In de schaduw van de cryptowinter van 2023 is er een stille herijking van de waarderingen van de web3-startups aan de gang. De dalende cijfers zijn misschien ontmoedigend, maar in zekere zin is het een verfrissende uitstel van de irrationele uitbundigheid van de pieken in de bullmarkt waaraan we gewend zijn geraakt. Maar het stormachtige weer heeft een verontrustende trend blootgelegd: een alarmerend aantal oprichters (en, verontrustend, sommige investeerders) bevaren deze ijskoude wateren met weinig tot geen begrip van hoe ze de waarde van web3- en crypto-initiatieven moeten evalueren.

Sterk leunend op sectorgemiddelden of een afspiegeling van de waarderingen van openbare deals in analoge sectoren lijkt de de facto modus operandi te zijn. Het is een geïmproviseerde oplossing die vaak een schot in de roos is, maar die nauwelijks waterdicht is. Oprichters, gewapend met een gedetailleerd begrip van waarderingsmechanismen, hebben steevast de overhand in gesprekken met investeerders. Als u uw cijfers door en door kent, citeert u niet alleen cijfers - u bouwt een overtuigend verhaal op dat de termen in uw voordeel kan beïnvloeden.

Dus, waarom is dit van belang? Het begrijpen van de inherente waarde van uw Web3-startup overstijgt de grenzen van een cap-tabel. Het is de lens waardoor u tractietrends kunt onderscheiden, de omvang van uw impact kunt meten en een traject kunt uitstippelen in een ecosysteem dat constant in beweging is.

Met deze noodzaak in het achterhoofd lanceren we een serie die volledig gericht is op het demystificeren van de kunst (en wetenschap) van de waardering van web3-startups voor fondsenwerving. Laten we vandaag beginnen met een verkenning van cruciale waarderingsstatistieken, toegelicht met praktijkvoorbeelden voor extra duidelijkheid.

Blijf bij InnMind en zorg ervoor dat u dat bent geregistreerd om alle updates over de nieuwe berichten, waarderingsgidsen en documentsjablonen te krijgen. Waarderingsstatistieken zijn slechts het topje van de ijsberg en u wilt wat volgt niet missen! 😉

DeFi-waarderingsstatistieken

1. Totale waarde vergrendeld (TVL):

TVL geeft de waarde van de crypto-activa aan die is gedeponeerd in een DeFi-protocol.

Impact op waardering: Een directe indicatie van het vertrouwen dat gebruikers hebben in uw protocol. Een hogere TVL suggereert dat meer gebruikers hun activa deponeren, wat duidt op een geloof in het nut en de veiligheid van het platform.

Voorbeeld: Aave, een gedecentraliseerd uitleenprotocol, heeft consequent een hoge TVL laten zien, wat wijst op een aanzienlijk gebruikersvertrouwen en actieve betrokkenheid.

2. Actieve portefeuilles:

Analoog aan DAU's en MAU's in traditionele systemen.

Impact op waardering: Weerspiegelt gebruikersbetrokkenheid en activiteit. Consistent hoge cijfers zijn een teken van een plakkerig gebruikersbestand, terwijl fluctuaties het tegenovergestelde kunnen aangeven.

Voorbeeld: De explosieve groei van Uniswap werd weerspiegeld in de aanzwellende dagelijkse en maandelijkse actieve portefeuilles, die echte gebruikersactiviteit en acceptatie lieten zien.

3. Aantal integraties:

Meet het aanpassingsvermogen van de DeFi-app met andere platforms.

Impact op waardering: Geeft aan hoe goed uw platform speelt met anderen. Hoe meer integraties, vooral met prominente spelers, hoe meer bruikbaarheid en bereik uw project waarschijnlijk heeft.

Voorbeeld: Chainlink, met zijn orakels geïntegreerd in meerdere DeFi-projecten, is een goed voorbeeld. Elke nieuwe integratie breidde niet alleen het servicebereik uit, maar verhoogde ook steevast de waardering in opeenvolgende financieringsrondes.

4. Transactievolume per gebruiker:

Deze statistiek evalueert het gemiddelde transactievolume dat door elke gebruiker op een DeFi-platform gedurende een bepaalde periode is geïnitieerd.

