O financiamento para startups de insurtech em todo o mundo passou por mudanças rápidas, e outra mudança está em curso, à medida que as companhias de seguros se apressam a tirar partido da inteligência artificial.
Nos anos de taxa de juro zero e de expansão acelerada pela Covid de 2019-2021, o grupo de unicórnios da indústria (aqueles avaliados privadamente em mil milhões de dólares ou mais) incluía muitas empresas desafiadoras.
Na Ásia, isso incluiria players de tecnologia de seguros gerais, como Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance e ZhongAn Insurance. Estas empresas visavam segmentos restritos, como automóveis e viagens, onde poderiam utilizar a tecnologia para criar novos negócios ou ganhar quota em segmentos que os operadores históricos não priorizavam.
Também incluiu sites de comparação (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup) que tentaram se tornar mercados. Globalmente, os seguros integrados, os riscos climáticos e os seguros cibernéticos tornaram-se relevantes. (O que não foi financiado pelo mundo VC: seguro de vida.)
Novo paradigma de financiamento
A mudança de paradigma macro que começou no início de 2022 levou a uma ênfase em startups que ajudam os operadores históricos a gerir as suas transformações digitais, ou em startups com uma vantagem em saúde e bem-estar. Tendiam a ser negócios maiores, em estágio avançado e capazes de demonstrar lucratividade.
Este tem sido um período doloroso para a maioria das startups de insurtech. Muitos líderes, mesmo os mais bem conceituados, perderam o seu estatuto de unicórnio à medida que as avaliações foram reduzidas: a Waterdrop, por exemplo, já não é considerada um unicórnio, apesar da sua experiência nos mercados de cuidados de saúde da China.
Existem algumas exceções: a Bolttech de Singapura, uma plataforma global de seguros/mercado integrados, viu a sua avaliação aumentar de mil milhões de dólares em 1 para 2021 mil milhões de dólares em maio de 1.6. A Acko da Índia também melhorou a sua avaliação, para 2023 mil milhões de dólares.
No geral, a indústria global de insurtech assistiu ao colapso do financiamento de risco (embora não tão grave como noutros setores tecnológicos, como a edtech ou a foodtech, ou mesmo a fintech em geral). Para as insurtech, o retrocesso foi especialmente grave em investimentos de fase posterior, desde a Série B até ao capital de crescimento, reflectindo o pessimismo sobre a capacidade de saída das empresas não lucrativas. A Série A e o financiamento inicial têm sido estáveis, embora sempre modestos.
O mais problemático foi a queda nas avaliações, que tem sido acentuada para as insurtechs: em junho de 2023, o múltiplo médio de receita das insurtechs caiu abaixo do das seguradoras listadas, de acordo com um estudo da Dealroom.co.
O financiamento diminuiu para seguradoras digitais desafiadoras ou full-stack, e mudou para corretagem digital ou redes de agentes de apoio, ou funções de back-end, como tratamento de sinistros e pagamentos. Contudo, mesmo em nichos de sucesso, as fintechs provavelmente irão agora consolidar-se.
IA generativa: gamechanger
Em 2024, a inteligência artificial, incluindo a IA generativa, será amplamente aceita entre os executivos de tecnologia de seguros como um divisor de águas.
Não é o único tema que impulsionará as insurtech: a automatização do back-office e os seguros integrados continuarão a ser importantes, a indústria continua empenhada em desenvolver o espaço da saúde e a proteção cibernética e a segurança cibernética são necessidades perenes.
Mas as companhias de seguros utilizam a IA de uma forma diferente de como adotaram outras formas de digitalização.
Formas anteriores de IA restrita, como processamento de linguagem natural e reconhecimento óptico de caracteres, estão sendo aplicadas em áreas como processamento de sinistros, monitoramento de riscos e marketing.
