Stany Zjednoczone Ameryki (USA) i Indie to dwaj znaczący gracze w gospodarce światowej. USA mają największą gospodarkę na świecie. Do 2022 r. PKB kraju (wzrost produktu krajowego) wzrósł do ponad 25,46 biliona dolarów amerykańskich. PKB jest miarą całkowitej produkcji wytworzonej w granicach kraju w określonym czasie. PKB mierzy się zazwyczaj co rok lub co kwartał. Z drugiej strony Indie są numerem jeden na świecie pod względem liczby ludności. Na podstawie danych za 2022 r. indyjski PKB wyniósł 3.071 biliona dolarów.

W 2010 roku rupia indyjska (INR) osiągnęła znaczący kamień milowy, zdobywając swój charakterystyczny symbol (₹) i wyróżniając się na tle innych krajów. Był to ważny krok odzwierciedlający rosnące znaczenie gospodarcze Indii na arenie światowej.

Kurs wymiany USD/INR (dolar amerykański vs rupia indyjska) podlegał znaczącym wahaniom na przestrzeni lat. Historyczne trendy dotyczące tego wskaźnika często odzwierciedlają zmiany gospodarcze, wydarzenia geopolityczne i zmiany w dynamice handlu światowego.

Istnieje wiele czynników wpływających na wartość USD/INR, takich jak decyzje dotyczące stóp procentowych, ceny towarów, bilans handlowy, polityka globalna i inne. W tym kontekście należy wspomnieć, że cena ropy naftowej odgrywa ważną rolę w obu gospodarkach. Indie są znaczącym importerem ropy. A Stany Zjednoczone są jednocześnie największym konsumentem i jednym z największych producentów ropy.

Przez cały rok 2023 rupia indyjska była walutą bardzo stabilną, a jej cena w stosunku do dolara amerykańskiego kształtowała się na poziomie od 80.9 do 83.6. Zagłębmy się w czynniki, które mogą mieć wpływ na wartość pary walutowej w przyszłości i przewidujmy, gdzie para walutowa może znajdować się w 2024 roku. Należy wspomnieć, że prognozując instrument finansowy nigdy nie ma gwarancji, że prognoza się spełni. Możemy jedynie zgadywać na podstawie krytycznych czynników, które zazwyczaj wpływają na rynki finansowe.

Czynniki wpływające na wartość USD

Dolar amerykański jest dobrze akceptowany na całym świecie i jest postrzegany jako waluta międzynarodowa. Pomimo prób podejmowanych przez kilka krajów, takich jak Chiny i kraje BRICS (Brazylia, Rosja, Indie, Chiny i Republika Południowej Afryki), aby zakwestionować dominację USD jako głównej waluty świata, ich wysiłki w przeszłości zakończyły się niepowodzeniem. Na wartość USD zazwyczaj wpływa czynników technicznych, fundamentalnych i międzynarodowych. Przyjrzyjmy się tym czynnikom bliżej.

Stopy procentowe

Stopy procentowe odgrywają kluczową rolę w kształtowaniu wartości każdej waluty. Banki centralne wykorzystują korekty tych stóp procentowych jako potężne narzędzie kontroli podaży. Kiedy stopy procentowe rosną, osoby prywatne i firmy są zniechęcane do zaciągania pożyczek w bankach. W rezultacie drukuje się mniej pieniędzy i wzrasta wartość waluty.

W ostatnich latach Rezerwa Federalna, będąca bankiem centralnym Stanów Zjednoczonych, stopniowo podnosiła stopy procentowe, aby ograniczyć inflację. Na początku 0.25 r. stopy procentowe kształtowały się na poziomie 2022%, a do końca 2023 r. – 5.5%. Oczekuje się, że zaangażowanie Rezerwy Federalnej w rygorystyczną politykę pieniężną utrzyma się do 2024 r. w ramach bieżących wysiłków mających na celu rozwiązanie obaw związanych z inflacją.

