Os ProVen VCTs são dois dos maiores e mais antigos Venture Capital Trusts (VCTs) do Reino Unido. Lançados no início da década de 2000, os fundos têm sido geridos desde a sua criação pela Beringea, uma empresa de capital de risco transatlântica premiada.

A equipe de profissionais de investimento da Beringea traz décadas de experiência em capital de risco e investimentos em private equity, e um conjunto diversificado de especialidades aprimoradas em carreiras bancárias, consultoria, start-ups e gestão de fundos.

Como acionista dos VCTs ProVen, você terá acesso a investimentos diversificados gerenciados por uma equipe de especialistas que ajuda a gerar valor e crescimento em todo o portfólio. Esta escala e diversificação são uma qualidade atractiva dos ATV quando comparados com outros modelos de investimento de empresas privadas. 

O Comitê de Investimentos

O comité de investimento da Beringea – que lidera as decisões associadas a qualquer investimento feito pelos ATVs ProVen – tem quatro membros, com uma experiência total combinada de investimentos de mais de 100 anos. Eles vêm de diversas origens, incluindo bancos, consultoria, operações e investimentos em private equity.

Malcolm Moss, sócio fundador

Nos últimos 30 anos, Malcolm liderou o crescimento, desenvolvimento e gestão da Beringea no Reino Unido e nos EUA. Ele também desempenhou um papel fundamental em investimentos e saídas notáveis, incluindo a venda da Chargemaster para a BP e da Watchfinder para a Richemont em 2018.

Stuart Veale, sócio-gerente

Stuart tem mais de 30 anos de experiência em investimentos de capital privado e faz parte da equipe de liderança da Beringea há mais de 20 anos. Atualmente, ele faz parte do conselho da Lumar e anteriormente foi diretor da Contact Engine, Chess Dynamics, Third Bridge, Firefly Learning, InSkin Media e ResponseTap, entre outros.

Karen McCormick, Diretora de Investimentos

Karen faz parte da equipe da Beringea há mais de 15 anos e lidera a estratégia de investimento e as operações da empresa no Reino Unido. Ela liderou vários dos investimentos mais notáveis ​​da Beringea, incluindo Monica Vinader, Watchfinder, Luxury Promise, Fnatic, Blis e EDITED.

Maria Wagner, Sócia

Maria lidera a equipe de investimentos no Reino Unido e está na empresa há mais de oito anos. Atualmente, ela faz parte dos conselhos de Learnerbly, Dealroom, Social Value Portal, My 1st Years, YardLink, AccessPay e Arctic Shores.

A Equipe de Investimento

Juntamente com os membros do Comité de Investimento, a equipa de investimento da Beringea é composta por seis membros. Eles vêm de diversas origens, incluindo bancos de investimento, consultoria, start-ups e investimentos em capital de risco.

Harry Thomas, diretor de portfólio

Harry lidera o programa de apoio ao seu portfólio da Beringea, trabalhando em estreita colaboração com equipes de liderança para explorar a rede de consultores e investidores da Beringea, e atualmente é diretor da CGHero, WiredScore, Archdesk, Commonplace e Hygenica.

Emma Biasiolo, Gerente de Investimentos

Emma ingressou na Beringea em fevereiro de 2016 e é responsável pela obtenção de investimentos, modelagem financeira, pesquisa do setor, execução de negócios, gestão de portfólio e due diligence de captação de recursos. Emma liderou o investimento da empresa na Lucky Saint e agora faz parte do conselho da empresa, além de ser diretora da Plank Hardware and Papier.

Carrie Babcock, gerente de investimentos

Carrie é responsável por buscar e analisar novos negócios, fazer a devida diligência em investimentos potenciais, gerenciar processos de execução de negócios e monitorar e aconselhar empresas do portfólio. Carrie liderou o recente investimento da Beringea na Doctify e atualmente também faz parte dos conselhos da DeepStream e BeenThereDoneThat.

Luke Edis, gerente de investimentos

Luke é responsável pela busca e análise de novos negócios, due diligence em investimentos potenciais e monitoramento de empresas do portfólio. Luke liderou o investimento da empresa na DASH Water e agora faz parte do conselho da empresa – ele também é diretor da LITTA.

Piotr Bukanski, associado sênior de investimentos

Piotr é responsável pela busca e análise de novos negócios, due diligence sobre potenciais investimentos e monitoramento e consultoria de empresas do portfólio. Antes de ingressar na Beringea, Piotr foi associado da equipe de mercados de capitais privados da EMEA no Bank of America.

Jodie Miller, associada sênior de investimentos

Jodie é responsável pela busca e análise de novos negócios, due diligence sobre investimentos potenciais e monitoramento e consultoria de empresas do portfólio. Antes de ingressar na Beringea, Jodie foi investidora na Charlie Oscar, um grupo especializado em marcas digitais nativas.

O Processo de Investimento

Os investidores experientes da equipa da Beringea desempenham um papel ativo na definição do desempenho do seu investimento, garantindo que o processo de localização, apoio e expansão de start-ups de elevado crescimento é realizado de forma eficaz.

Na Beringea, existe um processo rigoroso para investir em nome dos ATVs ProVen, que descrevemos abaixo.

