Às vezes, ninguém está comprando. Outras vezes, todo mundo está gastando muito.

Esta semana claramente pertence à última categoria para fusões e aquisições de tecnologia e ciências biológicas. Os adquirentes desembolsaram quase US$ 8 bilhões em aquisições de preços divulgados em setores de IA generativa a pagamentos para legaltech.

Vários negócios ultrapassaram a marca de um bilhão de dólares. Isso inclui o maior comprador, IBM, que está pagando US$ 4.6 bilhões para comprar Aplicativo, fornecedora de software de gerenciamento financeiro e operacional de TI, do proprietário de private equity Parceiros da Vista Equity.

Em seguida, é Bancos de dados, que está adquirindo MosaicML, fornecedora de ferramentas de IA generativas para desenvolvedores, em uma transação avaliado em cerca de US $ 1.3 bilhões. É um número particularmente grande, considerando que o MosaicML, com sede em San Francisco, surgiu do sigilo há menos de dois anos.

O outro negócio de 10 dígitos foi Visacompra de Carta, uma plataforma de tecnologia de banco digital, por US$ 1 bilhão em dinheiro. A Pismo, que tem operações na América Latina, Sudeste Asiático e Europa, levantou anteriormente pelo menos US$ 118 milhões de patrocinadores, incluindo SoftBank, Amazon e Accel.

Ao todo, de acordo com os dados do Crunchbase, houve pelo menos 23 aquisições nesta semana de empresas que anteriormente levantaram capital de risco conhecido ou inicial.1 Listamos eles abaixo:

Possíveis catalisadores para uma onda de negócios

Não há nenhuma razão óbvia para que esta semana tenha sido tão movimentada para fusões e aquisições de tecnologia. No entanto, algumas possibilidades vêm à mente.

Em primeiro lugar, é a última semana do trimestre. Os adquirentes, muitos dos quais são empresas de capital aberto, podem ter determinado que é necessário ou preferível, por motivos de divulgação financeira, anunciar negócios consumados antes de 1º de julho. 

Em segundo lugar, o crescente interesse em inteligência artificial está impulsionando parte dos negócios. O setor responde por pelo menos dois dos maiores negócios desta semana: MosaicML e Thomson Reuters' Compra de $ 650 milhões de provedor de pesquisa legal habilitado para IA Texto de caso. 

Em terceiro lugar, os maiores adquirentes públicos estão em uma boa posição com seus acionistas. O preço das ações da IBM tem sido menos volátil do que a maioria dos outros players de tecnologia nos últimos trimestres, com um valor de mercado recente de mais de US$ 120 bilhões. A Visa e a Thomson Reuters, por sua vez, não estão muito longe de seus recordes históricos. 

Pickup segue tempos lentos para M&A

Embora esta tenha sido uma semana cheia de ação para acordos de M&A, 2023 no geral não foi um ano movimentado para aquisições.

No primeiro trimestre do ano, o número de acordos de fusões e aquisições divulgados para startups apoiadas por capital de risco caiu 31% ano a ano, para 491, de acordo com dados da Crunchbase. No geral, o número de aquisições de startups foi tendendo para baixo por vários trimestres.

Para o segundo trimestre de 2, dados preliminares sugerem que a atividade de fusões e aquisições também foi um tanto silenciosa, mesmo com o aumento nas negociações desta semana. Ainda assim, houve algumas grandes transações, como desenvolvedor de jogos para celular ScopelyUS$ 4.9 bilhões em abril aquisição by Grupo de jogos experientes.

Talvez esta semana seja uma indicação de que previsões de um aumento nos acordos de fusões e aquisições para startups apoiadas por capital de risco este ano foram prematuros, em vez de totalmente errados. Com os adquirentes de tecnologia de grande capitalização em grande parte cheios de dinheiro e negociando com avaliações historicamente robustas, há claramente um forte grupo de adquirentes por aí. E com o financiamento de risco baixo e o mercado de IPO ainda lento, também há muitas startups que estariam bastante abertas para fazer um acordo.

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Ilustração: Dom Guzmán