Het mondiale tekort aan zilver zal naar verwachting met 17% toenemen en in 215.3 uitkomen op 2024 miljoen ounces. Deze stijging wordt toegeschreven aan een groei van de vraag met 2%, voornamelijk gedreven door een robuuste industriële consumptie, gekoppeld aan een daling van het totale aanbod met 1%, zoals gerapporteerd door de branchevereniging Silver Institute.

Vraag- en aanboddynamiek in evenwicht brengen

Zilver, dat wordt gebruikt in verschillende industrieën, waaronder sieraden, elektronica, elektrische voertuigen en zonnepanelen, maar ook voor investeringsdoeleinden, wordt voor het vierde jaar op rij geconfronteerd met een structureel markttekort.

In 2021 was er een tekort van 81 miljoen ounces, gevolgd door een nog groter tekort van 253 miljoen ounces in 2022. Ondanks deze tekorten was 2023 het op een na hoogste jaar voor de jaarlijkse vraag naar zilver ooit, met een totale vraag van 1.27 miljard ounces. ons. Deze grote vraag droeg bij aan het voortduren van de tekorten op de zilvermarkt.

Over de periode van drie jaar van 2021 tot 2023 schat het Zilverinstituut dat er een cumulatief tekort is geweest van 474 miljoen ounces, wat overeenkomt met 14,743 ton zilver. Dit onderstreept het aanhoudende onevenwicht tussen vraag en aanbod op de zilvermarkt.

Philip Newman, directeur bij adviesbureau Metalen Focusbenadrukte dat het tekort op de zilvermarkt dient als een sterke steun en basis voor de prijs. Ondanks een daling van het tekort met 30% vorig jaar bleef het substantieel op 184.3 miljoen ounces.

• Terwijl het mondiale aanbod relatief stabiel is gebleven rond de grens van 1 miljard ounces, kende de industriële vraag een opmerkelijke groei van 11%.

Ondanks het tekort blijven zichtbare zilvervoorraden en aanzienlijke metaalvoorraden in handen van particulieren en investeerders de zilvermarkt echter beschermen tegen onmiddellijke druk.

Newman benadrukte dat, hoewel de identificeerbare zilvervoorraden en de metaalvoorraden buiten de beurs aanzienlijk blijven, sommige van deze reserves mogelijk strak worden aangehouden. Het valt dan ook nog te bezien wat de impact van de aanhoudende tekorten op de markt zal zijn.

Naar verluidt kenden de aandelen die in depots op de grondstoffenbeurzen en in Londense kluizen werden bewaard vorig jaar een daling van 5%, wat neerkwam op bijna 15 maanden mondiaal aanbod tegen eind 2023. Het grootste deel van de daling van de gerapporteerde aandelen vond plaats in China, waar de snelle groei van de industriële vraag van 44% geeft een nieuwe vorm aan de lokale vraag-aanboddynamiek.

De spotprijs voor zilver, die dit jaar een stijging van 18% kende, bereikte vorige week $29.79 per ounce, wat het hoogste niveau in meer dan drie jaar markeert, te midden van een rally in de goudprijs en sterke koperprijzen.

Schijnt helder in de zonnerevolutie

De stijging van het aantal zonne-energie-installaties en de productie van elektrische voertuigen vertegenwoordigt niet alleen een huidige trend, maar dient ook als een overtuigende indicator voor de toegenomen vraag naar zilver. De ongeëvenaarde geleidbaarheid van zilver en zijn cruciale rol in fotovoltaïsche cellen positioneren zilver als een hoeksteen in de transitie naar hernieuwbare energiebronnen.

De vraag naar zilver in de zonne-energie-industrie heeft een opmerkelijke opwaartse trend doorgemaakt, goed voor ongeveer 5% van de totale zilvervraag in 2014 en gegroeid tot ongeveer 14% tegen eind 2023.

Volgens schattingen van BloombergNEF heeft elke gigawatt aan zonnecapaciteit ongeveer 12 ton zilver nodig. Als we dit cijfer als basis gebruiken, zou de vraag naar zilver in zonnepanelen tegen 169 een aanzienlijke stijging van bijna 2030% kunnen meemaken.

Deze stijging zou zich vertalen in een geschatte behoefte van 273 miljoen ounces zilver, wat ongeveer ⅕ van de totale zilvervraag uitmaakt, gebaseerd op de huidige trendprojecties.

Een groot deel van deze groei wordt toegeschreven aan China, dat dit jaar op het punt staat de totale zonnepaneelinstallaties in de Verenigde Staten te overtreffen.

Gregor Gregersen, oprichter van Silver Bullion, benadrukt dat de zonne-industrie illustreert de inelastische vraag naar zilver. Hoewel vooruitgang de zonne-energiesector in staat heeft gesteld efficiënter te worden in het gebruik van zilver, veranderen opkomende trends deze dynamiek.

Ondertussen vertoont het aanbod tekenen van spanning. Ondanks een stijging van de vraag met bijna 20% vorig jaar bleef de zilverproductie stabiel, volgens gegevens van The Silver Institute. Schattingen wijzen erop dat de productie dit jaar met 2% zal stijgen, terwijl de industriële consumptie met 4% zal stijgen.

Silver Squeeze: voldoen aan de vraag te midden van aanboduitdagingen

Het vergroten van het aanbod is echter geen eenvoudige taak, gezien de beperkte beschikbaarheid van primaire mijnen. Ongeveer 80% van het zilveraanbod is afkomstig van lood-, zink-, koper- en goudprojecten, waarbij zilver een bijproduct is. Deze druk op het aanbod heeft geleid tot zorgen over toekomstige tekorten.

Uit een onderzoek van de Universiteit van New South Wales blijkt dat alleen al de zonne-energiesector tegen 85 tussen 98 en 2050% van de mondiale zilverreserves zou kunnen uitputten.

Er zijn onderzoeken gaande naar alternatieve technologieën waarbij goedkopere metalen worden gebruikt, maar de haalbaarheid ervan blijft onzeker. Ondanks de huidige prijsschommelingen verwachten deskundigen dat vervanging aantrekkelijker zal worden naarmate de zilverprijs stijgt, wat uiteindelijk zal leiden tot een marktevenwicht op hogere prijsniveaus.

Nu het mondiale zilvertekort groter wordt en de vraag stijgt, wordt de markt geconfronteerd met een complex landschap. De huidige stijging van de zilverprijs weerspiegelt de marktdynamiek die wordt beïnvloed door de industriële consumptie en het beleggerssentiment. De reis die voor ons ligt vereist echter strategische planning om de uitdagingen op het gebied van het aanbod aan te pakken en de cruciale rol van de zilvermarkt in de transitie naar hernieuwbare energiebronnen en het netto nulpunt te behouden.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/silver-to-see-growing-deficit-in-2024-as-supply-struggles/