Impact op waardering: Hoge transactievolumes per gebruiker wijzen op een sterke gebruikersbetrokkenheid en vertrouwen in het platform. Het kan betekenen dat gebruikers substantiële financiële activiteiten uitvoeren, wat suggereert dat het platform waarde en bruikbaarheid biedt aan zijn gebruikersbestand. Een hoger transactievolume per gebruiker kan ook wijzen op de efficiëntie van het platform bij het voldoen aan de specifieke behoeften en voorkeuren van zijn gebruikers, waardoor het platform aantrekkelijker wordt voor potentiële investeerders.

Voorbeeld: Uniswap, een gedecentraliseerde beurs, kende een sterke stijging van de waardering naarmate het gemiddelde transactievolume per gebruiker groeide. Deze groei betekende zowel een loyale gebruikersbasis als een groter vertrouwen in het vermogen van het platform om grote transacties veilig af te handelen.

Laag 1s en Laag 2s waarderingsstatistieken

1. Ontwikkelaarsactiviteit:

Het aantal ontwikkelaars en applicaties is een weerspiegeling van de populariteit van het protocol onder ontwikkelaars.

Impact op waardering: Een actieve gemeenschap van ontwikkelaars is vaak een teken van voortdurende innovatie, onderhoud en levendigheid van een project. Beleggers houden van platforms die voortdurend evolueren.

Voorbeeld: Ethereum blijft, ondanks de concurrentie, van onschatbare waarde, mede dankzij de bruisende gemeenschap van ontwikkelaars. De consistente ontwikkelaarsactiviteit is een magneet geweest voor institutionele investeringen.

2. Aantal integraties

Dit meet de mate waarin de Layer 1- of Layer 2-oplossing wordt overgenomen door en geïntegreerd met dApps, andere blockchain-projecten en interfaces.

Impact op waardering: Een hoog aantal integraties geeft aan dat de Layer 1 of Layer 2 oplossing wordt gezien als betrouwbaar, schaalbaar en gebruiksvriendelijk. Het toont ook aan dat de laag veelzijdig genoeg is om verschillende dApp-functionaliteiten en use-cases te accommoderen. Hoe meer integraties, vooral met spraakmakende projecten of projecten met een aanzienlijk gebruikersbestand, des te meer wijdverspreide hulpprogramma's, acceptatie en vraag naar uw oplossing waarschijnlijke opdrachten.

Voorbeeld: De brede integraties van Chainlink in DeFi-projecten verbeterden de waardering ervan in elke volgende financieringsronde.

3. Aantal actieve portefeuilles:

Geeft gebruikersbetrokkenheid en vertrouwen in het protocol aan.

Impact op waardering: Het is een directe weerspiegeling van het gebruikersvertrouwen en de acceptatiegraad. Een gestaag groeiend aantal wijst op een stevige groei.

Voorbeeld: Afgelopen jaar solarium, met zijn groeiende actieve portefeuilles, signaleerde investeerders een groeiend gemeenschaps- en gebruikersvertrouwen in het potentieel van het platform. In een ander voorbeeld toonde de toename van actieve portemonnees voor Binance Smart Chain begin 2021 de snelle acceptatiegraad, wat tot uiting kwam in de tokenwaarde en algehele platformwaardering.

4. Totaal aantal en omvang van transacties:

Het biedt inzicht in het nut en de activiteit van het netwerk.

Impact op waardering: Toont netwerkactiviteit aan, en een stijgend totaal suggereert een groeiend vertrouwen en use cases op het blockchain-protocol.

Voorbeeld: Ondanks dat het relatief nieuw was, zag Avalanche toen het op de markt kwam een ​​snelle stijging in het aantal en de omvang van transacties, wat zowel een teken was van acceptatie als van gebruik.

Speel om te verdienen (P2E) gamingwaarderingsstatistieken

1. Aantal actieve spelers:

Een directe weerspiegeling van de populariteit van het spel.

Impact op waardering: Weerspiegelt de populariteit van het spel en het gebruikersbetrokkenheidpotentieel.

Voorbeeld: Denk aan 2021, toen Axie Infinity getuige was van een golf van dagelijkse actieve spelers, wat een teken was van zijn opkomende dominantie in het P2E-landschap.

2. Transactievolume per gebruiker:

Toont de betrokkenheid van spelers en de game token ontwerp effectiviteit.

