Depois de anos de palavras indelicadas para a indústria de criptografia, 2023 foi o ano em que os reguladores dos EUA retiraram os paus e as pedras. 

Seguindo as colapso of mal administrado criminalmente marca de criptografia FTX em novembro de 2022, o principal regulador de Wall Street, a Securities and Exchange Commission, teve o motivo perfeito para reprimir uma indústria cheia de “vendedores ambulantes, fraudadores e golpistas” – para citar Presidente da SEC, Gary Gensler.

Mas será que a repressão foi longe demais?

Alguns legisladores dos EUA, incluindo Tom Emmer, líder da maioria favorável à criptografia, criticaram o regulador por “inovação sufocante” na maior economia do mundo. 

Republicano Patrick McHenry (R-NC) acusado Gensler de querer “sufocar” a indústria de criptografia. Até os tribunais têm bateu a SEC por sua negação “arbitrária e caprichosa” do pedido do gestor de fundos de ativos digitais Grayscale para transformar seu fundo criptográfico em um ETF. 

“A cruzada da SEC contra muitas exchanges de criptomoedas parece um plano intencional para aproveitar a opacidade da lei para promover uma agenda política por meio de regulamentação por meio de aplicação que pode não estar tão alinhada com os interesses dos consumidores como afirma a Comissão”, Anthony Glukhov, associado da Ramo Lei PC, disse Descifrar.

Mas não foi apenas a SEC que perseguiu as principais marcas de criptomoedas: a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e o Departamento de Justiça foram agressivos na perseguição de alegados infratores no espaço dos ativos digitais.

Gensler tinha dito em 2021 que os consumidores precisavam de proteção na indústria criptográfica. Mas quando a FTX de repente Faliu em novembro, e seu agora condenado chefe criminoso Sam Bankman-Fried foi preso um mês depois, os reguladores rapidamente melhoraram o seu jogo. 

A primeira ação de execução de 2023 foi movida em janeiro contra Genesis e Gemini. No final de novembro, Changpeng Zhao (CZ), fundador da maior exchange de criptomoedas do mundo, renunciou ao cargo de CEO da Binance e se declarou culpado de violações de lavagem de dinheiro.

Veja como chegamos lá: 

Janeiro: SEC dispara os primeiros tiros do ano

A SEC agiu rapidamente – começando o ano batendo o credor de criptografia Genesis e a troca de ativos digitais Gemini com acusações por supostamente levantar bilhões de dólares em criptografia de centenas de milhares de investidores em uma oferta de títulos não registrados. 

O CEO da Gemini, Tyler Winklevoss, respondeu chamando as ações da SEC de “totalmente contraproducentes”. 

Genesis, uma subsidiária do Digital Currency Group (DCG), no final daquele mês arquivada falência, revelando exposição a colapso fundo de risco criptográfico Three Arrows Capital. O credor era fornecedor da Gemini para seu programa Earn, mas saques congelados após o colapso da FTX em 2022. 

Mais tarde naquele mesmo mês, a gigante stablecoin Circle anunciou que abandonaria seus planos de abrir o capital por meio de uma fusão SPAC de US$ 9 bilhões – um sinal de que o ambiente regulatório estava começando a piorar para as empresas de ativos digitais. Um porta-voz do Círculo disse Descifrar, no entanto, que a empresa não culpou a SEC pelo fracasso do negócio, insistindo que a Circle nunca esperou que o processo fosse “rápido e fácil”. 

Fechando o mês estava o credor de criptografia Nexo – um dos últimos credores de ativos digitais em pé após as falências da Celsius e da BlockFi. (Divulgação: Nexo é um dos 22 investidores em Descifrar.) O segundo liquidou acusações contra a Nexo em 19 de janeiro, com o credor de criptografia concordando em pagar uma multa de US$ 45 milhões por alegações de que seu produto de empréstimo era um título não registrado.

Fevereiro: Liberando o Kraken

Kraken foi o próximo.

Em 9 de fevereiro, a SEC alegado que a principal bolsa de criptografia americana violou as leis de valores mobiliários ao não registrar a oferta e venda de seu programa de piquetagem como serviço de ativos criptográficos. Kraken pagou uma multa de US$ 30 milhões, sem admitir ou negar as acusações na denúncia da SEC. 

Em uma entrevista com Descifrar alguns meses depois, o diretor jurídico da bolsa, Marco Santori dito que era esperado ser alvo dos reguladores ao trabalhar na indústria de ativos digitais. “Se a SEC ou um regulador federal nunca se envolver, talvez você não esteja se esforçando o suficiente”, disse ele. Esta não seria a última vez que a SEC bateria à porta de Kraken em 2023.

