CHICAGO (PRWEB) 22 oktober 2021

Ziegler, een gespecialiseerde investeringsbank, is verheugd de succesvolle afronding van Redstone Presbyterian SeniorCare Obligated Group's Series 2021-obligaties aan te kondigen.

Redstone Presybterian SeniorCare (Redstone) is een non-profitorganisatie in Pennsylvania die bijna 500 wooneenheden voor senioren exploiteert op drie afzonderlijke campussen, gezamenlijk aangeduid als Redstone Highlands, door Westmoreland County, Pennsylvania (net ten oosten van Pittsburgh). In totaal bestaan ​​de drie campussen van Redstone uit 310 onafhankelijke wooneenheden, 133 assistentiewoningen en 77 bekwame verpleegbedden. Redstone is ook het moederbedrijf van meerdere dochterondernemingen, waaronder HHH Senior Specialist, een non-profitorganisatie in Pennsylvania, die thuiszorg, thuiszorg en hospicediensten levert in Redstone Highlands en de grotere gemeenschap van de provincies Westmoreland en Fayette in het westen van Pennsylvania (ook bekend als “Redstone@Home”). De Redstone Obligated Group bestaat uit Redstone en Redstone@Home.

De visie van Redstone is "verschillende makers en wereldveranderaars zijn in iemands levensplan". De organisatie is trots op haar vermogen om omgevingen te creëren die gericht zijn op het maximaliseren van het fysieke, sociale, spirituele, emotionele en psychologische welzijn van elke bewoner. De drie campussen bieden mogelijkheden voor sociale interactie, persoonlijke groei en maatschappelijke betrokkenheid.

Redstone's kapitaalstructuur van $ 47.1 miljoen bestaat volledig uit bankschulden waarvan de verbintenisperiode in december 2021 afloopt. Redstone huurde Ziegler in om een ​​volledige marktonderzoek naar banken uit te voeren, wat verschillende concurrerende bankalternatieven opleverde met zakelijke voorwaarden op de markt. Na een grondige evaluatie van al zijn kapitaalopties, besloot Redstone om een ​​100% openbare obligatiestructuur met vaste rentevoeten na te streven vanwege de uitzonderlijk gunstige omgeving met lage huidige rentetarieven.

De opbrengsten van de Series 2021-obligaties zullen worden gebruikt om Redstone's uitstaande Series 2013AB Bank Direct Placement Bonds die bij Huntington Bank worden gehouden terug te betalen, een swapbeëindiging met betrekking tot de Series 2013AB-obligaties te financieren, een reservefonds voor schuldendienst te financieren en de uitgiftekosten te betalen die verband houden met de financiering. De Serie 2021-obligaties hadden geen rating en hebben een aflossingsrendement van 2.82% en een gemengd gewogen gemiddeld rendement tot einde looptijd van 3.25% voor 26 jaar tot en met 2047. De Serie 2021-obligaties hebben ook afkoopbepalingen van 7 jaar @103%, dalend tot pari in jaar 10. De Series 2021-obligaties zullen de enige uitstaande langlopende schuld van Redstone Obligated Group zijn die na de uitgifte wordt gedekt door haar Master Trust Indenture.

Mark Celigoi, Chief Financial Officer van Redstone, verklaarde: “We waarderen de mogelijkheid om met Ziegler samen te werken zeer. Hun team heeft geweldig werk geleverd aan de financiering, wat Redstone de komende jaren een sterke financiële basis zal geven.”

Tom Meyers, Senior Managing Director, Ziegler Senior Living Finance voegde toe: “Dit is de vijfde keer dat Ziegler Redstone Presbyterian SeniorCare bedient sinds 1989 en we waarderen deze langdurige relatie enorm. De organisatie is in de loop der jaren aanzienlijk gegroeid en is een toonaangevende leverancier van zorg aan senioren in Pennsylvania. Ziegler is er trots op als lead underwriter voor deze modelorganisatie te hebben gediend.”

Ziegler is de grootste verzekeraar van de natie voor financiering van zorgaanbieders zonder winstoogmerk. Ziegler biedt creatieve, op maat gemaakte oplossingen aan zijn seniorenklanten, waaronder investeringsbankieren, financieel risicobeheer, fusie- en overnamediensten, startkapitaal, FHA/HUD, kapitaal- en strategische planning, evenals onderzoek, onderwijs en communicatie voor senioren. Voor meer informatie over Ziegler kunt u ons bezoeken op: http://www.ziegler.com.

Over Ziegler:
Ziegler is een particuliere, nationale boetiekinvesteringsbank, kapitaalmarkten en eigen investeringsmaatschappij. Het heeft een unieke focus op de sectoren gezondheidszorg, ouderenzorg en onderwijs, evenals algemene gemeentelijke en gestructureerde financiering. Ziegler, met hoofdkantoor in Chicago en regionale en bijkantoren in de VS, voorziet zijn klanten van kapitaalwerving, strategische adviesdiensten, verkoop van vastrentende waarden, acceptatie en handel, evenals Ziegler Credit, Surveillance en Analytics. Bezoek voor meer informatie http://www.ziegler.com.

Bepaalde commentaren in dit persbericht vertegenwoordigen toekomstgerichte verklaringen die zijn gedaan in overeenstemming met de bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. De ervaring van deze klant is mogelijk niet representatief voor de ervaring van andere klanten, noch is het een indicatie voor toekomstige prestaties of succes. De toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een aantal risico's en onzekerheden, in het bijzonder de algemene financiële gezondheid van de effectenindustrie, de kracht van de gezondheidssector van de Amerikaanse economie en de gemeentelijke effectenmarkt, het vermogen van het bedrijf om garant te staan ​​voor en effecten te verdelen, de marktwaarde van de portefeuilles van beleggingsfondsen en afzonderlijke rekeningportefeuilles die door de Vennootschap worden geadviseerd, het verkoopvolume van haar retailmakelaars, de uitkomst van hangende geschillen en de mogelijkheid om gekwalificeerde werknemers aan te trekken en te behouden.

Deel artikel op sociale media of e-mail: