Sistema operacional para casa inteligente SmartRent anunciou na quinta-feira que abrirá o capital por meio de um SPAC em um negócio de US$ 2.2 bilhões.
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A empresa sediada em Scottsdale, Arizona, está se fundindo com a Fifth Wall Acquisition Corp. I, a empresa de aquisição de propósito específico criada pela proeminente empresa de capital de risco proptech Quinta Parede.
“Ficou bastante claro para nós que a SmartRent emergiu como a vencedora da categoria”, Brendan Walace da Quinta Parede disse em uma entrevista.
A SmartRent fabrica software e hardware para gerenciar dispositivos inteligentes em comunidades multifamiliares. Os proprietários usam a tecnologia da SmartRent para controlar remotamente itens como termostatos e luzes.
A Fifth Wall investiu na Série C de US$ 60 milhões da SmartRent há apenas um ano. Depois que o primeiro SPAC da Quinta Parede passou por um oferta pública inicial em fevereiro, a empresa começou a conversar com a SmartRent sobre a fusão com a empresa do cheque em branco.
Quanto à SmartRent, a empresa estava avaliando suas opções e considerando um IPO tradicional antes mesmo de saber que a Fifth Wall estava formando um SPAC, CEO Lucas haldeman disse em uma entrevista. Depois de registar um crescimento explosivo, especialmente no ano passado, a empresa considerou recorrer aos mercados públicos em busca de capital para alimentar o seu crescimento.
Muitos patrocinadores do SPAC são muito respeitados, alguns considerados lendas de Wall Street, disse Haldeman. Mas ele não via necessariamente como eles poderiam ajudar estrategicamente a empresa.
Mas depois de ouvir que a Quinta Parede estava fazendo um SPAC, “Foi uma espécie de momento luminoso de que esta é a oportunidade perfeita para nós”, disse Haldeman.
O SPAC da Fifth Wall em particular se destacou por não utilizar sistema de mandado. Os warrants anexados à maioria dos SPACs prejudicam os acionistas, disse Haldeman. O Securities and Exchange Commission emitiu recentemente orientação que categorizaria os warrants como passivos e, se se tornar lei, tanto os SPACs existentes quanto os negócios em andamento teriam que recalcular suas finanças em registros regulatórios para o valor dos warrants, de acordo com a CNBC.
A SmartRent, fundada em 2017, gerou US$ 53 milhões em receitas em 2020 e estima-se que termine 2021 com US$ 119 milhões em receitas, de acordo com uma apresentação aos investidores. Ela também experimentou zero por cento de rotatividade com seus clientes – o que não é pouca coisa, mas faz sentido, visto que os produtos da empresa são híbridos de hardware e software. A empresa deverá atingir EBITDA positivo até 2022, segundo comunicado da SmartRent.
“Olharemos para 2020 com o mesmo esforço incrível que inicialmente... entramos em unidades ocupadas e instalamos produtos e não poderíamos fazer isso”, disse Haldeman. “Mas também foi um catalisador incrível para a mudança digital.”
Fifth Wall está entre um punhado de empresas de capital de risco que formaram seus próprios SPACs, junto com Khosla Ventures, Ler Hippeau e Advancit Capital. Você pode ler mais sobre as empresas de capital de risco que aderiram à corrida do SPAC SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
Ilustração: Dom Guzmán
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Fonte: https://news.crunchbase.com/news/smartrent-to-go-public-through-2-2b-spac-deal/