No mesmo mês, a SEC também emitido um aviso de Wells para alertar a empresa fintech Paxos de que entraria com uma ação legal contra a empresa de Nova York por seu envolvimento na cunhagem do Binance USD (BUSD) stablecoin. A Comissão alegou que o token digital era um título – algo que Paxos negou veementemente. Isso então Parou cunhando o token e disse que encerraria seu relacionamento com a Binance para se preparar para o processo. 

Março: CFTC abre o primeiro processo da Binance

A CFTC foi a primeira agência dos EUA a abrir uma ação judicial contra a Binance, a maior bolsa de ativos digitais. Ela alegou em um tribunal federal que seu chefe, Changpeng Zhao, e sua empresa violaram as regras de negociação e derivativos ao permitir que os americanos negociassem opções de criptografia desde pelo menos julho de 2019.

Foi a primeira de muitas vezes durante o ano em que Zhao usou seu agora famoso “4” para rejeitar as reivindicações do processo como FUD. O magnata da criptografia disse que postar o número no Twitter era uma abreviação de “ignorar FUD [medo, incerteza, dúvida]”. 

Ele o usou com frequência ao longo do ano, inclusive quando jornais como o Wall Street Journal dito em março – citando mensagens de texto – que a troca havia se esquivado deliberadamente das autoridades dos EUA. 

A ação da CFTC marcou um momento crucial na repressão regulatória contra os maiores players da criptografia, à medida que se seguiriam acusações criminais federais contra a Binance e seu fundador.

Abril: Bittrex veio em seguida

Em abril, a SEC acertar troca de criptografia Bittrex com uma ação judicial por supostamente não se registrar como corretora, bolsa e agência de compensação – e receber pelo menos US$ 1.3 bilhão em receitas ilícitas entre 2017 e 2022. 

A ação foi significativa, marcando a primeira vez que o regulador destacou alguns nomes familiares no espaço criptográfico como títulos não registrados: OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT). ) e Algorand (ALGO) foram todos listados na denúncia. 

A Bittrex afirmou em um comunicado que já havia solicitado à SEC que esclarecesse quais moedas e tokens eram títulos – sem sucesso. Em março, foi fechado suas operações americanas. A bolsa concordaria em fechar no final de agosto, mas seria apenas o começo de sua queda. Em novembro, a troca fecharia globalmente.

Junho: SEC traz grandes armas

No verão, as coisas realmente começaram a esquentar. Na esteira do processo da CFTC contra a Binance em março, a SEC deu sequência em junho com sua própria chance contra as duas maiores marcas de criptografia: Binance e Coinbase.

Embora os fatos alegados em cada processo fossem diferentes – notadamente, o regulador acusou a Binance de fraude, mas não a Coinbase – provavelmente não é uma coincidência que eles tenham sido movidos na mesma semana. 

Outra diferença importante: CZ foi mencionado como o principal réu no processo da Binance; O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, foi mencionado apenas uma vez na reclamação de sua exchange. 

Em seu processo contra a Coinbase, a SEC alegou que a bolsa operava como uma bolsa de valores, corretora e agência de compensação nacional não registrada – e que oferecia e vendia títulos não registrados por meio de seu serviço de staking. A empresa respondeu dizendo que tinha “demonstrado compromisso com a conformidade” e que a “abordagem apenas de aplicação” da SEC estava “prejudicando a competitividade económica da América”.

Assim como no processo da Bittrex, a SEC mais uma vez ativos digitais individuais direcionados em sua reclamação contra a Coinbase – só que desta vez, ela mencionou pela primeira vez algumas das maiores criptomoedas do mercado. Essa lista de tokens supostamente ilegais incluía Polígono (MATIC), Esquerda (ESQUERDA), Filecoin (FIL) e Cardano (ADA). 

A SEC também nomeou Hub Cosmos (ATOM), A Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) e COTI (COTI) como títulos não registrados nas ações judiciais. 

Como resultado a Fundação Solana saiu na defensiva negando veementemente a caracterização de Solana como um título. Polygon Labs também divulgou uma declaração de que dito A MATIC estava “disponível para um amplo grupo de pessoas, mas apenas com ações que não visavam os EUA em nenhum momento”.

Os processos causaram alvoroço na indústria de criptografia – o ataque à Coinbase, em particular. Um grupo de grupos de defesa do blockchain escreveu uma carta alegando que o regulador estava tentando “usurpar a autoridade do Congresso” e pediu ao juiz que supervisionava que encerrasse o caso.  