Origem

Embora a empresa normalmente faça entre 5 a 10 novos investimentos por ano, a Beringea realiza anualmente cerca de 1,000 negócios potenciais. Esses investimentos prospectivos são gerados por meio de uma variedade de fontes diferentes:

• Argumentos de entrada: dado o perfil substancial da Beringea e o historial da sua equipa sénior, é frequentemente abordada diretamente por empresas que procuram investimento, normalmente para financiamento da Série A.
• Apresentações de contatos da indústria: investidores anjos e líderes de start-ups muitas vezes conectam a Beringea diretamente aos membros de sua rede em busca de investimento.
• Consultores de finanças corporativas: uma proporção do fluxo de negócios da Beringea é gerada através de relacionamentos com consultores financeiros corporativos.
• Originação de saída: a equipe da Beringea também conduz um programa abrangente de originação de saída que abrange pesquisas aprofundadas de mercados e tendências, análise de fontes de dados e insights on-line e divulgação para empresas resultantes dessas pesquisas.
• Eventos e conferências: A Beringea acolhe uma série de eventos influentes ao longo do ano – por exemplo, a Beringea preside uma rede de mais de 250 empresas de capital de risco focadas em ESG – bem como participa em conferências tecnológicas líderes, que constituem uma fonte regular de negócios.

Ao obter estes negócios, a equipa de investimento realizará uma análise inicial da empresa e de quaisquer materiais de angariação de fundos que seja capaz de fornecer para compreender se apresenta uma oportunidade de investimento atraente.

Apresentação de gestão

Assim que a equipa tiver adquirido uma maior convicção sobre o potencial do negócio, a equipa de gestão será convidada a fazer uma apresentação a toda a equipa de investimento da Beringea, proporcionando uma oportunidade de aprender mais sobre o negócio e tirar dúvidas à liderança.

A equipe da Beringea fornecerá feedback sobre a empresa e opiniões sobre o progresso do investimento.

Memorando de investimento

A equipe que lidera o negócio produzirá então uma análise abrangente do investimento. Isto normalmente incluirá modelagem financeira detalhada, insights de especialistas e clientes do domínio, due diligence comercial rigorosa realizada pela equipe da Beringea, análise do mercado endereçável da empresa e uma avaliação dos retornos potenciais que poderiam ser alcançados.

Este memorando será analisado pelo comitê de investimentos da Beringea, que votará se fará ou não uma avaliação mais aprofundada do investimento. As opiniões também serão fornecidas pelos conselhos dos VCTs ProVen, que incluem empresários experientes, investidores, operadores e financiadores corporativos. 

Due diligence

Juntamente com a análise interna realizada pela equipa de investimento da Beringea, especialistas terceiros também realizarão normalmente due diligence jurídica, due diligence financeira e due diligence tecnológica para quaisquer empresas com produtos altamente técnicos.

Tendo abordado quaisquer considerações que surgiram através desta devida diligência, o investimento será concluído pela equipa da Beringea.

Gerenciamento de portfólio

Uma vez integradas no portefólio da Beringea, as empresas receberão um apoio significativo da empresa para ajudar a empresa a identificar e aproveitar oportunidades comerciais – desde a expansão internacional a novos produtos e estratégias comerciais – bem como a ultrapassar quaisquer barreiras de escala que possam enfrentar.

A Beringea normalmente também nomeará um membro da equipe para fazer parte do conselho da empresa do portfólio como diretor. A empresa também proporcionará às empresas acesso à Beringea Scale-Up Academy, um programa anual de eventos e workshops para equipas de liderança, bem como fornecerá apoio ad-hoc no recrutamento, apresentações a potenciais parceiros e clientes e ligações com futuros investidores. .

saída

Tendo trabalhado com a empresa para impulsionar o crescimento e melhorias no desempenho financeiro, a Beringea trabalhará juntamente com a equipa de liderança para proporcionar uma saída para os ATVs ProVen. Embora os VCT sejam perenes – o que significa que não têm um calendário específico para a alienação de investimentos – os investimentos tenderão a ser mantidos entre quatro a seis anos.

Risco

Tenha em atenção que um investimento num ATV envolve riscos e não é adequado para todos. Os principais riscos são descritos abaixo:

• Capital em risco, você pode perder parte ou todo o seu investimento.
• As isenções fiscais de VCT estão sujeitas a alterações, possivelmente retroativamente. A redução do imposto sobre o rendimento só está disponível para os contribuintes do Reino Unido, em montantes investidos até um máximo de £200,000 por pessoa, por ano fiscal, e é limitada ao montante que reduz a obrigação de imposto sobre o rendimento do investidor a zero.
• Os ATVs devem ser considerados como um investimento de longo prazo, se você vender seu investimento dentro de 5 anos, terá que reembolsar o rendimento inicial alívio fiscal.
• Os VCT investem em empresas mais pequenas, cujo valor pode cair ou aumentar de forma muito mais acentuada do que as ações de empresas maiores e mais estabelecidas. Eles também podem ser mais difíceis de vender.

Aviso importante: Os potenciais investidores só deverão subscrever ações dos VCT com base nas informações contidas nos prospetos aprovados pela Autoridade de Conduta Financeira e publicados pelos VCT.  

Saiba mais sobre como investir nos ATVs ProVen SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

* Os ATVs ProVen venderam parte da sua participação na Monica Vinader em 2016. Este valor refere-se à venda da participação restante em 2023. Incluindo a saída parcial de 2016, o retorno combinado foi de 7.7x.

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• Fonte: https://www.seedrs.com/insights/our-news/proven-vcts-launch-on-the-seedrs-platform?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=proven-vcts-launch-on-the-seedrs-platform