Do crescimento do número de cheques às startups com economia mais forte e VCs mais especializados: o que podemos esperar do capital de risco em 2023?
Com um novo ano pela frente, a indústria está repleta de especulações sobre o que os próximos 12 meses reservam para o capital de risco e o cenário de startups. A queda nas avaliações em 2022, juntamente com a volatilidade econômica prolongada, levou muitos a concluir que este será um ano de inatividade. Embora seja improvável que vejamos a loucura da “corrida do ouro” de 2021 tão cedo, discordo que 2023 será um ano de desgraça e melancolia para a indústria de empreendimentos. Muito pelo contrário… Há fortes evidências para apoiar a visão de que 2023 e 2024 serão anos lembrados por emocionantes start-ups e negócios marcantes de VC.
No final do ano passado, pesquisamos LPs no Reino Unido, incluindo investidores institucionais, family offices, gestores de ativos e corretores sobre seus planos para este ano. Uma descoberta de destaque é que 56% planejam aumentar sua alocação de VC em 2023 – 20% significativamente. Além disso, 62% planejam aumentar o tamanho médio do cheque de investimento de VC em 2023, com 23% no geral dizendo que estão planejando aumentos significativos.
Isso é surpreendente? Não deveria ser, entendendo dois axiomas simples. Em primeiro lugar, compre na baixa. Os investidores buscam preços mais baixos. Em segundo lugar, a inovação é impulsionada por ambientes desafiadores. A necessidade de soluções genuinamente inventivas só aumenta durante uma recessão. O boom das pontocom criou a internet. A economia compartilhada nasceu da crise financeira global de 2008. O que 2023 e 2024 trarão? É provável que veremos o surgimento de soluções verdadeiramente incorporadas, a aplicação prática de IA e soluções blockchain/Web3 regulamentadas com benefícios do mundo real, nos setores de finanças e marketing.
Entrando em outra recessão global, a necessidade de startups de destaque aumentará, para nos ajudar a navegar na turbulência à frente. Felizmente, não falta capital para investir neles.
De volta ao básico: o renascimento da colaboração em estágio inicial
2020 e 2021 foram anos marcados por mega rodadas de valorização. Por outro lado, em 2022 vimos um apetite renovado por investimentos em estágio inicial, que não mostra sinais de diminuir. Na verdade, mais da metade (54%) dos investidores que entrevistamos nos disseram que planejam estar principalmente no estágio inicial em 2023. Mas o investimento no estágio inicial requer experiência única. Com o investimento em estágio posterior, uma grande proporção do capital é dedicada ao marketing de crescimento. Para ter sucesso nos estágios iniciais, o conhecimento profundo do produto, da indústria e da tecnologia é essencial para agregar valor. Além disso, apesar das quantias menores investidas, muito do tempo dos idosos precisa ser reservado.
Os investidores estão começando a reconhecer as nuances do investimento em estágio inicial e estão buscando a colaboração como solução. Um em cada três LPs (32%) diz que planeja mais coinvestimentos com fundos de VC em 2023. Vimos exemplos de novas parcerias e negócios surgindo, nos quais fundos em estágio inicial especializados do setor trabalham com fundos tradicionais de crescimento e private equity, geralmente por meio de fundos de programas de fundos ou modelos de parcerias sob medida.
De uma perspectiva geográfica, a pesquisa mostra que, apesar da turbulência econômica, os Estados Unidos e o Reino Unido continuam sendo os destinos mais populares para os LPs do Reino Unido. Um desenvolvimento interessante é que três em cada dez (30%) LPs do Reino Unido nos disseram que estão de olho em oportunidades de investimento para 2023 na região MENA. Esta é uma parte empolgante do mundo para se prestar muita atenção no próximo ano, principalmente ao observar oportunidades nos estágios iniciais.
2023 e 2024 devem se tornar fortes safras de risco
Há uma série de desenvolvimentos interessantes e significativos acontecendo em torno da aplicação de IA, tecnologia Web3, infraestrutura financeira B2B e marketing e dados de transações enriquecidos. Startups e casos de uso comercialmente viáveis nessas áreas estão amadurecendo, com as tecnologias subjacentes se aproximando do ponto em que estão prontas para serem totalmente comercializadas, talvez dentro de 2 a 4 anos. Com isso em mente, em 2023 e 2024 provavelmente veremos as oportunidades chegarem na hora certa e com o preço certo, o que significa que este ano e o próximo devem se tornar safras muito fortes.
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- Fonte: https://www.finextra.com/blogposting/23591/what-can-we-expect-in-venture-capital-in-2023?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
