De financiering voor insurtech-startups over de hele wereld heeft snelle veranderingen ondergaan, en er is een nieuwe verschuiving gaande nu verzekeringsmaatschappijen zich haasten om te profiteren van kunstmatige intelligentie.

In de periode van 2019-2021, waarin de rente nulrente was en de coronacrisis versnelde, omvatte het eenhoorncohort van de sector (die particulier gewaardeerd werd op 1 miljard dollar of meer) een groot aantal uitdagers.

In Azië zouden dit spelers in de algemene verzekeringstechnologie omvatten, zoals Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance en ZhongAn Insurance. Deze bedrijven richtten zich op smalle segmenten zoals auto's en reizen, waar ze technologie konden gebruiken om nieuwe bedrijven te creëren of marktaandeel te winnen in segmenten waar de gevestigde exploitanten geen prioriteit aan gaven.

Het omvatte ook vergelijkingssites (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup) die probeerden marktplaatsen te worden. Wereldwijd werden embedded verzekeringen, klimaatrisico’s en cyberverzekeringen relevant. (Wat niet werd gefinancierd door de VC-wereld: levensverzekeringen.)

Nieuw financieringsparadigma

Het veranderende macroparadigma dat begin 2022 begon, leidde tot een nadruk op startups die gevestigde exploitanten helpen bij het beheren van hun digitale transformaties, of op startups met een voorsprong op het gebied van gezondheid en welzijn. Dit waren meestal bedrijven die groter waren, in een later stadium waren en winstgevendheid konden aantonen.

Voor de meeste insurtech-startups is dit een pijnlijke periode geweest. Veel leiders, zelfs hoog aangeschreven, hebben hun eenhoornstatus verloren doordat de waarderingen zijn verlaagd: Waterdrop wordt bijvoorbeeld niet langer als een eenhoorn beschouwd, ondanks zijn expertise op de Chinese gezondheidszorgmarkten.

Er zijn enkele uitzonderingen: het Singaporese Bolttech, een wereldwijd ingebed verzekerings-/marktplaatsplatform, heeft zijn waardering zien stijgen van $1 miljard in 2021 naar $1.6 miljard vanaf mei 2023. Ook het Indiase Acko heeft zijn waardering verbeterd, tot $1.5 miljard.

Over het geheel genomen heeft de mondiale insurtech-industrie de durffinanciering zien instorten (hoewel niet zo erg als in andere technologiesectoren, zoals edtech of foodtech, of zelfs fintech in het algemeen). Voor insurtech was de terugval vooral ernstig bij investeringen in latere fases, van Serie B tot groeiaandelen, wat een weerspiegeling is van het pessimisme over het vermogen van onrendabele bedrijven om uit de markt te stappen. Serie A en startkapitaal zijn stabiel geweest, hoewel altijd bescheiden.

Het meest problematisch was de daling van de waarderingen, die steil was voor insurtechs: vanaf juni 2023 waren de gemiddelde inkomsten uit insurtech gedaald tot onder die van beursgenoteerde verzekeraars, zo blijkt uit een onderzoek van Dealroom.co.

De financiering voor challenger- of full-stack digitale verzekeraars is afgenomen en is overgestapt op digitale makelaardij of ondersteunende agentnetwerken, of back-endfuncties zoals claimafhandeling en betalingen. Maar zelfs in succesvolle niches zullen fintechs nu waarschijnlijk consolideren.

Generatieve AI: gamechanger

Vanaf 2024 wordt kunstmatige intelligentie, inclusief generatieve AI, algemeen aanvaard onder leidinggevenden in verzekeringstechnologie als een gamechanger.

Het is niet het enige thema dat insurtech zal stimuleren: back-office-automatisering en embedded verzekeringen zullen belangrijk blijven, de sector blijft zich inzetten voor het opbouwen van de gezondheidszorg, en cyberbescherming en cyberbeveiliging zijn altijd groene behoeften.

Maar verzekeringsmaatschappijen maken gebruik van AI op een manier die anders is dan hoe ze andere vormen van digitalisering hebben omarmd.

Eerdere vormen van beperkte AI, zoals natuurlijke taalverwerking en optische karakterherkenning, worden toegepast op gebieden als claimverwerking, risicomonitoring en marketing.