Impact op waardering: Meet de monetaire activiteit van individuele gebruikers en onthult het gemiddelde inkomstenpotentieel van elke speler.

Voorbeeld: Een game met een hoog transactievolume per gebruiker wijst op sterke economische activiteit in de game. Games zoals Star Atlas, die de nadruk leggen op gedecentraliseerde economieën, kunnen hogere transactievolumes per gebruiker zien, waardoor hun waargenomen waarde in de ogen van investeerders toeneemt.

3. Aantal en kwaliteit van gildepartnerschappen:

Het geeft de integratie en acceptatie van de game binnen het grotere P2E-ecosysteem aan.

Voorbeeld: De partnerschappen van Yield Guild Games met verschillende P2E-platforms verhogen niet alleen het aantal spelers, maar vergroten ook de geloofwaardigheid van het spel in de gemeenschap.

Aanvullende aspecten waarmee rekening moet worden gehouden bij de waardering van het opstarten van web3

Concurrentie analyse: Begrijp waar uw startup staat in vergelijking met concurrenten. SushiSwap, hoewel vergelijkbaar met Uniswap, onderscheidt zich bijvoorbeeld door unieke functies en community-governance.

Netwerk veiligheid: Projecten met robuuste beveiligingsmaatregelen, zoals de gedecentraliseerde orakels van Chainlink, hebben natuurlijk meer vertrouwen en waardering.

Betrokkenheid bij de gemeenschap: Een proactieve gemeenschap kan de waarde van een project aanzienlijk verhogen. De bestuursvoorstellen van MakerDAO, aangestuurd door stemmen van de gemeenschap, zijn een perfect voorbeeld van impactvolle betrokkenheid van de gemeenschap.

In het kort:

Het waarderen van een Web3-startup is geen taak die licht moet worden opgevat, en het is genuanceerder dan velen verwachten. Hoewel deze statistieken essentieel zijn, vormen ze slechts het topje van de ijsberg. De reis van elke startup is uniek, en terwijl de statistieken het pad bepalen, zijn de verhalen achter die cijfers net zo belangrijk.

At InnMind, zetten we ons in om licht te werpen op de fijne kneepjes van de Web3-wereld. Dit bericht markeert het begin van een serie die dieper ingaat op de wereld van Web3-waarderingen en inzichten biedt die verder gaan dan de oppervlakte. Maar onze inhoudsbibliotheek is niet beperkt tot alleen waarderingen. Van pitch deck-sjablonen die miljoenen aan financiering hebben verzameld voor go-to-market-strategieën die startups ertoe hebben aangezet marktleiders te worden, InnMind is uw schat aan inzichten en middelen.

Denk er dus aan dat u niet alleen bent terwijl u door de uitdagende wateren van het Web3-landschap navigeert. Met elke hindernis die u tegenkomt, streven we ernaar u uit te rusten met de kennis en hulpmiddelen om hoger te springen. Abonneer u op ons platform, duik in onze kennisbasis, en laten we samen de toekomst van Web3 vormgeven.

Houd ons in de gaten voor ons volgende stuk in deze serie.

En onthoud: kennis is niet alleen macht; het is de brandstof voor de reis van uw startup.

Lees ook:

Top 20 actieve Web3 VC's, investeren in 2023 Bear Market

De crypto-winter is er nog steeds, maar er zijn actieve durfkapitaalbedrijven die investeren in beginnende crypto- en web3-startups en kapitaal inzetten

De top 10 subsidieverstrekkers voor Blockchain & Web3-startups in 2023 | Deel 2

We blijven de beste subsidiemogelijkheden voor Crypto- en Web3-startups in 2023 delen. Het eerste deel van de compilatie is hier, en voor degenen die klaar zijn voor hun eerste pitching, houdt InnMind regelmatig pitching-sessies met investeerders. 1. Stellar Community Fund Stellar, een open-source netwerk ontworpen...

Regels en voorbeelden van Cold Outreach naar Crypto VC-investeerders

De regels van koude outreach naar VC-investeerders voor web3-fondsenwerving via e-mail, op LinkedIn en InnMind. Met voorbeelden van e-mails en berichten

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://blog.innmind.com/web3-startup-valuation-metrics-what-you-need-to-consider/