Enquanto os proprietários de apartamentos com problemas de pandemia lutavam para cortar custos, o telefone do CEO da SmartRent, Lucas Haldeman, iluminou-se.

Os proprietários estavam ansiosos para adotar a plataforma operacional da empresa de quatro anos, que os permite automatizar as operações de construção, como controle de temperatura e fechaduras de portas.

Para atender à demanda e aumentar suas ofertas de produtos, a SmartRent anunciou um acordo na quinta-feira para ir a público com uma firma de cheques em branco apoiada pela firma proptech VC Fifth Wall.

O negócio avalia a SmartRent em US $ 2.2 bilhões - ou 41.5 vezes a receita da startup em 2020 - e dará a ela US $ 513 milhões em dinheiro. O negócio também inclui um investimento de $ 155 milhões de clientes, incluindo Lennar, Invitation Homes e Starwood Capital de Barry Sternlicht.

SmartRent, com sede em Phoenix, foi fundada em 2017 por Haldeman e Mitch Karren. Haldeman foi diretor de tecnologia e marketing da Colony Starwood Homes, que se fundiu com a Invitation Homes em 2017.

Por mais de uma década, a tecnologia de casa inteligente proliferou no mercado residencial, mas negligenciou os aluguéis. Ao mesmo tempo, os aluguéis para uma única família estão aumentando graças a atores institucionais como a Invitation Homes e a Starwood.

A plataforma independente de hardware da SmartRent é efetivamente um sistema operacional para clientes corporativos que desejam uma única plataforma para gerenciar uma variedade de recursos de casa inteligente.

“É uma grande oportunidade”, disse Haldeman. “Mas não podemos acessá-lo sem capital. Temos oito ou 10 vendedores e você não pode derrubar 43 milhões de unidades nos Estados Unidos com oito ou 10 vendedores. ”

Planos de aceleração

Antes do acordo com a Fifth Wall, Haldeman disse que a SmartRent estava de olho em um IPO tradicional. Mas ele foi atraído para o SPAC da Fifth Wall em parte por causa de sua base de investidores estratégicos.

“Não são apenas clientes, são investidores agora na empresa”, disse Brendan Walace, cofundador da Fifth Wall, que apoiou unicórnios como Portas Abertas, Doma e mistura.

SmartRent levantou mais de $ 101 milhões de investidores desde 2017, de acordo com a Crunchbase, incluindo um US $ 60 milhões Série C em maio passado. Essa rodada foi liderada pela Spark Capital com a participação da Fifth Wall, Energy Impact Partners, Amazon Alexa Fund, Bain Capital Ventures e RET Ventures.

A plataforma do SmartRent inclui tours autoguiados para inquilinos, WiFi, gerenciamento de estacionamento e outros serviços. Ela planeja novos produtos para facilitar a assinatura de contratos, pagamentos, vídeo e segurança, bem como medição de energia, água e qualidade do ar.

De acordo com Wallace, se todos os apartamentos nos EUA usassem o SmartRent, o país poderia economizar 4% nos custos de energia. “Isso vai se tornar, eu diria, quase um pré-requisito para qualquer proprietário multifamiliar conhecer esses novos leis de neutralidade de carbono," ele disse. “Esta é uma tecnologia realmente poderosa para ajudar esses proprietários a atingir esses padrões.”

Em uma apresentação para investidores na quinta-feira, a SmartRent disse que o mercado total endereçável para tecnologia de casa inteligente nos EUA é de US $ 30 bilhões. Ao se expandir para outras verticais, como residências para estudantes e militares, o número salta para US $ 80 bilhões. O total internacional é de US $ 200 bilhões.

“É quase impressionante”, disse Haldeman sobre a falta de automação e controle remoto das operações nos apartamentos. “Temos pilotos indo para o Reino Unido e Canadá, e o que vimos e o que sabemos é que este é um problema global”.

SmartRent está atualmente em 185,000 unidades, com 752,000 em desenvolvimento. Seus clientes possuem mais de 3 milhões de unidades.

Em uma apresentação para investidores, a SmartRent estimou que gerou US $ 53 milhões em receitas no ano passado. Ela projetou US $ 119 milhões em 2021 e até US $ 1.3 bilhão em 2024. A empresa não é lucrativa e perdeu cerca de US $ 27 milhões com base no EBITDA em 2020. Ela previa ganhos positivos em 2022 com US $ 10 milhões no EBITDA.

Haldeman disse que a empresa está “no caminho para ser lucrativa” e alcançará essa meta atendendo a pedidos de grandes clientes institucionais. “Não é especulativo, 'Como vamos chegar lá?'”, Disse ele. “Nós apenas temos que executar. Temos que instalar fisicamente e fazer isso. ”

Impacto SPAC

O negócio SmartRent é o primeiro para um SPAC Fifth Wall.

A empresa de capital de risco com sede em Los Angeles, que tem US $ 2.5 bilhões sob gestão, levantou US $ 345 milhões para seu primeiro SPAC em um IPO em fevereiro. Lançou dois SPACs adicionais - um procurando levantar $ 150 milhões e o outro, $ 250 milhões.

O primeiro, Fifth Wall Acquisition Corp. I, não tem warrants, que são ações adicionais que os investidores podem comprar se a ação atingir um determinado preço. (A desvantagem das garantias é que elas podem diluir a participação dos acionistas existentes.)

Popularidade dos SPACs explodiu ano passado. E este ano, 308 firmas de cheques em branco abriram o capital, levantando mais de US $ 100 bilhões. Em comparação, 59 abriram o capital em 2019, arrecadando US $ 13.6 bilhões.

Nas últimas semanas, os reguladores federais começaram a sonda o papel dos bancos nessas negociações e exortou os investidores a serem cautelosos. Desde então, os negócios quase secaram: depois de um recorde de 109 negócios SPAC em março, houve apenas 10 neste mês, CNBC relatado.

Wallace se recusou a comentar sobre o ambiente mais amplo do SPAC. Mas ele disse que o SPAC da Fifth Wall é único, dado o papel da empresa "no epicentro" de muitas transações da proptech. No negócio SmartRent, muitos dos clientes da empresa investiram no investimento privado em ações públicas, ou PIPE.

“Não acho que tenha visto nada parecido no cenário do SPAC anteriormente”, disse ele. “Acho que nunca vi tantos investidores estratégicos, os maiores nomes do setor imobiliário, apoiarem [uma] empresa da maneira que fizeram com o SmartRent.”

Fonte: TheRealDeal - O que o SPAC de $ 2.2 bilhões do SmartRent significa para uma família multifamiliar

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Fonte: https://spacfeed.com/what-smartrents-2-2b-spac-means-for-multifamily?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=what-smartrents-2-2b-spac-means-for-multifamily