Volgens OpenAI, het bedrijf achter ChatGPT, gaat generatieve AI een veel grotere impact hebben. OpenAI heeft gezegd dat het gelooft dat verzekeringen en banken de sectoren zijn met het grootste potentieel voor door genAI geleide automatisering, meer dan energie, kapitaalmarkten, software, detailhandel, media, auto's, gezondheidszorg of industrie.

Verzekeraars maken een sprongetje

Dit is een enorme verandering, omdat verzekeringen tot nu toe werden beschouwd als een digitale achterblijver, niet alleen achter de banken maar ook achter andere sectoren. De alomvattende digitalisering begon pas met het uitbreken van Covid, toen agenten geen persoonlijke ontmoetingen meer konden voeren, waardoor de inkomsten in gevaar kwamen.

Verzekeringsmaatschappijen zijn, net als banken, over het algemeen slecht in het samenwerken met fintechs. Hun bestaande systemen zijn gebaseerd op mainframes en er is weinig strategische investering gedaan in transformatie. Dat maakte de opkomst van zowel uitdagers als B2B-fintech-partners mogelijk, maar het is pas nu dat leiders in de verzekeringssector overstappen op de cloud en de meeste functies automatiseren.

Het tweede verschil met genAI is dat verzekeraars zich kunnen beginnen te concentreren op gebruikerservaring, agenten en distributie, in plaats van zich alleen maar bezig te houden met backofficeprocessen, claims of risicobeheer.

Volgens leidinggevenden uit de sector zijn de onderzochte use cases grenzeloos.

De Australische algemene verzekeraar QBE test genAI voor klantervaringen, om hun agenten en klantenserviceteams responsiever te maken. FWD Group wil het gebruiken als een interne productiviteitstool, om werknemers te helpen bij het opvragen van interne procedures en papierwerk, en ook voor marketing. FTLife wil het niet alleen gebruiken om de distributie te ondersteunen, maar ook om de behoeften van polishouders of instanties te voorspellen.

En als GravFin gemeld in ons exclusieve interview Samen met het digitale en analytische hoofd van de groep van AIA test de grootste verzekeraar van Azië genAI om agenten in te huren en klaar te stomen om topverkopers te worden.

GenAI insurtech?

Dus waar is de volgende generatie insurtech-startups die het voortouw gaan nemen? Misschien is de betere vraag of er een zal zijn.

Veel insurtechs die door DigFin zijn geïnterviewd, zeggen dat ze genAI in hun aanbod opnemen, maar dat ze geen genAI-inwoners zijn, en dat ze niet op het punt staan ​​eenhoorns te worden. Er blijft behoefte aan de dingen die deze insurtechs bieden; AI zet ze niet failliet. Maar het is onduidelijk of genAI de insurtech-eenhoorns van de toekomst zal creëren.

Er zijn drie gebieden waar generatieve AI het meest waarschijnlijk een plons zal maken. Het zal worden gebruikt bij online zoeken door klanten die op zoek zijn naar informatie, het zal agenten of bankverzekeraars helpen de individuele behoeften van klanten te begrijpen, en het zal verzekeraars en hun distributieafdelingen helpen om met klanten in contact te komen.

Hebben verzekeringsmaatschappijen insurtech-partners nodig om deze doelen te bereiken?

De insurtech-wereld is er al achter dat gevestigde exploitanten niet kunnen worden ontwricht door technologie, of dat verzekeringen kunnen worden verkocht als een Software-as-a-Service-overeenkomst. Succesvolle insurtechs hebben geleerd om door de bestaande verkoopcyclus te navigeren, terwijl verzekeraars hebben geleerd te vertrouwen op technologiebedrijven die gerichte diensten leveren in plaats van de hele waardeketen opnieuw uit te vinden. Maar is er een genAI-service die gevestigde exploitanten willen en die insurtechs op grote schaal kunnen leveren?

Dit is een cruciale vraag voor durfkapitalisten die de volgende eenhoorn willen steunen. Ze zullen moeite hebben om genAI-insurtechs te vinden. In plaats daarvan zullen ze moeten kijken naar gebieden die traditioneel geen risicokapitaalfinanciering hebben aangetrokken, waar nog steeds een enorme kans bestaat om te automatiseren.

Mogelijke toneelstukken

In de Aziatische opkomende markten, waar de arbeidskosten lager zijn dan in de ontwikkelde markten, hebben externe overheden en andere niet-glamoureuze bedrijven afstand gedaan van automatisering. Met genAI zijn ze misschien rijp voor verandering. Op dezelfde manier betalen verzekeringsmaatschappijen in Azië misschien niet voor software, maar software die wordt gebundeld met apparaten of diensten om verkoop mogelijk te maken, kan aantrekkelijk zijn.