De acordo com a OpenAI, empresa por trás do ChatGPT, a IA generativa terá um impacto muito maior. A OpenAI afirmou acreditar que os seguros e a banca são os setores com maior potencial para a automação liderada pela genAI, mais do que a energia, os mercados de capitais, o software, o retalho, os meios de comunicação, os automóveis, a saúde ou a indústria.
As seguradoras dão um salto
Esta é uma grande mudança, porque até agora, os seguros eram considerados um retardatário digital, não apenas atrás dos bancos, mas também de outras indústrias. A digitalização abrangente só começou com o início da Covid, quando os agentes não podiam realizar reuniões presenciais, colocando assim as receitas em risco.
As companhias de seguros, tal como os bancos, têm sido geralmente deficientes no trabalho com fintechs. Seus sistemas legados são baseados em mainframe e pouco investimento estratégico foi feito na transformação. Isso permitiu a ascensão tanto de desafiantes como de parceiros fintech B2B, mas só agora é que os líderes do setor de seguros estão migrando para a nuvem e automatizando a maioria das funções.
A segunda diferença com a genAI é que ela permite que as seguradoras comecem focando na experiência do usuário, nos agentes e na distribuição, em vez de apenas se envolverem com processos de back-office, sinistros ou gerenciamento de riscos.
Segundo executivos do setor, os casos de uso em estudo são ilimitados.
A seguradora geral australiana QBE está testando genAI para experiências de clientes, para tornar seus agentes e equipes de atendimento ao cliente mais responsivos. O Grupo FWD pretende utilizá-lo como uma ferramenta de produtividade interna, para ajudar os funcionários a consultar procedimentos e documentação interna, bem como para marketing. A FTLife deseja usá-lo não apenas para apoiar a distribuição, mas também para prever as necessidades dos segurados ou das agências.
E como DigFin relatado em nossa entrevista exclusiva com o chefe digital e analítico do grupo AIA, a maior seguradora da Ásia está testando a genAI para contratar e preparar agentes para se tornarem os mais vendidos.
Insurtech GenAI?
Então, onde está a próxima geração de startups de insurtech que liderarão o ataque? Talvez a melhor pergunta seja se haverá um.
Muitas insurtechs entrevistadas pela DigFin dizem que estão incorporando genAI em suas ofertas, mas não são nativos de genAI e não estão prestes a se tornarem unicórnios. Continua a haver necessidade das coisas que estas insurtechs fornecem; A IA não os está tirando do mercado. Mas não está claro se a genAI criará os unicórnios insurtech do futuro.
Existem três áreas onde a IA generativa tem maior probabilidade de causar impacto. Será utilizado na pesquisa online por clientes que procuram informações, ajudará os agentes ou vendedores de seguros bancários a compreender as necessidades individuais dos clientes e ajudará as seguradoras e os seus braços de distribuição a interagir com os clientes.
As seguradoras precisam de parceiros insurtech para atingir esses objetivos?
O mundo das insurtech já descobriu que os operadores históricos não podem ser perturbados pela tecnologia, ou que os seguros podem ser vendidos como um acordo de software como serviço. As insurtechs bem-sucedidas aprenderam a navegar no ciclo de vendas atual, enquanto as seguradoras aprenderam a confiar nas empresas tecnológicas que prestam serviços direcionados, em vez de reinventarem toda a cadeia de valor. Mas existe um serviço genAI que os operadores históricos desejam que as insurtechs possam fornecer em escala?
Esta é uma questão vital para os investidores de risco que procuram apoiar o próximo unicórnio. Eles terão dificuldade para encontrar insurtechs genAI. Em vez disso, terão de olhar para áreas que tradicionalmente não atraíram financiamento de capital de risco, onde continua a existir uma enorme oportunidade de automatização.
