Om een ​​normale lening af te sluiten, moet u bewijzen overleggen van reserves, inkomen en meer. Nou, vergeet dat allemaal: flitsleningen zijn als lenen op steroïden.

Maar zijn ze een goede of een slechte zaak? Dat hangt ervan af aan wie je het vraagt. Voor sommigen, omdat flitsleningen zowel een enorm innovatief als nuttig hulpmiddel zijn in gedecentraliseerde financiering (Defi), voornamelijk op het Ethereum-netwerk. Voor hun tegenstanders bieden flitsleningen een kans voor gewetenloze actoren om miljoenen over te hevelen door gebruik te maken van slecht beveiligde protocollen.

Duik erin en zie waarom.

Wat zijn flitsleningen?

Bij een gewone lening wil de geldschieter meestal een soort onderpand om ervoor te zorgen dat ze hun geld terugkrijgen; het duurt vaak even voordat het contract is goedgekeurd en de lener betaalt de lening terug, met rente, over een periode van weken, maanden of jaren.

Flitsleningen zijn daar de antithese van. Ze doen wat ze op het blikje zeggen en gebeuren in een oogwenk omdat het geld binnen enkele seconden wordt geleend en teruggegeven - in de ruimte van één transactie.

Het wordt mogelijk gemaakt door de innovatieve eigenschappen van slimme contracten, die de voorwaarden uiteenzetten, en ook namens de lener directe transacties uitvoeren met het geleende kapitaal. Flitsleningen die winst opleveren, worden doorgaans in rekening gebracht 0.09% kosten.

Als de lener het kapitaal niet terugbetaalt, of de handel geen winst maakt, wordt niet voldaan aan de voorwaarden van het slimme contract voor flitsleningen en wordt de transactie teruggedraaid - net zoals het nooit is gebeurd, met het geld teruggegeven aan de geldschieter. Dus - in theorie althans - is er een minimaal risico voor beide partijen.

Kort samengevat zijn flitsleningen:

• 🔓 Onbeveiligd – In plaats van onderpand te verstrekken, betaalt de kredietnemer de lening onmiddellijk terug.
• ⚡️ Moment – Het kapitaal wordt in één keer geleend en terugbetaald.
• 🤖 Innovatief - Flash-leningen gebruiken slimme contracten om voorwaarden vast te stellen en directe transacties uit te voeren.

Waarom zijn flitsleningen zo populair geworden?

Flitsleningen waren de eerste geïntroduceerd in 2018 door een voorloper van DeFi, open-source bank Marble.

Ze aangekomen op het Ethereum-netwerk in januari 2020, met dank aan een baanbrekend gedecentraliseerd kredietplatform Aave. In juli van datzelfde jaar gaf Aave regelmatig meer uit dan $100 miljoen aan flitsleningen per dag. In juni 2021 was het platform uitgegeven bijna $ 4 miljard in flitsleningen.

Handelaren hebben ze gebruikt omdat ze kunnen worden gebruikt om te profiteren van arbitragemogelijkheden, bijvoorbeeld wanneer de waarde van een token op verschillende markten varieert. Een waardeverschil van 1% lijkt misschien niet veel, maar met een grote lening die voor arbitrage wordt gebruikt, kunnen de winsten aanzienlijk zijn.

Sommige handelaren hebben met succes flitsleningen aangewend om te speculeren op nieuwe munten, zonder hun eigen geld op het spel te zetten.

En omdat flitsleningen verschillende slimme contracttransacties in één bundelen, kunnen ze de transactiekosten verlagen (wat nogal wat kan oplopen).

Zijn flitsleningen veilig?

Flash-leningen zijn nog steeds een werk in uitvoering; de keerzijde van hun snelle acceptatie door de gedecentraliseerde financiële gemeenschap is dat ze zijn gebruikt om kwetsbare DeFi-protocollen te misbruiken en miljoenen dollars te stelen.

