Ao investir, seu capital está em risco.
Com o lançamento do Fundo Futuro do governo do Reino Unido no mês passado, desenvolvemos um produto conversível para tornar esse esquema de co-investimento possível para empresas que aumentam em Seedrs.
Já apoiamos várias empresas elegíveis para planejar suas rodadas para o Fundo do Futuro, a fim de fornecer a flexibilidade e o financiamento de que precisam para continuar a se concentrar na tarefa em questão. Diversas campanhas já tiveram suas inscrições aprovadas.
Este guia descreve tudo o que você precisa saber sobre o Fundo do Futuro e o que ele representa para os investidores no Seedrs.
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Sobre o Fundo Futuro
Em um esforço para apoiar negócios inovadores e de alto crescimento ao longo deste tempo, o governo do Reino Unido disponibilizou £ 250 milhões por meio de seu Fundo do Futuro, para implantar em startups ambiciosas no Reino Unido que atendam aos principais critérios. Embora o fundo esteja atualmente limitado a £ 250 milhões, o esquema provavelmente será expandido se a demanda superar esse montante.
O Future Fund corresponderá a até 100% do investimento privado em empresas elegíveis através destes empréstimos convertíveis emitidos pelo governo, com um valor que varia entre £ 125,000 e £ 5 milhões. Qualquer negócio elegível no Seedrs que arrecade, por exemplo, £ 500,000, receberá um adicional de £ 500,000 em financiamento do Fundo Futuro se o pedido for bem-sucedido.
Qual é o problema com uma nota de empréstimo conversível?
Simplificando, um conversível empréstimo é uma dívida que pode ser convertida em capital. Uma ferramenta familiar alavancada por capitalistas de risco, um empréstimo conversível - ao contrário de uma emissão de ações - dá aos fundadores a capacidade de adiar a necessidade de atribuir uma avaliação ao negócio para uma data posterior.
O patrimônio conversível é familiar aos investidores da Seedrs na forma de acordos de subscrição antecipada (ASAs). As principais diferenças entre um empréstimo conversível e um ASA são que (a) os empréstimos conversíveis atrairão juros e (b) haverá certas circunstâncias em que os empréstimos conversíveis serão reembolsados em vez de convertidos em capital. Financiamos nosso primeiro aumento de capital conversível em 2014. Seis anos depois, ajudamos a financiar mais de 50 campanhas conversíveis, todas convertidas em capital.
O capital do Future Fund e investidores privados da mesma forma, irão investir em negócios elegíveis da Seedrs exatamente nos mesmos termos estabelecidos no contrato de empréstimo conversível prescrito pelo Governo.
Quais são os benefícios de investir junto com o Fundo de Futuro?
Existem vários pontos-chave que diferenciam um investimento nos termos de empréstimo conversível do Future Fund de um investimento de capital típico:
Embora um investimento regular de capital não pague juros, os empréstimos conversíveis fornecidos por meio do Fundo de Futuro aplicarão um mínimo de 8% ao ano (não compostos) de juros. Os juros sobre esses empréstimos conversíveis continuarão a acumular até a conversão ou o reembolso do empréstimo principal. Em um evento de conversão, a empresa pode escolher reembolsar os juros ou convertê-los em ações (geralmente sem desconto).
- Possibilidade de reembolso
De acordo com os termos do empréstimo conversível do Fundo de Futuro, os investidores podem optar por ter o empréstimo reembolsado com juros acumulados e um prêmio de resgate igual ao valor do empréstimo principal em certos eventos, incluindo uma saída e na data de vencimento.
- Isenção fiscal
Muitas oportunidades de participação acionária no Reino Unido em Seedrs oferecem benefícios fiscais EIS ou SEIS, dependendo de seu estágio. No entanto, o empréstimo conversível do Future Fund não é elegível para o EIS e, como o governo exige que o financiamento privado corresponda aos termos exatos do investimento do Future Fund, o financiamento privado em empresas elegíveis também não será elegível para o EIS. No entanto, para os investidores da Seedrs que investiram em empresas no passado que agora estão se inscrevendo para o Fundo do Futuro, não haverá impacto na capacidade de reivindicar isenção de investimentos anteriores.
