Crowdfunding kapitałowy, znany również jako crowdfunding regulacyjny, pomógł prywatnym firmom utorować drogę do pozyskiwania kapitału z ich „tłumu” lub otaczającej ich społeczności. Podczas gdy wiele inwestycji na rynku prywatnym ma ograniczenia co do tego, kto może inwestować, zazwyczaj ograniczone do bogatych osób, które się spotykają określone kryteria, finansowanie społecznościowe umożliwia nieakredytowanym inwestorom inwestowanie w startupy. Istnieje kilka mitów na temat kapitałowego finansowania społecznościowego, które chcemy obalić.
Jeden mit krąży wokół tego, kto podnosi za pomocą regulowanego finansowania społecznościowego. Niektórzy mogą sądzić, że tylko firmy na najwcześniejszym etapie wykorzystują kapitałowe finansowanie społecznościowe do pozyskiwania kapitału. Porównując oferty na niektórych popularnych portalach crowdfundingowych, niektóre, choć nie wszystkie, firmy korzystające z regulowanego finansowania społecznościowego to firmy na wczesnym etapie uzyskiwania przychodów. Pewna forma ustalonej trakcji jest powszechna, zwykle około 6 miesięcy działalności i może być bardziej powszechna, niż mogłoby się wydawać, aby zobaczyć firmy, które już generują przychody. Jeśli firma z regulowaną ofertą finansowania społecznościowego osiąga przychody przed przychodem, zazwyczaj musi mieć solidną strategię wejścia na rynek i ugruntowane dopasowanie produktu do rynku, aby odnieść sukces.
Istnieją w dużej mierze dwie kategorie firm, które korzystają z regulowanego finansowania społecznościowego. Ci, którzy używają go, aby otrzymać pierwszą zbiórkę pieniędzy na rozpoczęcie działalności, oraz firmy używające go jako taktyki marketingowej, z zebranymi środkami jako premią. Od dodatkowych spojrzeń na biznes, które wynikają z umieszczania oferty na platformie brokersko-dealerskiej lub portalu finansowania, po ogólne zasady nagabywania które pozwalają firmom korzystającym z tego zwolnienia szeroko reklamować swoje pozyskiwanie kapitału za pośrednictwem gazet i mediów społecznościowych, kapitałowe finansowanie społecznościowe może być wykorzystywane jako narzędzie marketingowe do promowania firmy i potencjalnego pozyskiwania dodatkowych klientów.
Jeśli chodzi o przemysł, firmy technologiczne są najpopularniejszą branżą wykorzystującą finansowanie społecznościowe, taką jak medtech, SaaS, fintech i konopie indyjskie. Jednak finansowanie społecznościowe regulacyjne stało się w ostatnich latach agnostyczne dla branży. Firmy typu business to consumer (B2C) były historycznie najbardziej atrakcyjne, ale firmy typu business to business (B2B), firmy działające przy głównych ulicach, firmy zajmujące się nieruchomościami i urządzenia medyczne odniosły sukces dzięki finansowaniu społecznościowemu.
Słysząc termin crowdfunding, niektórzy mogą być skłonni pomyśleć o popularnych platformach crowdfundingowych, takich jak Kickstarter i Indiegogo. Chociaż istnieje pewne nakładanie się między Kickstarterem a regulacyjnym finansowaniem społecznościowym, różnią się one znacznie rodzajem oferty. Kickstarter i Indiegogo pozwalają firmom pozyskać kapitał, zazwyczaj w celu rozpoczęcia produkcji na towarze konsumpcyjnym lub podobnym produkcie. Podczas gdy regulowane finansowanie społecznościowe umożliwia również firmom pozyskiwanie kapitału, różnica polega na tym, co tłum otrzymuje w zamian za „inwestycję”.
Dzięki platformom opartym na nagrodach, takim jak Kickstarter, ludzie zazwyczaj otrzymują korzyści, takie jak towar fizyczny lub usługa, w zamian za kapitał, który wkładają w firmę – niezależnie od tego, czy jest to koszulka, prototyp produktu, karta podarunkowa, czy też usługi zniżkowe lub bezpłatne. W przypadku kapitałowego finansowania społecznościowego inwestorzy mogą otrzymać udziały własnościowe w firmie (kapitał), procent wygenerowanych przychodów (udział w przychodach/dług) lub instrument taki jak SAFE, prostą umowę dotyczącą przyszłego kapitału. To, co otrzymuje się w zamian za inwestycję, jest jednym z wyróżników między Kickstarterem a regulacyjnymi ofertami finansowania społecznościowego.
