwap e os 0.05% restantes vão para o pool do Sushi Bar (mais sobre isso em um segundo).
Pools de liquidez SushiSwap
Depois do The Liquidity Migration ™, o SushiSwap introduziu o "formal" piscinas de mineração de liquidez. Os provedores de liquidez poderiam obter o corte de 0.25% das taxas de negociação na plataforma depositando quantidades iguais de duas criptomoedas em um pool existente no SushiSwap ou criando seu próprio pool.
Os provedores de liquidez recebem tokens SushiSwap Liquidity Pool (tokens SLP) que têm os mesmos recursos dos tokens LP do Uniswap. Como você deve ter adivinhado, esses são os tokens que agora são usados no lugar dos tokens LP do Uniswap para produzir a fazenda.
Menu SushiSwap (Fazenda)
Menu do SushiSwap contém os antigos “pools” de produção agrícola encontrados na versão inicial do protocolo. No entanto, em vez dos tokens LP do Uniswap, os tokens SLP do próprio SushiSwap são apostados para ganhar valores variáveis de juros anuais.
Atualmente, o item de 'Menu' de maior rendimento é o Sushi Party, dando um razoável 100% + APY em tokens SLP apostados por fornecer liquidez ao pool SUSHI-ETH no SushiSwap. Esses altos rendimentos vêm dos tokens SUSHI recebidos para piquetar tokens SLP recebidos pelo fornecimento de liquidez ao pool SUSHI-ETH.
SushiSwap Sushi Bar
SushiSwap's Sushi Bar é onde você pode apostar tokens SUSHI para ganhar mais tokens SUSHI. Se você está se perguntando de onde vêm essas recompensas, lembre-se da taxa de negociação de 0.05% mencionada anteriormente. 0.05% de todas as taxas de negociação no SushiSwap são adicionados ao pool do Sushi Bar na forma de tokens SLP.
SushiSwap apostando
Stake SushiSwap: https://sushiswapclassic.org/stake
Pelo menos uma vez a cada 24 horas, o contrato de recompensas pode ser chamado, o que liquida todos os tokens SLP no pool do Sushi Bar em troca da compra automática de tokens SUSHI no SushiSwap Exchange. Esses tokens são então distribuídos a todos os usuários que depositam tokens SUSHI no Sushi Bar na forma de tokens xSUSHI, que podem ser convertidos em tokens SUSHI regulares no Sushi Bar.
Governança SushiSwap
A equipe SushiSwap está desenvolvendo atualmente uma estrutura de governança chamada Omakase DAO, que transferirá o controle do protocolo para a comunidade. Qualquer pessoa com tokens SLP recebidos pelo fornecimento de liquidez ao pool SUSHI-ETH ou aqueles com tokens xSUSHI (que também exigem tokens SUSHI-ETH SLP para obter) poderá votar por alterações no SushiSwap.
Embora os detalhes ainda estejam sendo acertados, antecipa-se que você precisará apostar esses tokens por um período fixo de tempo para participar da votação.
Por enquanto, as propostas de melhoria do SushsiSwap (SIPs) podem ser apresentadas e votadas por qualquer pessoa no SushiSwap's Página SushiPowah no instantâneo. Para quem não conhece, o Snapshot é um fórum de governança publicamente visível, usado por protocolos DeFi, como Aave, Equilibristae yearn.finance.
Com o Sushi Powah, cada token SLP para o pool SUSHI-ETH é igual a um voto a favor ou contra a proposta, com 300 SLP votando a favor mais um quorum de 000% para aprovar e aprovar a mudança proposta, que deve ser aprovada por todos os nove multi porta-chaves sig.
SUSHI criptomoeda
SUSHI é um token ERC-20 emitido para provedores de liquidez na bolsa descentralizada SushiSwap. É obtido ao fornecer liquidez a pools no SushiSwap e ser apostado em troca de tokens SLP que são usados para reger o protocolo.
O token foi projetado para recompensar os primeiros usuários do protocolo, permitindo que continuem ganhando uma parte das taxas do SushiSwap, mesmo depois de terem parado de fornecer liquidez aos pools do SushiSwap. Isso pode ser feito apostando no SUSHI para ganhar mais SUSHI em Sushi Bar SushiSwap's.
SUSHI criptomoeda ICO
Não havia ICO para o SUSHI. A emissão do SUSHI teve início no bloco Ethereum número 10750000. Conforme mencionado anteriormente, 1000 SUSHI estavam sendo emitidos a cada bloco Ethereum (12 segundos) para aqueles que estavam piquetando os tokens Uniswap LP no protocolo inicial do SushiSwap.
O bloco Ethereum que iniciou a emissão de tokens SUSHI. Imagem via Etherscan.io
Após a ocorrência de The Liquidity Migration ™, as recompensas do SUSHI caíram para 100 SUSHI por bloco Ethereum. Esta pode ser reduzido por votação da comunidade. O SUSHI é atualmente uma criptomoeda inflacionária e não tem um suprimento limitado. Isso é para garantir incentivo contínuo aos provedores de liquidez no SushiSwap.
Análise de Preço SUSHI
Como você deve ter adivinhado, o SUSHI entrou no mercado de criptomoedas em 28 de agostoth com valor próximo de zero. No entanto, em 1º de setembrost o preço subiu vertiginosamente de alguns centavos para mais de US $ 12, à medida que os produtores agrícolas correram para capitalizar sobre os rendimentos percentuais anuais insanos oferecidos pelo SushiSwap.
