Słowo opcja waniliowa pochodzi od angielskiego „opcja waniliowa”, które dosłownie tłumaczy się jako „opcja waniliowa”. Dzieje się tak, ponieważ „wanilia” jest słowem wieloznacznym, które oznacza zarówno „wanilię”, jak i „zwykły, zwyczajny”. W rzeczywistości oznacza to, że nazywa się to „zwykłą opcją”, ale większość ludzi woli nazywać to „opcją waniliową”. Ogólnie rzecz biorąc, w standardowym kontrakcie opcji, po zapłaceniu premii, kupujący ma prawo kupić lub sprzedać instrument bazowy po określonej cenie w określonym momencie w przyszłości. Należy podkreślić, że choć masz prawo kupić lub sprzedać przedmiot, nie jesteś do tego zobowiązany. Możesz zatem skorzystać z takich praw lub z nich zrezygnować. Jakie są zatem zalety takiej konstrukcji mechanizmu? Jak handel opcjami waniliowymi wygrywa z inwestorami?

Podstawowe wzorce handlu opcjami waniliowymi

Na przykład:

Zhang San podpisał umowę z firmą zajmującą się papierami wartościowymi i zapłacił opłatę za opcję w wysokości 2 juanów za zakup odpowiednich praw do obrotu akcjami. Obie strony zgodziły się, że jeśli cena akcji wzrośnie o więcej niż 10 juanów, Zhang San będzie miał prawo odkupić akcje od domu maklerskiego po cenie 10 juanów.

Załóżmy, że po 20 dniach cena akcji wzrośnie do 10 juanów, wówczas Zhang San będzie mógł skorzystać ze swojego prawa i kupić akcje po cenie 10 juanów. Następnie może sprzedać akcje po cenie 20 juanów, uzyskując różnicę w cenie wynoszącą 10 juanów i tracąc koszt zakupu opcji wynoszący 2 juany. Jeśli cena akcji spadnie do 8 juanów, Zhang San nie będzie mógł skorzystać ze swoich praw, nie będzie miał transakcji ani zysku i straci 2 juany z tytułu premii za opcje.

Z tego punktu widzenia, gdy cena akcji wzrośnie powyżej oczekiwań, marża zysku Zhang San będzie znaczna i nawet jeśli nie wzrośnie powyżej oczekiwań, Zhang San straci jedynie niewielką część premii opcyjnej. Należy pamiętać, że w tym przypadku stały koszt inwestycji Zhang Sana wynosi tylko 2 juany opłat za opcje, ale może on być w stanie pozyskać aktywa warte dziesiątki juanów. Jeśli tak jest w prawdziwym przypadku, jeśli dodasz jeszcze kilka zer, możesz łatwo zrozumieć przerażającą siłę opcji, które mogą pozyskać duże środki niewielkim kosztem. Niektórzy ludzie mogą dzięki temu wzbogacić się z dnia na dzień. Co więcej, ryzyko handlu opcjami jest zawsze kontrolowane. Maksymalna kwota, jaką możesz stracić, jest już ustalona w momencie zakupu. Jest to więc także inwestycja o kontrolowanym ryzyku.

Wprowadzenie do powszechnych warunków handlu opcjami waniliowymi

Teraz, gdy rozumiesz podstawy działania handlu opcjami waniliowymi, musisz zrozumieć popularne terminy używane w branży.

Akcje bazowe : Opcje operacyjne i zakup akcji nazywane są posiadaniem „akcji bazowych”. Odpowiednio, możesz także zdecydować się na kupowanie tylko opcji i nie kupowanie akcji, to znaczy nie posiadać „akcji bazowych”.

rollover : Kiedy opcja wkrótce wygaśnie, a posiadacz nadal nie chce z niej skorzystać i chce nadal ją trzymać, posiadacz może zdecydować się na sprzedaż opcji, która wkrótce wygaśnie, i kupić ważną opcję z tym samym instrumentem bazowym i ta sama cena opcji. Dłuższa opcja nazywa się rollover.

Ekspozycja na ryzyko : Maksymalna strata, jaką może ponieść posiadacz opcji, nazywana jest ekspozycją na ryzyko. Na przykład, jeśli kupisz 200 akcji spółki po średniej cenie 10 juanów i będziesz nastawiony na wzrosty, maksymalna strata będzie miała miejsce, gdy cena akcji spadnie do 0 i stracisz wszystkie akcje. Ekspozycja na ryzyko wynosi 200*10=2,000 juanów. Z drugiej strony, jeśli zdecydujesz się na krótką pozycję, akcje mają nieograniczony potencjał wzrostu, więc ekspozycja na ryzyko jest nieograniczona. I tu właśnie wchodzą w grę narzędzia opcji. Możesz kupić opcje i zająć krótką pozycję, więc nawet jeśli cena akcji wzrośnie, nie będziesz musiał korzystać z opcji i stracisz jedynie określoną kwotę premii opcyjnej.

