Globalne finansowanie venture capital osiągnęło 19.2 miliarda dolarów w listopadzie 2023 r., co oznacza marginalny spadek z miesiąca na miesiąc, Crunchbase dane pokazują. Finansowanie spadło o około 16% z 23 miliardów dolarów zainwestowanych w listopadzie 2022 r., co oznacza spadek już o dwie trzecie w porównaniu z listopadem 2021 r. 

Finansowanie na wczesnym etapie rozwoju najbardziej spadło z roku na rok – o 34% – co wskazuje, że inwestorzy wysokiego ryzyka w dalszym ciągu ograniczają swoje inwestycje, nawet inwestując w młodsze start-upy. Finansowanie zalążkowe spowolniło o ponad 15%. 

Natomiast finansowanie na późnym etapie wzrosło o około 7% w porównaniu z listopadem 2022 r. 

Ogólnie rzecz biorąc, fundusze venture capital dla amerykańskich firm osiągnęły w listopadzie prawie 9 miliardów dolarów, czyli nieco mniej niż 50% całkowitego światowego finansowania.

W zeszłym miesiącu największe kwoty zebrały firmy z branży opieki zdrowotnej i świadczące usługi finansowe – w każdym z tych sektorów zainwestowano ponad 3 miliardy dolarów. 

W listopadzie firmy zajmujące się sztuczną inteligencją zebrały łącznie 2.4 miliarda dolarów. Największe środki trafiły do ​​firm z sektora infrastruktury AI: z siedzibą w Niemczech Alef Alfa i z Doliny Krzemowej Razem AI.  

Tworzenie i niszczenie wartości było w pełni widoczne w zeszłym miesiącu. 

Proces Sam Bankman-Smażony wydał wyrok skazujący 2 listopada, rok po upadku FTX, założonej przez niego giełdy kryptowalut, która w szczytowym momencie na początku 2022 roku była wyceniana na 32 miliardy dolarów. 

OpenAI również stanął przed czymś, co wyglądało na egzystencjalne zagrożenie w postaci wystrzału Sam Altman a ponad 90% pracowników grozi odejściem. Zagrożenie to ostatecznie nie spełniło się, gdyż Altman został ponownie zatrudniony w ciągu tygodnia. Ostatnio OpenAI wyceniono na początku tego roku na 29 miliardów dolarów, a w przygotowaniu jest druga oferta dla pracowników, która ma wynieść wartość firmy na około 80 miliardów dolarów. 

Uwzględniono inne duże wyceny w listopadzie Blockchain.com pozyskanie finansowania o wartości 7 miliardów dolarów, czyli o połowę niższej niż poprzednia wycena. z siedzibą w Izraelu Następne ubezpieczenie pozyskał kapitał strategiczny przy stałej wycenie z finansowania na 2021 r. na poziomie około 4 miliardów dolarów, co jest postrzegane jako oznaka siły w tym środowisku finansowania. 

Aktywność w zakresie fuzji i przejęć wzrosła w zeszłym miesiącu. Rynek pielęgnacji zwierząt korsarz zgodził się na przejęcie przez Grupa Blackstone za 2.3 miliarda dolarów. Rover wszedł na giełdę w wyniku fuzji SPAC w 2021 roku o wartości 1.4 miliarda dolarów. 

Palo Alto Networks oświadczył również, że zamierza przejąć izraelską firmę zajmującą się cyberbezpieczeństwem Cyberbezpieczeństwo Talon za milion 625. 

Metodologia

Dane zawarte w tym raporcie pochodzą bezpośrednio z Crunchbase i opierają się na raportowanych danych. Podane dane pochodzą ze stanu na 3 grudnia 2023 r.

Należy zauważyć, że opóźnienia w danych są najbardziej wyraźne na najwcześniejszych etapach działalności przedsięwzięcia, przy czym kwoty finansowania zalążkowego znacznie wzrosły po zakończeniu kwartału / roku.

Należy pamiętać, że wszystkie wartości finansowania podane są w dolarach amerykańskich, chyba że zaznaczono inaczej. Crunchbase konwertuje waluty obce na dolary amerykańskie po obowiązującym kursie spot od dnia zgłoszenia rund finansowania, przejęć, IPO i innych wydarzeń finansowych. Nawet jeśli te wydarzenia zostały dodane do Crunchbase długo po ich ogłoszeniu, transakcje w walutach obcych są przeliczane po historycznej cenie spot.

Słowniczek terminów finansowania

Od stycznia 2023 r. zmieniliśmy sposób uwzględniania w naszych raportach rund finansowania przedsiębiorstw. Rundy korporacyjne są uwzględniane tylko wtedy, gdy firma pozyskała finansowanie kapitałowe w początkowej fazie w ramach rundy finansowania serii przedsięwzięć. 

Ziarno i anioł składa się z nasion, przedsiewnych i anielskich rund. Crunchbase obejmuje również rundy ryzyka o nieznanych seriach, kapitałowe finansowanie społecznościowe i obligacje zamienne o wartości 3 mln USD (USD lub równowartość w przeliczeniu na USD) lub niższej.

Wczesny etap składa się z rund Serii A i Serii B, a także innych typów rund. Crunchbase obejmuje rundy venture o nieznanych seriach, rundach korporacyjnych i innych rundach o wartości powyżej 3 milionów USD oraz mniejszych lub równych 15 milionów USD.

Późny etap składa się z serii C, serii D, serii E i późniejszych rund venture zgodnie z konwencją nazewnictwa „Seria [Litera]”. Uwzględnione są również rundy venture z nieznanych serii, korporacyjne i inne rundy powyżej 15 milionów USD.

Rozwój technologii to runda private equity zebrana przez firmę, która wcześniej zebrała rundę typu „venture”. (A więc w zasadzie każda runda z wcześniej zdefiniowanych etapów.)

Ilustracja: Dom Guzman