Histórico de preços de criptomoedas SUSHI. Imagem via CoinMarketCap
Apenas um dia depois, o preço caiu mais de 50% para menos de 6 $ USD, e novamente caiu mais de 50% em 5 de setembroth para cerca de US $ 2.50 quando o co-fundador do SushiSwap, Chef Nomi, liquidou mais de 14 milhões de dólares em SUSHI. Apesar da resolução da situação uma semana depois, o SUSHI continua caindo de preço.
Onde posso obter a criptomoeda SUSHI?
SUSHI é quase tão fácil de obter quanto sushi de verdade. Binance SUSHI listado em setembro 1st, o que provavelmente causou o incrível aumento no preço. Desde então, outras trocas respeitáveis, incluindo Huobi e a OKEx listou o token.
Mercados de criptomoedas SUSHI. Imagem via CoinMarketCap
Se você preferir trocas descentralizadas, o SUSHI ainda está disponível no Uniswap e, é claro, pode ser adquirido no SushiSwap Exchange. A liquidez em todas essas bolsas é muito alta, e o volume de negociação de 24 horas do SUSHI é quase o dobro de seu valor de mercado. Como tal, você não deve ter problemas para colocar suas mãos (ou pauzinhos) neste token de criptomoeda suculento.
Carteiras de criptomoeda SUSHI
Como o SUSHI é um token ERC-20, ele pode ser armazenado em praticamente qualquer carteira de criptomoeda que ofereça suporte a ativos baseados em Ethereum. Onde você deve colocar seu SUSHI depende do que você planeja fazer com ele.
A carteira web Metamask.
Se você estiver interessado em usar o SushiSwap para fornecer liquidez ou participar da governança, sua melhor aposta seria uma carteira Web 3.0, como Metamask. Se você planeja manter seu SUSHI até que o mercado esteja mais sedento por ele, uma carteira móvel segura como a Carteira Atômica ou uma carteira de hardware, como o Trezor carteira deve fazer o truque!
Roteiro SushiSwap
SushiSwap tem um objetivo, e apenas um objetivo: se tornar o melhor DEX em criptomoeda. Este é um objetivo bastante amplo, e atualmente não há nenhum marco futuro específico detalhado pela nova equipe do SushiSwap.
Marcos anteriores do SushiSwap. Imagem via Twitter
O documento mais próximo de um roteiro é o mais do SushiSwap postagem média recente em setembro 12th. Ele detalha uma série de objetivos, incluindo a correção de bugs existentes, a criação de parcerias com outros projetos DeFi, como Ren, adicionando novos recursos, como ordens de limite e stop loss, e finalizando e implementando o novo mecanismo de governança. O destino do SushiSwap estará nas mãos de sua comunidade assim que seu DAO for lançado.
Por que amamos SushiSwap
Apesar da aparência ridícula do projeto e do caos que causou em sua curta história, o SushiSwap ainda conseguiu manter cerca de 800 milhões dos 1.14 bilhões iniciais que drenou do Uniswap. O DEX também está mantendo cerca de 200 milhões de dólares de volume diário.
Mesmo com esses números, no entanto, o DEX não está listado no Etherscan.io Classificações DeFi nem no CoinMarketCap. Para ser justo, o SushiSwap ainda precisa consertar sua reputação na comunidade DeFi.
Embora haja uma lista muito longa de críticas que podem ser feitas contra o SushiSwap, talvez a mais válida e urgente seja a seguinte: o que acontece agora que o Uniswap lançou seu próprio token nativo?
A SushiSwap realmente terá que inovar se quiser ter alguma chance de se manter relevante, principalmente em um espaço competitivo que está crescendo muito, muito rápido. Caso e ponto, já houve dois garfos do SushiSwap: Kimchi e Sashimi (nenhum deles pegou muita tração, no entanto).
SashimiSwap, um garfo de SushiSwap. Imagem via Médio
Também deve ser observado que a nomenclatura relativamente pouco profissional e a interface do usuário de muitos protocolos DeFi, incluindo SushiSwap, são provavelmente ainda mais desagradáveis para investidores de varejo sérios do que agricultores experientes. Controvérsias como os golpes de saída do Chef Nomi realmente prejudicam o espaço no final do dia.
Dito isso, o SushiSwap parece estar servindo refeições mais deliciosas do que nunca sob a nova administração. A ambição e dedicação de seus principais desenvolvedores e comunidade são admiráveis e podem ser apenas o suficiente para levar o projeto adiante no futuro.
A atual taxa de inflação da criptomoeda SUSHI. Imagem via em Glassno
Em uma nota final, embora não possamos dar qualquer conselho financeiro ou de investimento, criptomoedas cultiváveis, como o token SUSHI do SushiSwap, são frequentemente melhores para ganhar do que investir.
Enquanto o tokenomics do SUSHI pode e provavelmente vai mudar através do voto da comunidade, sua taxa de emissão relativamente alta provavelmente manterá o preço do token baixo, já que aqueles que o cultivam continuam a vender para um grupo de compradores cada vez menor. Afinal, tudo depende da exigência do protocolo e por enquanto o sushi não está na moda.
Agradecimentos especiais a @Infinity_UK por ajudar a esclarecer alguns detalhes sobre a métrica de votação SushiPowah do SushiSwap!
Imagem em destaque via Shutterstock
Isenção de responsabilidade: Estas são as opiniões do redator e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Os leitores devem fazer suas próprias pesquisas.
