Credor em apuros New York Community Bank divulgou um ladainha de métricas financeiras nas últimas 24 horas, numa tentativa de acalmar investidores nervosos.

Mas um dos recursos mais cruciais para qualquer banco parece estar em falta ultimamente no NYCB: a confiança.

O banco regional na noite de terça-feira dito que os depósitos se mantinham estáveis ​​em 83 mil milhões de dólares e que a empresa tinha amplos recursos para cobrir qualquer possível fuga de depósitos não segurados. Horas depois, promovido presidente Alessandro DiNello para um papel mais prático na gestão.

As medidas estimularam um salto de 6% na quarta-feira nas ações da NYCB, uma pequena redução no declínio de mais de 50% das ações desde que o banco divulgou os resultados do quarto trimestre na semana passada. As ações do credor com sede em Hicksville, Nova York, retomaram seu declínio nas negociações de pré-mercado na quinta-feira, caindo 3.8%.

“Há uma crise de confiança aqui”, disse Ben Emons, chefe de renda fixa da NewEdge Wealth. “O mercado não acredita nessa gestão.”

Em meio à queda livre, a agência de classificação Moody's cortou as classificações de crédito do banco dois entalhes para lixo, citando desafios de gestão de risco enquanto a empresa procura dois executivos-chave. Para piorar a situação, o NYCB foi atingido pelo seu primeiro ação de acionistas Quarta-feira, sobre o colapso das ações, alegando que os executivos enganaram os investidores sobre o estado de suas participações imobiliárias.

O declínio repentino da NYCB, anteriormente considerada uma das vencedoras do ano passado após adquirir os ativos da Banco de Assinaturas, reacendeu os temores sobre a situação dos bancos americanos de médio porte. Os investidores temem que as perdas em alguns dos 2.7 biliões de dólares em empréstimos imobiliários comerciais detidos pelos bancos possam desencadear outra ronda de turbulência após o consumo da corrida aos depósitos. Banco do Vale do Silício e Assinatura em março passado.

Na semana passada, a NYCB disse que foi forçada a acumular muito mais dinheiro para perdas em escritórios e edifícios de apartamentos do que os analistas esperavam. A sua provisão para perdas com empréstimos aumentou para 552 milhões de dólares, mais de 10 vezes a estimativa de consenso.

O banco também reduziu seus dividendos em 71% para conservar capital. As empresas geralmente relutam em cortar dividendos porque os investidores favorecem as empresas que fazem pagamentos constantes.

Os resultados do NYCB fizeram cair as acções dos bancos regionais porque esse grupo desempenha um papel relativamente grande no mercado imobiliário comercial do país em comparação com os megabancos, reservando geralmente menos para possíveis incumprimentos.

As ações da Valley National, outro credor com maior peso no setor imobiliário comercial, caíram cerca de 22% na semana passada, por exemplo.

Os resultados do NYCB “mudaram o sentimento dos investidores de volta ao risco de uma aceleração nos empréstimos inadimplentes e nas perdas com empréstimos do CRE ao longo de 2024”, escreveu Manan Gosalia, analista do Morgan Stanley, na quarta-feira, em uma nota de pesquisa.

Apesar de uma avaliação subitamente baixa, “o risco percebido associado a todos os assuntos imobiliários comerciais também provavelmente pesará sobre o apetite dos investidores em intervir”, escreveu o analista do Bank of America, Ebrahim Poonawala, na quarta-feira. Ele classifica o NYCB como “neutro” e tem um preço-alvo de US$ 5.

Os edifícios de escritórios correm maior risco de inadimplência devido às taxas de ocupação mais baixas com o aumento dos modelos de trabalho remoto e híbrido, e as mudanças nas leis de estabilização de aluguéis de Nova York tornaram algumas residências multifamiliares mergulho em valor.

“As pessoas pensavam que era no espaço do escritório que estava o estresse; agora estamos lidando com propriedades com aluguel controlado na cidade de Nova York”, disse Emons. "Quem sabe o que acontecerá a seguir."

Emons observou que, tal como durante o tumulto de Março, os especuladores acumularam-se nas negociações apostando que as acções da NYCB cairiam ainda mais.

Em particular, a atividade de opções de venda que compensam se as ações da NYCB caírem para US$ 3 ou menos aumentou, disse ele. Uma opção de venda é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito de vender uma ação a um preço predeterminado e dentro de um prazo específico.

Na terça-feira, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse estar “preocupada” com as perdas no setor imobiliário comercial, mas que os reguladores bancários estavam a trabalhar para garantir que o sistema financeiro se ajustasse.

“Acredito que seja administrável, embora possa haver algumas instituições que estejam bastante estressadas com este problema”, disse Yellen, recusando-se a falar sobre qualquer banco específico.

Isso está de acordo com a visão de Wells Fargo analistas que os reguladores provavelmente adotarão uma postura mais crítica em relação às reservas para possíveis perdas com empréstimos após o surto do NYCB.

“Uma análise mais rigorosa do crédito provavelmente levará a mais baixas contábeis, o que pode levar a mais necessidades de capital”, escreveram analistas do Wells Fargo liderados por Mike Mayo.