As ofertas públicas iniciais têm sido domínio dos investidores institucionais e ricos, mas a Internet está começando a nivelar o campo de jogo. Agora, mais do que nunca, os IPOs estão acessíveis a investidores regulares que podem não ter centenas de milhares de dólares para investir.

Embora as recompensas de um IPO possam ser frutíferas a longo prazo - basta olhar para a Amazon, Apple e Google como exemplos - a estrada também está repleta de empresas que explodiram assim que começaram a negociar como empresas públicas.

Os riscos associados a este tipo de investimento podem ser enormes, mas também o é o retorno potencial, razão pela qual o conhecimento é rei. Desde conhecer os seguradores até se aprofundar no prospecto, os novatos precisam se empenhar bastante antes de entrar no mercado de IPO.

Considere o Underwriter

Quando uma empresa privada está se preparando para vender ações ao público, normalmente recorre aos bancos de investimento para subscrever o IPO ou vender as ações em seu nome. Subscrever um IPO pode ser muito lucrativo para os bancos, e é por isso que a concorrência pode ser acirrada. Não é uma garantia, mas um Underwriter que está envolvido em muitos IPOs ao longo de muitos anos com um bom histórico tem mais probabilidade de ter uma oferta bem-sucedida do que um banco de investimento novato que não é um Underwriter IPO experiente.

Olhe para a indústria

Quando uma empresa privada decide abrir o capital, pode ser impulsionada por fortes perspectivas de crescimento ou está operando em um setor que está prestes a crescer em vez de encolher. Volte para os dias agitados do boom da Internet, quando uma série de empresas estava listada no mercado de ações, em grande parte porque a Web estava nos estágios iniciais e o potencial de crescimento estava lá. Mas nem sempre é esse o caso, e é por isso que os novos investidores em IPOs precisam colocar o chapéu de analista e descobrir se a empresa, uma vez aberta, terá poder de permanência. Algumas das características das empresas de rápido crescimento incluem boas posições de caixa, crescimento de receita e lucro, foco em inovação e investimento em pesquisa e desenvolvimento, uma marca ou perfil forte e uma base de clientes leal e crescente.

Derrame sobre o prospecto

As empresas que se preparam para abrir o capital devem apresentar um prospecto à Securities and Exchange Commission. E embora os investidores não devam colocar toda a sua fé no que uma empresa diz em seu processo na SEC, isso também não deve ser ignorado. Claro que pode ser árido e demorado, mas mostra os riscos e oportunidades que a empresa enfrenta. Por exemplo, o prospecto divulgará por que o emissor está levantando capital. Se os recursos da oferta forem usados ​​para pagar dívidas, por exemplo, isso pode levantar sinais de alerta. Mas se a receita do IPO vai financiar a expansão ou contratar mais funcionários, isso pode ser um sinal de que o negócio está crescendo. Preste atenção também à seção de discussão e análise da administração do prospecto do IPO. Lá você encontrará uma visão geral das operações e como a empresa está se saindo do ponto de vista da administração.

Saiba como obter acesso

Conhecimento é fundamental, mas não significará muito se você não puder investir em um IPO. Retroceda vários anos e quase a única maneira de um investidor individual investir na abertura de capital de uma empresa era mantendo um relacionamento com os bancos de investimento que subscreviam a oferta. Isso geralmente significava que você precisava ter ativos substanciais para investir para ter uma conta aberta. Hoje em dia, com o advento dos investimentos online e uma democratização dos mercados de investimento, graças à grande quantidade de startups de fintech, os investidores regulares diários têm mais algumas opções.

Para começar, um punhado de corretoras on-line agora fornece acesso a investimentos IPO para seus clientes. O tipo de IPO e o número de ações que você pode comprar podem ser limitados, mas é uma forma de obter acesso. Outra opção é abrir conta em um dos Bancos de Investimento que subscrevem IPOs. Nesse caso, você pode ter que manter um saldo considerável na conta e se envolver em um determinado número de negociações para ser elegível para um IPO. Os investidores também podem comprar um IPO ETF (fundo negociado em bolsa), que é como um fundo mútuo que investe em IPOs.

Claro, ClickIPO é outro ponto de acesso - uma maneira direta e simples de descobrir e investir em IPOs usando uma conta de corretora com suporte. Não há contas ou mínimos de negociação, e a plataforma é projetada para atrair investidores que desejam deter ações do IPO por pelo menos 30 dias (Secundários por 15 dias). Para flippers de IPO, isso é 29 dias a mais, então a plataforma ClickIPO é realmente projetada para investidores buy-and-hold, não traders de curto prazo.

Antes de fazer um pedido de ações de um IPO, lembre-se de considerar as perspectivas de longo prazo da empresa emissora e esteja ciente de que as alocações nunca são garantidas. Isso significa que você pode fazer um pedido de 100 ações e pode receber tudo, mas há uma chance de que você só receba parte de seu pedido de 100 ações ou nada, se a oferta for muito popular e se tornar subscrita em excesso.

Risco de investir em ofertas públicas iniciais ("IPOs")
Existem riscos específicos em investir em uma Oferta Pública Inicial (“IPO”). Entre outras coisas, as ações não foram avaliadas no mercado. Esses riscos são descritos detalhadamente no prospecto, e recomendamos que você leia o prospecto cuidadosamente para entender esses riscos antes de investir. Um IPO é a primeira venda de ações de uma empresa privada ao público e pode não ser adequado para todos os investidores. Os IPOs são frequentemente emitidos por empresas menores e mais jovens que buscam capital para se expandir, mas também podem ser feitos por grandes empresas privadas que buscam abrir suas ações. IPOs são um investimento arriscado. Mesmo para investidores experientes, pode ser difícil prever o que as ações farão no primeiro dia de negociação e no futuro próximo, porque geralmente há poucos dados históricos para analisar a empresa. Além disso, a maioria dos IPOs são de empresas que estão passando por um período transitório de crescimento, que estão sujeitas a incertezas adicionais quanto aos seus valores futuros. Leia mais informações sobre os riscos significativos associados ao investimento em IPOs.