Wskaźniki ekonomiczne

Aby spekulować, jak silny może być dolar amerykański w 2024 roku, musimy wziąć pod uwagę kilka rzeczy. Przede wszystkim produkt krajowy brutto (PKB), który stanowi sprawdzian stanu gospodarki kraju. Stany Zjednoczone mają ogromną gospodarkę wartą 25 bilionów dolarów, która rośnie każdego roku. W 2023 roku co miesiąc PKB rósł stabilnie w przedziale 2-3%. Jednak w listopadzie znacznie wzrosła, osiągając 5.2%. Przewiduje się, że gospodarka USA wzrośnie o 2–4%

Stopy inflacji

Gospodarka amerykańska do 2021 r. cieszyła się niską, stabilną inflacją. W 2020 r. wyniosła ona 1.2%, w 2021 r. inflacja wyniosła 4.7%, a w 2022 r. inflacja wyniosła 8%. Głównymi przyczynami inflacji była pandemia i wcześniejsze niskie stopy procentowe. Kiedy stopy procentowe są niskie, więcej osób zaciąga pożyczki i więcej pieniędzy zostaje w kieszeniach obywateli, co napędza inflację. Wysoka stopa inflacji prawdopodobnie utrzyma się w 2024 r., ponieważ istnieją dodatkowe wyzwania, którymi należy się zająć, takie jak konflikty zbrojne i wybory w USA.

Bilanse handlowe

Przez ostatnie kilka lat Stany Zjednoczone były świadkiem ciągłego wzrostu deficytu handlowego, którego kulminacją była historyczna kwota 945.32 mld dolarów w 2022 r. Chociaż dane za 2023 r. nie są jeszcze dostępne, przesłanki wskazują na potencjalne utrzymywanie się wysokiego deficytu handlowego. Aby lepiej zrozumieć, jak zmieniał się deficyt handlowy na przestrzeni ostatnich kilku lat, przyjrzyjmy się danym z przeszłości. Deficyt wyniósł 393.77 mld USD w 2009 r. i 446.86 mld USD w 2013 r., co wskazuje na jego znaczną eskalację w czasie.

Narastający deficyt handlowy budzi poważne obawy dla amerykańskiej gospodarki, ponieważ może mieć potencjalnie negatywny wpływ na wartość dolara amerykańskiego. Stała tendencja wzrostowa deficytu oznacza, że ​​więcej krajów opuszcza kraj, niż napływa z eksportu.

Dług

Obecnie dług federalny brutto w Stanach Zjednoczonych przekroczył 33 biliony dolarów amerykańskich, znacznie przekraczając cały PKB kraju, który wynosi 25 bilionów dolarów. Ten dług federalny brutto wynoszący 33 biliony dolarów obejmuje zarówno dług federalnych funduszy powierniczych i rachunków rządowych, jak i dług publiczny. Ogromna rozbieżność między poziomem długu a PKB zwiększa obawy dotyczące kondycji fiskalnej USA, podkreślając potrzebę ostrożnego zarządzania finansami i wprowadzenia strategicznych środków w celu rozwiązania problemu rosnącego zadłużenia.

Wybory 2024

Wybory prezydenckie w USA w 2024 roku mogą mieć ogromny wpływ na wartość dolara amerykańskiego. Inwestorzy z całego świata uważnie śledzą rozwój sytuacji politycznej w kraju, aby zdecydować, czy warto inwestować w dolara amerykańskiego, czy nie. Zwłaszcza polityka gospodarcza nowej administracji, decyzje dotyczące polityki pieniężnej i polityki handlowej odcisną piętno na wartości dolara amerykańskiego. W tym momencie trudno przewidzieć, jaki będzie ten poziom i czy będzie on pozytywny czy negatywny dla waluty.

Czynniki międzynarodowe

Konflikty zbrojne na Ukrainie i w Izraelu będą wywierać presję na dolara amerykańskiego, ponieważ Stany Zjednoczone wydają miliardy, aby pomóc swoim sojusznikom w postaci broni i pomocy finansowej. Zwiększone wydatki na broń pozostawiają mniej pieniędzy dla gospodarki i wzywają rząd do zwiększenia podaży pieniądza. Im więcej pieniędzy zostanie wydrukowanych na pomoc krajom pogrążonym w wojnie, tym mniejszą wartość będzie miał każdy dolar. Jest prawdopodobne, że te dwie wojny będą trwać do roku 2024.

Czynniki wpływające na wartość rupii indyjskiej (INR).