In februari 2020 stond het leenprotocol bZX niet in het middelpunt van de belangstelling, maar van twee flash-leningaanvallen. Een lener hield een kredietverstrekker voor de gek door te denken dat de lening was terugbetaald door tijdelijk de prijs van de stablecoin die voor de terugbetaling werd gebruikt te verhogen. De meeste flitsleningen zijn uitgedrukt in aan USD gekoppelde stablecoins; in juli 2020, MakerDAO's DAI en Circle's USDC bijna 95% van alle uitgegeven flitsleningen.

De bZx-hacker gebruikte een slimme set instructies, uitgevoerd in de vorm van een flitslening, om gebruik maken van de huidige zwakheden in het DeFi-ecosysteem voor hun eigen gewin. Door gebruik te maken van verschillende gedecentraliseerde financiële instrumenten en een kleine dosis prijsmanipulatie konden ze veel geld verdienen Ethereum, wat ongeveer $ 1 miljoen oplevert.

Er volgden meer exploits van flitsleningen Juni en oktober 2020, toen een hacker er vandoor ging $ 34 miljoen van het DeFi-protocol Harvest Finance, vanwege een technische fout. De aanvallen zijn voortgezet tot in 2021; in februari konden aanvallers leeglopen $ 37 miljoen van het Cream Finance-protocol voor slechts $ 15,000 aan transactiekosten, met behulp van flitsleningen.

arm orakel Aangenomen werd dat het ontwerp de schuld had bij ten minste enkele van de exploits, en als gevolg daarvan hebben veel protocollen dat ook gedaan hebben hun veiligheid vergroot.

Waar kun je flitsleningen gebruiken?

Flash-leningen worden gebruikt in gedecentraliseerde financiële protocollen die zijn gebaseerd op het Ethereum-netwerk, en meer recentelijk op Binance Chain (dat ook flitsleningsaanvallen gezien).

Aave is nog steeds de toonaangevende provider, maar anderen zoals dYdX en gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) uniswap hebben flitsleningen geïntroduceerd. En flash-swapsOp Uniswap kunnen gebruikers op Ethereum gebaseerde tokens in combinatie met andere tokens opnemen, ermee doen wat ze willen en vervolgens onmiddellijk het equivalente bedrag teruggeven.

Flash-leningen waren oorspronkelijk bedoeld voor ontwikkelaars, maar sinds augustus 2020 zijn platforms zoals DeFi Saver en furucombo hebben ervoor gezorgd dat minder technisch onderlegde gebruikers konden profiteren van DeFi en flitsleningen door de behoefte aan technische codeervaardigheden weg te nemen. Delen van de open-source slimme contractcode voor Ethereum kunnen worden uitgewisseld of met elkaar worden verbonden als een kernkenmerk van het protocol, technisch gezien ‘composability’ genoemd.

De toekomst van flitsleningen

Flitsleningen staan ​​nog in de kinderschoenen en worden voor steeds innovatievere doeleinden gebruikt, zoals het lenen van geld om tokens te kopen om het doordrukken van bestuursstemmen. Praktijken als deze kunnen langdurige gevolgen hebben voor protocollen, en sommigen hebben stappen ondernomen om deze in te perken.

Misschien, zoals sommigen geloven, met de evolutie van DeFi, zullen dit soort leningen als een flits in de pan worden gezien. Maar anderen pleiten voor hun evolutie; met het ontwerp van steeds veiligere protocollen hebben ze het potentieel om de marktefficiëntie te vergroten door iedereen voor niets geld te geven, en de mogelijkheid om een ​​crypto-walvis te zijn - al is het maar voor een paar seconden.

DAO decoderen

Dit artikel komt uit onze DAO decoderen, Waar NFT decoderen houders kunnen stemmen gebruik Momentopname over welke educatieve inhoud ze op onze site willen zien. Om deel te nemen, download de App decoderen en neem deel aan het gesprek op Discord.

PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.

Klik hier om toegang te krijgen.

Bron: https://decrypt.co/74496/what-are-flash-loans-the-defi-lending-phenomenon-explained