Kolejną różnicą między tymi dwoma rodzajami finansowania społecznościowego są zasady i przepisy, których firmy muszą przestrzegać przy pozyskiwaniu kapitału. Regulacyjne finansowanie społecznościowe jest zwykle bardziej starannym procesem niż finansowanie społecznościowe oparte na nagrodach. Kickstarter i inne witryny oparte na nagrodach są regulowane przez Federalną Komisję Handlu (FTC), podczas gdy brokerzy i portale finansujące, które ułatwiają regulację finansowania społecznościowego, podlegają prawu o papierach wartościowych i są monitorowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Ze względu na prawo dotyczące papierów wartościowych firmy korzystające z regulowanego finansowania społecznościowego muszą przestrzegać przepisów SEC i zazwyczaj mają do wypełnienia więcej sprawozdawczości i dokumentacji niż finansowanie społecznościowe oparte na nagrodach przed uruchomieniem oferty.
Różne są również naciski, z którymi borykają się firmy w przypadku każdego typu. W przypadku finansowania społecznościowego opartego na nagrodach istnieje presja, aby realizować zamówienia na profity po otrzymaniu środków. W przypadku kapitałowego finansowania społecznościowego presja może być większa, ponieważ firma ma teraz akcjonariuszy, o których należy pamiętać przy podejmowaniu decyzji biznesowych. Jednak oba typy mogą również działać w parze. Niektóre firmy rozpoczęły swoją podróż w ramach crowdfundingu na platformach crowdfundingowych opartych na nagrodach, a gdy są gotowe zebrać więcej środków, przystąpiły do uruchomienia regulowanej oferty finansowania społecznościowego. Chociaż finansowanie społecznościowe oparte na nagrodach i kapitałowe finansowanie społecznościowe są podobne w sensie pozyskiwania kapitału od tłumu ludzi, różnią się one wymaganymi zasadami i przepisami, obowiązkami związanymi z finansowaniem z góry i po nim oraz tym, co otrzymuje się w zamian za inwestycję .
Tylko dlatego, że na platformie znajduje się regulowana oferta finansowania społecznościowego, nie oznacza to, że możliwość inwestycyjna natychmiast zacznie otrzymywać inwestycje. Bezpośredni zasięg odgrywa dużą rolę w gromadzeniu inwestycji, a firmy powinny aktywnie wyszukiwać potencjalnych inwestorów, kontaktować się z rodziną, przyjaciółmi i znajomymi, którzy mogą być zainteresowani okazją inwestycyjną, oraz wykorzystywać ogólne nagabywanie, aby aktywnie dotrzeć do potencjalnych inwestorów.
Pozyskiwanie kapitału poprzez kapitałowe finansowanie społecznościowe wymaga dużego nakładu czasu i wysiłku. Niektórzy brokerzy-dealerzy lub portale finansujące mogą zapewniać niewielki poziom wskazówek marketingowych lub działań marketingowych w imieniu firmy, ale tak naprawdę ciężar spoczywa na założycielach i pracownikach firmy pozyskujących kapitał na poszukiwanie inwestycji. Przyjaciele, rodzina i znajomi zazwyczaj mogą być bardziej zainteresowani sukcesem firmy niż nieznajomi, którzy oglądają ofertę finansowania społecznościowego na stronie internetowej, a firmy powinny zmobilizować swój tłum, aby potencjalnie osiągnąć sukces.
Podczas gdy poszczególne inwestycje z kapitałowym finansowaniem społecznościowym mają zazwyczaj mniejsze kwoty gotówkowe, nie oznacza to, że w tabeli limitów firmy pojawią się dodatkowe linie. Regulacyjne finansowanie społecznościowe wykorzystuje instrumenty finansowe, takie jak notatki tłumu, aby skonsolidować inwestycje w jedną linię w tabeli limitów. Broker-dealer lub portal finansowania, za pośrednictwem którego hostowana jest podwyżka, zazwyczaj zarządza szczegółami konsolidacji, ale finansowanie społecznościowe w ramach regulacji może nie zaciemniać tabeli limitów.