A estrela de Wall Street, Cathie Wood dito na época em que a SEC estava “tentando colocar [Coinbase e Binance no mesmo balde – e eles não estão no mesmo balde”, alegando que o processo da Coinbase era menos contundente. 

Isso ocorreu porque a Binance já estava na mira das autoridades há algum tempo. E a SEC deixou isso claro com as suas graves alegações no seu processo: alegou fraude e mistura de fundos. 

O mais alarmante é que a SEC também alegou que milhares de milhões de dólares de fundos de clientes foram para uma conta bancária de uma entidade controlada por Zhao.

Binance e Zhao mais tarde iriam para acertar com a CFTC e acusações criminais mais graves. 

Julho: Celsius e LBRY pegam calor – mas Ripple faz uma pausa

Quase todos os reguladores perseguiram o credor de criptografia Celsius em julho – um ano depois de seu colapso. Seu desgraçado ex-CEO Alex Mashinsky foi preso e libertado sob fiança de US$ 40 milhões. 

O DOJ, a SEC, a Federal Trade Commission e o CTFC atingiram Mashinksy com ações judiciais. Resumindo, Mashinksy supostamente mentiu e enganou repetidamente os investidores sobre o desempenho de sua empresa de criptografia e encheu os bolsos no processo, segundo às ações judiciais. Ele foi preso, mas libertado após concordar em pagar uma fiança de fiança pessoal de US$ 40 milhões. Seus bens desde então foi congelado enquanto aguarda seu julgamento no próximo ano.  

Em outro lugar, a LBRY, Inc., a empresa por trás da plataforma de publicação blockchain de mesmo nome, tive que fechar após uma longa batalha com a SEC. O regulador teve um problema com a empresa vendendo seus tokens para financiar seu projeto – o que considerou uma violação das leis de valores mobiliários. 

Mas a “guerra às criptomoedas” não foi completamente unilateral, e julho marcou a primeira vez que a SEC sofreu um revés significativo nas suas tentativas de “regular através da aplicação da lei”.

Ripple, a startup de pagamentos criptográficos cujos fundadores também criaram o Criptomoeda XRP– ainda hoje um dos maiores ativos digitais em valor de mercado – obteve uma vitória significativa contra a SEC em 13 de julho.

Após um enorme processo judicial de US$ 2020 bilhão em 1.3 alegando que a empresa fintech enganou os investidores e vendeu títulos não registrados na forma de XRP em 2020, um juiz apoiou a empresa. Juíza do Distrito Federal Analisa Torres governado que as vendas programáticas de XRP para investidores de varejo – ou seja, as vendas de XRP da Ripple em bolsas de criptomoedas para o usuário médio de criptografia – não se qualificavam como transações de títulos.

O juiz também decidiu, no entanto, que os contratos no valor de US$ 728 milhões para vendas institucionais fez constituem vendas de títulos não registrados, então Ripple não está completamente fora de perigo. Mesmo assim, a empresa e os detentores de XRP em todo o mundo comemoraram a vitória da mesma forma. A principal criptomoeda que havia interrompido a negociação de XRP relistou o ativo e a moeda explodiu em valor.

O conselheiro geral da Ripple, Stu Alderoty, disse na época que esperava que os bancos dos EUA voltassem a usar o produto On-Demand Liquidity (ODL) da empresa fintech. 

Agosto: pontuações em escala de cinza contra a SEC

Um mês depois, a SEC foi mais uma vez derrotada no tribunal ao enfrentar uma empresa de criptografia – uma postura desconhecida para o regulador.

A Grayscale obteve uma vitória contra a SEC em um desenvolvimento chocante de sua longa e prolongada batalha com o regulador. 

O gestor do fundo criptográfico solicitou à SEC para transformar seu Bitcoin Trust em um fundo negociado em bolsa (ETF), mas foi negado. Tons de cinza então processou a SEC em 2022. 

O tribunal ficou do lado da escala de cinza no final de agosto, quando um Tribunal de Apelações dos EUA para o juiz do Circuito de D.C. derrubado a decisão da SEC de bloquear suas ambições de ETF. O juiz dito que a negação da proposta da Grayscale foi “arbitrária e caprichosa” porque o regulador já havia aprovado produtos semelhantes – ETFs de futuros de criptografia. 

Os mercados de criptografia interpretaram a decisão como positiva e o preço do Bitcoin disparou. Analistas disse Descifrar que a mudança ajudaria na aprovação de um tão esperado ETF Bitcoin no longo prazo. 