Cena rupii indyjskiej jest ustalana w oparciu o zarządzany system płynnego kursu walutowego. Oznacza to po prostu, że podczas gdy wartość waluty jest zmienna, bank centralny Indii interweniuje na rynku Forex, aby ustabilizować walutę krajową, ale nie wiąże jej z konkretną wartością. Aby kontrolować wartość INR, bank centralny Indii wykorzystuje swoje rezerwy walutowe i politykę pieniężną. Istnieje wiele czynników, które mają największy wpływ na wartość rupii indyjskiej, omówmy je bardziej szczegółowo.

Inflacja w Indiach

Utrzymanie stopy inflacji na stabilnym niskim poziomie jest ważne dla każdej gospodarki, ponieważ wysoka inflacja szkodzi przedsiębiorstwom i handlowi. Obliczanie wskaźników wydatków i dochodów staje się dla firm trudnym zadaniem. Ponadto sporządzenie planów finansowych na 5/10 lat staje się praktycznie niemożliwe w przypadku wysokiej inflacji. Wysoka inflacja osłabia gospodarkę i osłabia walutę krajową.

Roczna stopa inflacji w Indiach:

Indiom udało się utrzymać stopę inflacji na bardziej stabilnym poziomie niż innym gospodarkom. Przykładowo inflacja w Stanach Zjednoczonych w 2022 r. wyniosła 8%, podczas gdy w Indiach wyniosła zaledwie 6.7%. W następstwie pandemii Covid-19 ostatnie kilka lat na całym świecie charakteryzowało się wysoką inflacją.

Stopy procentowe

Stopy procentowe odgrywają kluczową rolę w kontrolowaniu stóp inflacji. Kiedy inflacja jest zbyt wysoka, bank centralny Indii może podnieść stopy procentowe, co zmniejszy podaż pieniądza w gospodarce. Im mniej rupii indyjskich w kieszeni Hindusów, tym większą ma to wartość. Jednak podwyżka stóp procentowych zawsze wiąże się z kosztami. Kiedy podaż pieniądza spada, przedsiębiorstwa cierpią, ponieważ jednostki zaczynają oszczędzać pieniądze.

Rosnące stopy procentowe stabilizują lokalną walutę w perspektywie krótkoterminowej, ale w dłuższej perspektywie szkodzą gospodarce, a zatem są również niekorzystne dla wartości waluty w dłuższej perspektywie.

Najniższe stopy procentowe w Indiach w ostatnim czasie wynosiły 4% od drugiej połowy 2020 r. do 2022 r. Jednak począwszy od 2022 r. stopy procentowe stopniowo rosły do ​​6.5%. Wysoka inflacja w dalszym ciągu stanowi wyzwanie dla indyjskiej gospodarki, dlatego prawdopodobne jest, że w 6.5 r. stopy procentowe pozostaną na poziomie około 2024%.

Warunki gospodarcze w Indiach

Gospodarka Indii odnotowuje niesamowite tempo wzrostu przez ostatnie kilka lat, począwszy od 2021 r. Należy jednak wspomnieć, że tempo wzrostu PKB Indii w 2019 r. wyniosło 3.87%, a w 2020 r. tempo wzrostu PKB wyniosło -5.83%. PKB (Produkt Krajowy Wzrostu) jest miarą całkowitej produkcji gospodarczej wytworzonej w kraju. Zazwyczaj dane dotyczące PKB są przedstawiane jako dane roczne, kwartalne lub miesięczne. Im wyższy PKB, tym lepsza gospodarka. A dobra gospodarka może chronić swoją walutę. Rok 2023 był dobrym rokiem dla indyjskiej gospodarki. Indie mają największą populację na świecie, ponad 1.4 miliarda ludzi, a kraj ten jest znaczącym importerem ropy. Wojna Rosji na Ukrainie podniosła ceny energii na świecie (choć nie tak radykalnie, jak wielu ekspertów oceniało), jednak niektóre kraje, jak np. Indie i Chiny, dzięki zachodnim sankcjom cieszyły się niższymi cenami. Rosyjska energia jest obecnie bardzo ograniczona w Europie, a kraj dołożył wszelkich starań, aby znaleźć alternatywnych nabywców energii.