Estabelecemos abaixo uma comparação dos benefícios da elegibilidade S / EIS em relação aos termos conversíveis do Future Fund:
Como identificar oportunidades de fundos futuros em Seedrs
Várias campanhas Seedrs recentemente tiveram seus pedidos de Fundo Futuro aprovados pelo governo do Reino Unido, incluindo ARMA, Ripple , A tecnologia nos salvará e Caule + Glória.
Ao navegar pelas oportunidades de investimento ao vivo, uma campanha elegível para o Future Fund é identificável pelo logotipo do Future Fund e por uma barra de progresso rosa. O valor do “investimento procurado” indica o alvo para uma campanha elegível, que será correspondida pelo Fundo Futuro se a candidatura for aprovada. Muitas campanhas estarão dispostas a aceitar um determinado valor de superfinanciamento, que também pode ser correspondido pelo investimento do Fundo de Futuro, se aprovado.
O que torna uma startup elegível para o Fundo de Futuro?
Não importa se um negócio está atrapalhando o espaço de alimentos e bebidas, fintech ou imobiliário, se for o primeiro a se candidatar a financiamento e atender aos critérios exigidos, será o primeiro a receber capital.
A elegibilidade para financiamento do Fundo Futuro é definida pelos seguintes critérios:
- A empresa deve ter levantado pelo menos £ 250,000 em capital de terceiros investidores em rodadas de financiamento anteriores nos últimos cinco anos
- Se for membro de um grupo corporativo, deve ser a empresa-mãe final
- A empresa não tem nenhuma de suas ações ou outros valores mobiliários listados em um mercado regulamentado
- A empresa deve ser uma sociedade limitada constituída no Reino Unido, em ou antes de 31 de dezembro de 2019
- Pelo menos metade dos funcionários está sediada no Reino Unido OU pelo menos metade das receitas é proveniente de vendas no Reino Unido
Que critérios os investidores devem atender para se qualificar para o Fundo de Futuro?
Um dos fundamentos do Fundo de Futuro é que ele exige que os fundos do governo sejam correspondidos por investidores privados. Graças à nossa estrutura de nomeados, Seedrs investe em nome de nossos usuários e, desde que você esteja integrado em nossa plataforma, seu investimento em empresas elegíveis se qualificará para o Fundo do Futuro.
Como as empresas usarão os recursos do Fundo de Futuro?
O Fundo Futuro especifica que as empresas não podem usar os fundos para pagar dívidas de acionistas ou pagar dividendos, bônus ou pagamentos discricionários semelhantes dentro de doze meses do contrato de empréstimo. Portanto, ao investir no Seedrs junto com o Fundo do Futuro, os investidores podem ter certeza de que seu investimento será usado direta e estrategicamente nas áreas mais bem servidas para impulsionar o crescimento e a inovação provisórios.
Trabalhando para um ecossistema de investimento mais justo e transparente
Todos os que investem junto com o Fundo de Futuro também serão convidados a assinar o Investindo no Código Feminino, que visa promover a diversidade dentro do espaço de private equity, garantindo que todos os empreendedores com potencial único, independentemente de seu gênero, tenham acesso aos recursos e capital de que precisam para construir os negócios que moldarão um futuro confiável para a economia do Reino Unido .
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Para uma visão geral do Fundo Futuro, visite SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA. As respostas para uma série de específico do investidor e específico da empresa questões também foram abordadas British Business Bank.
Se você está pensando em se inscrever para o Fundo de Futuro, informe-nos em campaign@seedrs.com.
Michaela Salomão
Equipe de suporte à campanha