Possíveis jogadas
Nos mercados emergentes asiáticos, onde os custos laborais são mais baixos do que nos mercados desenvolvidos, a administração de terceiros e outras empresas pouco glamorosas renunciaram à automação. Com a genAI, eles podem estar prontos para a mudança. Da mesma forma, as companhias de seguros na Ásia podem não pagar pelo software, mas o software fornecido com dispositivos ou serviços para permitir vendas pode ser atrativo.
Estas são áreas de nicho que podem não apoiar uma grande indústria de insurtech e requerem pessoas que conheçam os fundamentos da indústria e possam pensar lateralmente.
Mas as soluções genAI não são intensivas em capital: são intensivas em computação e dados, o que as torna adequadas para utilizações amplas adaptadas a dados proprietários. Pode fazer mais sentido para uma insurtech aproveitar os LLMs (modelos de aprendizagem de línguas) de uma empresa de IA para os seus serviços existentes.
Além disso, para as empresas, a genAI não exige grandes esforços plurianuais, como armazenamento de dados ou migração para a nuvem. Mesmo dentro da inteligência artificial, o tempo que leva para treinar redes neurais para ler textos é muito mais prático e demorado do que para organizar prompts de genAI em torno de um conjunto de dados proprietário. As seguradoras que passaram pela transformação digital possuem os dados e os cientistas de dados; eles só precisam de algumas APIs, estruturas de conformidade e governança e um caso de uso inteligente.
Isso significa que as próprias seguradoras podem usar a IA, em vez de depender de uma fintech. São as grandes empresas de IA, como a OpenAI, que estão ligadas a grandes fornecedores de tecnologia, como a Microsoft e o Google, que podem atender à maioria dessas necessidades.
Ainda há necessidade de as insurtechs ajudarem as seguradoras na transformação digital, e ainda há um papel para as insurtechs criarem novos mercados. As seguradoras estão cada vez mais focadas na saúde, nos cuidados de saúde e no bem-estar, e estão ávidas por soluções que as ajudem a prevenir ou prever doenças crónicas, a combater a inflação médica, a mudar o comportamento dos segurados e a serviços que possam ser utilizados para bases de clientes mais estreitamente segmentadas.
No entanto, o paradigma pode estar a mudar, de seguradoras desajeitadas que procuram ajuda com o digital, para seguradoras que utilizam IA generativa (e outras ferramentas digitais) para crescerem em novas linhas de negócio.
Convergência em saúde
Nos EUA, algumas seguradoras estão a avançar para a prestação de serviços de saúde e não apenas de protecção. Em Taiwan, a empresa-mãe da Cathay Life também opera hospitais e clínicas. A IA desempenhará um papel fundamental na união de agentes, clínicas e clientes. A direcção da mudança também pode ir no sentido inverso, com algumas redes hospitalares dos EUA a criarem os seus próprios ramos de seguros. Os seguros integrados também evoluirão, colocando a saúde e os seguros nos mercados retalhistas.
Se há lugar para startups de genAI, pode muito bem ser ajudar a unir os braços (e dados) díspares, à medida que seguradoras e fornecedores de bem-estar se confundem em torno dos clientes. Na medida em que uma experiência relacionada à saúde possa ser semelhante à navegação na Netflix, com personalização que abrange uma variedade estonteante de pontos de contato, serão necessárias enormes quantidades de dados – e IAs especializadas.
As startups de IA generativa têm menos de dez anos e, por enquanto, estão agrupadas em categorias amplas: criadores de modelos como OpenAI ou Anthropic, geração de imagem ou texto (Midjourney), vídeo, ferramentas (por exemplo, engenharia imediata, gerenciamento de dados) e geração de código .
Mas estão a surgir algumas áreas centradas no sector, nomeadamente jurídica, jogos e educação. Não há razão para que fintech e insurtech não possam seguir o exemplo. Mas é provável que o seu valor se baseie na transformação de todo o sector dos seguros, e não nas funções de seguros, como o apoio aos agentes ou a optimização dos processos internos. Os titulares podem cuidar disso sozinhos.
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- Fonte: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/