Margines : Sprzedawca opcji musi wnieść depozyt zabezpieczający. Ponieważ sprzedawca sprzedaje opcję kupującemu i otrzymuje premię kupującego w zamian za prawo, sprzedawca musi wpłacić depozyt jako depozyt. Jeżeli kupujący skorzysta z opcji, środki będą pochodzić z depozytu. Jeżeli kupujący nie skorzysta z opcji, kaucja zostanie zwrócona sprzedającemu.

Opcje wymiany : Opcje notowane na giełdzie i będące w obrocie publicznym przez inwestorów.

Opcje OTC : Odpowiednio do opcji dostępnych na rynku, nie ma określonych standardów, a dźwignię można dostosować.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, możesz przejść do profesjonalnej witryny handlu opcjami waniliowymi, aby dowiedzieć się więcej o różnych narzędziach do handlu opcjami waniliowymi i modelach handlu, a także o najnowszych trendach branżowych.

Stopa procentowa wolna od ryzyka : Teoretyczny zwrot z inwestycji, jaki można uzyskać z inwestycji bez ryzyka. Na przykład stopa procentowa obligacji skarbowych jest stopą wolną od ryzyka, ponieważ prawdopodobieństwo niewypłacalności obligacji skarbowych jest niezwykle niskie.

Współczynnik Sharpe'a : Wskaźnik Sharpe'a = (roczny zwrot – stopa procentowa wolna od ryzyka) / roczna zmienność portfela. Jeżeli współczynnik Sharpe'a jest większy niż 1, oznacza to, że stopa zwrotu funduszu jest większa niż jego ryzyko; w przeciwnym razie ryzyko jest większe niż stopa zwrotu. Im wyższy wskaźnik Sharpe’a, tym lepsze wyniki funduszu; im niższy współczynnik Sharpe’a, tym większe ryzyko funduszu.

Poślizg : Różnica w cenie, która może wystąpić po zatwierdzeniu zlecenia transakcji, a przed jej realizacją, nazywana jest poślizgiem. Poślizg cen często występuje, gdy rynki są niestabilne. Poślizg może być dodatni lub ujemny.

Podstawowe strategie operacyjne dla opcji waniliowych

1. Kup opcję kupna: Jeśli oczekuje się, że cena instrumentu bazowego wzrośnie, kup opcję kupna. Na przykład, jeśli oczekuje się, że liczba turystów krajowych podwoi się w okresie majowym, możesz kupić opcje kupna hoteli, miejsc widokowych, obiektów gastronomicznych i innych akcji związanych z turystyką. Jeśli rynek porusza się zgodnie z oczekiwaniami, możesz zarobić, korzystając z opcji lub zamykając pozycję.

2. Kup opcję sprzedaży: Jeśli oczekuje się, że cena instrumentu bazowego spadnie, kup opcję sprzedaży. Na przykład krajowa konkurencja w zakresie nowych pojazdów zasilanych energią jest w tym roku zacięta, a ceny akumulatorów litowych gwałtownie spadły. Jednak zapasy różnych firm samochodowych są zbyt duże i nie ma wyraźnych oznak wzrostu popytu na rynku. Oczekuje się, że wraz z rozpoczęciem wojny cenowej spadną zyski firm zajmujących się nowymi samochodami energetycznymi. W związku z tym można kupić opcje sprzedaży na powiązane akcje nowych spółek energetycznych. Jeśli tendencja rynkowa jest zgodna z oczekiwaniami, możesz również zarobić, korzystając z opcji lub zamykając pozycję.

3. Sprzedaż opcji kupna lub opcji sprzedaży: Jeśli nie masz pewnego doświadczenia na rynku, możesz także wybrać najprostszą metodę bezpośredniej sprzedaży opcji w celu uzyskania zysków.

Platforma handlu opcjami waniliowymi

Nowicjuszom bardziej zaleca się kupowanie i sprzedawanie opcji waniliowych za pośrednictwem zgodnego z nimi brokera lub platformy handlowej, czyli kupowanie ich na rynku, który wiąże się z niższym ryzykiem. Spróbuj wybrać platformę transakcyjną, która zapewnia więcej narzędzi handlowych, obsługuje aktualizację danych w czasie rzeczywistym i aplikacje mobilne ułatwiające śledzenie transakcji w dowolnym momencie. Jeśli chcesz podjąć większe ryzyko w zamian za wyższe zyski, możesz również wybrać handel OTC, ale należy to zrobić po pewnym zrozumieniu branży. W końcu w handlu pozagiełdowym mogą istnieć luki regulacyjne i nie jest wykluczone ryzyko natknięcia się na zespół oszustów, który może spowodować utratę wszystkich środków. Dlatego należy zachować ostrożność przy wejściu.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Przesunięcia bloków. Modernizacja własności offsetu środowiskowego. Dostęp tutaj.
• Źródło: Inteligencja danych Platona.