Bilans handlowy Indii

Bilans handlowy może mieć istotny wpływ na wartość waluty krajowej. Dodatni bilans handlowy jest korzystny dla lokalnej waluty i odwrotnie. W przeważającej części Indie miały ujemne saldo handlowe, z wyjątkiem roku 2020, kiedy liczba ta osiągnęła 0. Obecnie bilans handlowy Indii wynosi ponad -31 miliardów dolarów amerykańskich. Indie wykazują tendencję do zwiększania ujemnego salda handlowego i tendencja ta prawdopodobnie utrzyma się w roku 2024, co jest niekorzystne dla lokalnej waluty.

Dług

W ostatnich latach dług publiczny Indii stopniowo wzrastał i w 2024 r. prawdopodobnie będzie nadal rósł. W 2018 r. dług publiczny Indii wyniósł 1.595 biliona dolarów amerykańskich. A w 2021 roku dług wynosił około 2.36 biliona dolarów amerykańskich. Duży dług publiczny wywiera presję na lokalną walutę, ponieważ gdy nadchodzi termin płatności, rządy zazwyczaj drukują więcej pieniędzy w drodze pożyczek, co dewaluuje lokalną walutę.

Wykres dolara amerykańskiego względem rupii indyjskiej

Przyjrzyjmy się teraz wykresowi dolara amerykańskiego względem rupii indyjskiej. W ujęciu tygodniowym (każda świeca reprezentuje tydzień) możemy zauważyć wzór flagi. Wzorce ogólnie działają lepiej w przedziałach czasowych dłuższych niż 1 dzień, ponieważ jest mniej szumu, który może zakłócać tworzenie wzorca.

Zgodnie ze wzorem para USD/INR znajduje się w trendzie wzrostowym i oczekuje się, że cena wzrośnie co najmniej w takiej samej proporcji, jak wielkość masztu flagowego. Należy jednak wspomnieć, że ruch ceny po przebiciu poziomu oporu nie jest tak silny, jak oczekiwano i istnieje szansa, że ​​cena powróci do poziomu oporu, aby go przetestować. Jeżeli poziom 83.30 utrzyma cenę, może stać się silnym wsparciem przez cały 2024 rok.

Zgodnie ze schematem prawdopodobne jest, że wartość USD/INR będzie się wahać pomiędzy poziomami 83.30 a 92. Jednak przy prognozowaniu należy wziąć pod uwagę również podstawowe czynniki, o których wspomnieliśmy.

Uwagi końcowe

Aby przewidzieć, gdzie może znajdować się para USD/INR w 2024 r., musimy wziąć pod uwagę główne czynniki, które wpływają na oba kraje i ich waluty.

Indie mają największą populację na świecie. Ponadto kraj ma dużą liczbę młodych ludzi, którzy mogą pracować i przyczyniać się do wzrostu gospodarczego kraju. Indyjski bank centralny lepiej niż inne kraje zabezpieczył swoich obywateli przed wysoką światową inflacją. Z drugiej strony Indie mają coraz większe ujemne saldo handlowe, a jako znaczący konsument energii, indyjska gospodarka odczuwa wpływ światowych cen ropy.

Jeśli chodzi o Stany Zjednoczone, kraj ten ma silną gospodarkę z niską stopą bezrobocia. Istnieją jednak ważne czynniki, które będą wywierać presję na dolara amerykańskiego w roku 2024. Stany Zjednoczone odnotowują coraz większe ujemne saldo handlowe, które w 945 r. przekroczyło granicę -2022 miliardów dolarów amerykańskich. Dług federalny brutto kraju również dramatycznie się zmniejsza rośnie (obecnie zadłużenie wynosi zaledwie 33 biliony dolarów). Poza tym w 2024 roku w USA odbędą się wybory, a globalne konflikty, takie jak wojny na Ukrainie i w Izraelu, negatywnie wpływają na wartość dolara.

Fundamenty mówią, że INR ma lepszy start niż USD, jednak analiza techniczna przewiduje coś przeciwnego. Biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, prawdopodobne jest, że wartość pary USD/INR będzie charakteryzowała się zmiennością przez cały 2024 rok i będzie wahać się w przedziale 80-87 poziomów.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.forexnewsnow.com/top-stories/usd-inr-prediction-2024/