Enquanto isso, Bittrex concordaram pagar US$ 24 milhões em multas para resolver seu caso com a SEC por supostamente vender títulos não registrados. Não admitiu nem negou as acusações. 

Setembro: Binance revida

Binance e seu chefe CZ reagiram à SEC em setembro, pergunta para que o processo de June fosse rejeitado. O resumo, argumentaram os representantes legais da Binance, é que a SEC nunca deu diretrizes claras para o setor de criptografia e, como resultado, estava ultrapassando sua autoridade regulatória. 

A bolsa também argumentou que o regulador procurou “ampliar sua jurisdição globalmente”. O processo da SEC argumentou que os clientes americanos estavam usando o serviço global da Binance – apesar de não terem permissão para fazê-lo. 

O principal regulador de Wall Street “frequentemente argumenta que tais empresas, independentemente de sua localização, devem cumprir as leis de valores mobiliários dos EUA se estiverem atendendo residentes dos EUA ou se suas atividades tiverem efeitos significativos nos mercados dos EUA”, disse o ex-advogado da CFTC, Braden Perry. Descifrar.

Outubro: a saga do Gênesis continua

O gabinete do procurador-geral de Nova York em outubro arquivada uma ação judicial contra Genesis Global Capital, Gemini Trust e Digital Currency Group (DCG), alegando que as três empresas “mentiram aos investidores e tentaram esconder mais de um bilhão de dólares em perdas”. 

Letitia James, procuradora-geral de Nova York dito em uma declaração que “investidores de classe média que sofreram como resultado” devido às três empresas supostamente fraudarem 232,000 clientes em mais de US$ 1 bilhão. 

Um porta-voz do DCG disse Descifrar que eles iriam lutar contra as reivindicações. 

Novembro: Tchau, Zhao

A guerra contra a criptografia atingiu seu clímax no mês passado, quando o governo dos EUA finalmente condenou duas das maiores personalidades da criptografia: o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, e o fundador da Binance, Changpeng Zhao.

Em 3 de novembro, um júri condenado Bankman-Fried de sete acusações de fraude e conspiração. Isto encerrou a saga criminosa ligada ao colapso colossal da megamarca FTX – embora os advogados de Bankman-Fried tenham prometido apelar do veredicto e continuar a lutar contra as acusações.

Então, apenas algumas semanas depois, o CEO da Binance, Zhao concordou em renunciar de sua função em sua empresa de criptografia como parte de um acordo com o Departamento de Justiça dos EUA, após uma investigação de anos. Ele concordou em pagar US$ 4.3 bilhões em multas e se declarou culpado de acusações de lavagem de dinheiro. 

Mais ou menos na mesma época, a SEC fui atrás do Kraken pela segunda vez este ano, alegando que a exchange de criptomoedas com sede em São Francisco misturou ativos de clientes com fundos da empresa – até mesmo pagando algumas contas de uma conta destinada a clientes. 

O regulador também disse que Kraken vendeu títulos não registrados – algo que a bolsa negou veementemente – e colocou os fundos dos investidores em risco. Kraken disse que iria “defender sua posição”.

Dezembro: 

Depois de um ano difícil para o agora ex-chefe da Binance, Zhao, um juiz dos EUA banido o desgraçado magnata da criptografia por deixar o país, dizendo que representava “um risco de fuga muito grande” devido à sua “enorme riqueza e propriedades no exterior”. Sua sentença ocorrerá no próximo ano. 

Mas o que acontece a seguir? Nem todos dizem que 2024 continuará a ser difícil. A CEO da Blockchain Association, Kristin Smith, disse que era provável que a criptoesfera estivesse “virando a esquina nas principais questões regulatórias”. 

“O veredicto da FTX e a conclusão do caso do DOJ contra a Binance devem esclarecer um pouco o ar em Washington”, disse ela. 

“2024 será um ano de reviravolta para a indústria”, acrescentou ela. 

• Conteúdo com tecnologia de SEO e distribuição de relações públicas. Seja amplificado hoje.
• PlatoData.Network Gerativa Vertical Ai. Capacite-se. Acesse aqui.
• PlatoAiStream. Inteligência Web3. Conhecimento Amplificado. Acesse aqui.
• PlatãoESG. Carbono Tecnologia Limpa, Energia, Ambiente, Solar, Gestão de resíduos. Acesse aqui.
• PlatoHealth. Inteligência em Biotecnologia e Ensaios Clínicos. Acesse aqui.
• Fonte: https://decrypt.co/210725/2023-story-of-the-year-war-on-crypto