Mit ten jest bardzo subiektywny, ponieważ niektóre firmy mogą odnieść większy sukces poprzez zatrudnienie marketera, podczas gdy inne firmy mogą odnieść większy sukces poprzez bezpośredni marketing swojej podwyżki. Prawdziwie zależny od wielkości i siły osobistej sieci firmy, zewnętrzny marketer może być w stanie odkryć nowe grono potencjalnych inwestorów i klientów. Jeśli jednak firma ma już dużą i ugruntowaną grupę, która osobiście zależy na sukcesie firmy, zewnętrzny marketer może nie być konieczny, aby pomóc w osiągnięciu sukcesu. Zewnętrzni marketerzy mogą zostać wykorzystani do znalezienia dodatkowego zainteresowania, gdy własny tłum firmy zostanie wyczerpany, aby sprowadzić dodatkowe fundusze.
Być może zastanawiasz się, po co miałbym korzystać z platformy crowdfundingowej, jeśli mam dotrzeć do własnej sieci? Platformy crowdfundingowe zapewniają poziom wiedzy administracyjnej i wspierają startup, który może nie mieć zasobów, aby poświęcić czas. Platformy crowdfundingowe zapewniają potencjalnym inwestorom kolejny kanał do znalezienia Twojej firmy, a jednocześnie zapewniają firmom sposób na gromadzenie inwestycji w regulowanym środowisku przy jednoczesnym przestrzeganiu zasad i przepisów SEC.
Jak wspomniano wcześniej, firmy mogą zdecydować się na wykorzystanie regulacyjnego finansowania społecznościowego w celu pozyskania kapitału, a także jako taktyki marketingowej. Finansowanie społecznościowe może służyć jako natychmiastowy zastrzyk kapitału dla firmy w celu rozszerzenia działalności, nadążania za rosnącym popytem lub zatrudniania nowych pracowników. W tym względzie pomocne może być zamykanie rolowane. Rolling close umożliwia firmie wycofanie części zgromadzonego kapitału bez konieczności zaprzestania przychodzących inwestycji. Firma może od razu wykorzystać część środków, jednocześnie pozyskując nowe inwestycje. Rolling close może być korzystny, ponieważ jest mniej intensywny niż zamknięcie rundy i rozpoczęcie nowej rundy finansowania. Natychmiastowy zastrzyk kapitału może być przydatny dla wielu firm.
Ponadto finansowanie społecznościowe regulacyjne może być korzystne jako taktyka marketingowa. Obecni klienci mają możliwość stania się udziałowcem w biznesie, a inwestorzy mogą w końcu stać się również klientami. Dobrze wykonane działania marketingowe mogą mieć trwały wpływ na biznes poprzez pozyskiwanie klientów, rozpoznawanie marki i ustanawianie pozycji lidera myśli.
Regulacyjne finansowanie społecznościowe pomogło prywatnym firmom otworzyć nowe drzwi w pozyskiwaniu kapitału od przyjaciół, rodzin, znajomych i innych osób. Może być przydatny do zastrzyków kapitałowych, ale także jako taktyka marketingowa do potencjalnego pozyskiwania klientów. Chociaż w pewnym stopniu pokrywają się one z finansowaniem społecznościowym opartym na nagrodach, kapitałowe finansowanie społecznościowe jest własną metodą, która wiąże się z własnym zestawem zasad, przepisów, korzyści i ryzyka. Wiele firm i branż korzysta z kapitałowego finansowania społecznościowego w celu pozyskania kapitału, a finansowanie społecznościowe regulacyjne nie ogranicza się do określonych etapów rozwoju biznesu i nie może zaciemniać tabeli limitów poprzez akceptowanie mniejszych inwestycji w dolarach. Czy uważasz, że Twoja firma jest gotowa na pozyskiwanie kapitału? Odwiedź naszą stronę internetową ubiegać się o pozyskiwanie kapitału za pośrednictwem platformy MicroVentures.
*****
Informacje przedstawione tutaj służą wyłącznie ogólnym celom informacyjnym i nie są przeznaczone ani nie powinny być interpretowane ani wykorzystywane jako kompleksowa dokumentacja oferty w zakresie jakichkolwiek zabezpieczeń, inwestycji, doradztwa podatkowego lub prawnego, rekomendacji lub oferty sprzedaży lub pozyskiwanie oferty zakupu, udziałów, bezpośrednio lub pośrednio, w dowolnej firmie. Inwestowanie zarówno w spółki na wczesnym, jak i późniejszym etapie wiąże się z dużym ryzykiem. Utrata całej inwestycji inwestora jest możliwa i nie można osiągnąć zysku. Inwestorzy powinni być świadomi, że tego rodzaju inwestycje są niepłynne i powinni przewidywać wstrzymanie inwestycji do momentu wyjścia z inwestycji.
