O mercado imobiliário de Hong Kong despencou quase 20% desde o seu pico e pode ser um bom momento para os proprietários comprarem – mas os investidores podem querer pensar duas vezes, de acordo com Peter Churchouse, presidente e diretor-gerente da empresa de investimento imobiliário Portwood Capital. 

Com os preços dos imóveis na cidade caindo 15-20% desde o pico, Churchouse disse que agora pode ser um bom momento para comprar um imóvel em Hong Kong se você deseja ter uma casa, mas os investidores em busca de rendimento devem olhar para a Austrália e Em vez disso, a Nova Zelândia.

Investidores e proprietários de casas têm prioridades diferentes, destacou Churchouse.

Para os proprietários que desejam comprar, “os preços tão baixos provavelmente não são um mau momento para comprar”, se você puder pagar a hipoteca e o pagamento inicial, disse ele na terça-feira no programa da CNBC. “Squawk Box Ásia. "

“Ainda há alguns riscos negativos… mas talvez o pior já tenha passado.”

Os preços das casas em Hong Kong caíram durante quatro meses seguidos. O índice oficial de preços da habitação situou-se em 339.2 em agosto, uma queda de 7.9% em relação ao ano anterior e de 4.2% em relação aos picos de abril..

“Hong Kong é provavelmente o lugar mais fácil para comprar na região, e eu acho que o Japão provavelmente está em segundo lugar”, disse ele.

Comprar noutros locais da região está “repleto de todo o tipo de dificuldades e questões legais… Existem todos os tipos de cascas de banana”, alertou Churchouse, explicando que os compradores de casas noutros países têm de ser residentes, residentes permanentes ou empregados. 

“Muitas vezes, você não pode possuir propriedades como investidor”, acrescentou.

Jeff Yau, analista imobiliário de Hong Kong da DBS Hong Kong, disse que os preços em Hong Kong deverão continuar a cair e poderão cair mais 10% em 2024.

Em Outubro, o governo de Hong Kong cortar impostos de selo para compradores de imóveis para ajudar a impulsionar o mercado imobiliário em queda da cidade. 

Entre as taxas flexibilizadas, o imposto de selo que os residentes não permanentes têm de pagar pela propriedade e outro imposto cobrado sobre a compra de propriedades adicionais pelos residentes serão reduzidos para metade, para 7.5%. 

Apesar das notícias positivas para os compradores de casas, a procura poderá não recuperar com força total, uma vez que o custo mais elevado do financiamento continuará a ser um obstáculo para os potenciais proprietários, disse Henry Chin, chefe de investigação da Ásia-Pacífico na CBRE.

Para investidores que buscam alto rendimento de aluguel, “Hong Kong não é o lugar”, disse Churchouse. “O rendimento hoje é menor que o custo de capital, menor que a taxa de juros que você paga pelo seu empréstimo.”

O rendimento do aluguel em Hong Kong está atualmente abaixo de 3%, enquanto a taxa hipotecária efetiva excede 4.1%, o que implica um “carga de aluguel negativa”, disse Yau, do DBS Bank.

“Se os investidores tiverem o seu primeiro imóvel, ainda terão de pagar o Imposto do Selo Residencial Novo de 7.5% se comprarem um segundo imóvel”, disse Yau. “Não é um bom momento para comprar imóveis para investimento.”

Onde os investidores podem encontrar bons rendimentos de aluguel?

“Os melhores rendimentos nos mercados desta região, penso eu, são a Austrália e a Nova Zelândia”, disse Churchouse. O rendimento para imóveis residenciais ou comerciais pode chegar a 6-8% – “talvez até mais alto”, acrescentou.

Também no Japão é comum encontrar rendimentos de aluguel de cerca de 5% ou 6%, acrescentou.

Num país onde as taxas de juro são “muito, muito baixas”, disse ele, “é possível obter um rendimento de aluguer superior aos seus custos de juros no Japão”.

— Clement Tan da CNBC contribuiu para este relatório.