Andina Acquisition Corp.  (NASDAQ:ANDA) anunciou em um 8-K que seus acionistas aprovaram sua combinação com a plataforma emergente de lanches saudáveis ​​Stryve em reunião realizada ontem.

O acordo e todas as outras medidas em votação foram aprovadas quase por unanimidade, mas 756,896 ações foram resgatadas em conexão com a votação, removendo cerca de 7.7 milhões de dólares do fundo fiduciário do Andina III. Isso representou pouco mais da metade dos US$ 13.5 milhões restantes em dinheiro depositado do Andina III, tendo enfrentado resgates de 87.8% por meio de três votos de extensão entrando no negócio.

A Andina III, no entanto, complementou o seu fundo com 53 milhões de dólares de um PIPE e uma nota-ponte convertível para financiar o negócio, e não parece correr o risco de perder a sua condição mínima de caixa de 19 milhões de dólares. Espera-se que a transação seja concluída nos próximos dias, após o que a empresa combinada operará como Stryve Foods e será listada na NASDAQ sob os novos símbolos “SNAX” e “SNAXW”, respectivamente.

As partes anunciaram inicialmente o $ 170 milhões de ofertas em 28 de janeiro. A Stryve cria lanches saudáveis, incluindo seu principal produto Beef Biltong, que é um lanche de carne rico em proteínas e com zero gramas de açúcar. Os produtos Stryve estão disponíveis através de seus site do Network Development Group, Amazon e mais de 17,000 lojas de varejo nos EUA e Canadá.

Tattooed Chef (NASDAQ: TTCF) foi um acordo SPAC/CPG recente que está sendo negociado atualmente bem acima de US$ 20. Outros negócios recentes de SPAC/CPG, como Act II/Whole Earth Brands (NASDAQ: FREE) e Collier Creek/UTZ (NYSE: UTZ), estão negociando bem de forma semelhante.

CONSELHEIROS

• Cowen atua como consultor financeiro da Andina
• Cowen e Craig-Hallum Capital Group atuam como co-assessores de mercado de capitais da Andina
• Craig-Hallum está atuando como único agente de colocação em conexão com a colocação privada e ofertas de ponte
• Ellenoff Grossman & Schole LLP atua como consultora jurídica da Andina
• Foley & Lardner LLP está atuando como consultor jurídico da Stryve