Dit zijn nichegebieden die wellicht geen grote insurtech-industrie ondersteunen, en er zijn mensen nodig die het lef van de sector kennen en lateraal kunnen denken.

Maar genAI-oplossingen zijn niet kapitaalintensief: ze zijn reken- en data-intensief, waardoor ze geschikt zijn voor breed gebruik op maat van bedrijfseigen data. Het kan voor een insurtech zinvoller zijn om de LLM’s (taalleermodellen) van een AI-bedrijf te gebruiken voor zijn bestaande diensten.

Bovendien vereist genAI voor ondernemingen geen zware meerjarige verbeteringen, zoals datawarehousing of de overstap naar de cloud. Zelfs binnen de kunstmatige intelligentie is de tijd die nodig is om neurale netwerken te trainen om teksten te lezen veel praktischer en langduriger dan het samenstellen van genAI-prompts rond een eigen dataset. Verzekeringsmaatschappijen die een digitale transformatie hebben doorgemaakt, beschikken over de data en de datawetenschappers; ze hebben slechts een paar API's, compliance- en governance-frameworks en een slimme use case nodig.

Dit betekent dat verzekeringsmaatschappijen zelf AI kunnen gebruiken in plaats van te vertrouwen op fintech. Het zijn de grote AI-bedrijven zoals OpenAI, die verbonden zijn met Big Tech-providers zoals Microsoft en Google, die aan de meeste van deze behoeften kunnen voldoen.

Er is nog steeds behoefte aan insurtechs om verzekeraars te helpen met digitale transformatie, en er is nog steeds een rol weggelegd voor insurtechs om nieuwe marktplaatsen te creëren. Verzekeraars richten zich steeds meer op gezondheid, gezondheidszorg en welzijn, en zijn hongerig naar oplossingen om hen te helpen chronische ziekten te voorkomen of te voorspellen, de medische inflatie te bestrijden, het gedrag van polishouders te veranderen en naar diensten die kunnen worden gebruikt voor nauwer gesegmenteerde klantenbestanden.

Het paradigma kan echter veranderen van onhandige verzekeraars die hulp zoeken op digitaal gebied, naar verzekeraars die generatieve AI (en andere digitale tools) gebruiken om uit te groeien tot nieuwe bedrijfsactiviteiten.

Convergentie van de gezondheidszorg

In de VS gaan sommige verzekeraars over op het aanbieden van gezondheidszorgdiensten, niet alleen op het gebied van bescherming. In Taiwan exploiteert het moederbedrijf van Cathay Life ook ziekenhuizen en klinieken. AI zal een belangrijke rol spelen bij het samenbrengen van agenten, klinieken en klanten. De richting van de verandering kan ook de andere kant op gaan, waarbij sommige Amerikaanse ziekenhuisnetwerken hun eigen verzekeringsafdelingen opzetten. Ook ingebedde verzekeringen zullen evolueren, waardoor gezondheidszorg en verzekeringen op de retailmarkt terechtkomen.

Als er ruimte is voor genAI-startups, dan zou dat wel eens kunnen zijn bij het helpen samenbrengen van de uiteenlopende armen (en data) nu verzekeraars en aanbieders van welzijn rondom klanten vervagen. In welke mate een gezondheidsgerelateerde ervaring ook het gevoel kan krijgen dat je op Netflix surft, met personalisatie die een duizelingwekkend scala aan contactpunten omvat, zal er enorme hoeveelheden data nodig zijn – en gespecialiseerde AI’s.

Generatieve AI-startups zijn nog geen tien jaar oud en zijn voorlopig gegroepeerd rond brede categorieën: modelmakers zoals OpenAI of Anthropic, het genereren van afbeeldingen of tekst (Midjourney), video, tooling (bijvoorbeeld prompt engineering, databeheer) en het genereren van code. .

Maar er zijn een paar sectorgerichte gebieden in opkomst, met name de juridische sector, gaming en onderwijs. Er is geen reden waarom fintech en insurtech niet kunnen volgen. Maar hun waarde zal waarschijnlijk gebaseerd zijn op de transformatie van de gehele verzekeringssector, in plaats van op verzekeringsfuncties zoals het ondersteunen van agenten of het optimaliseren van interne processen. De gevestigde exploitanten kunnen dat zelf regelen.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/