Als een Londenaar tijdens de Battle of Britain ervoor zou kiezen zijn avondwandeling uit te stellen totdat de omstandigheden veiliger waren, zou je hem er niet van beschuldigen een bange kat te zijn. Maar als je vriend weigert ooit zijn huis te verlaten omdat er een potplant op zijn hoofd zou kunnen vallen, zou je misschien een wenkbrauw optrekken.
Hetzelfde geldt voor financiële risico's: bij sommige risico's zou u moeten aarzelen voordat u uw geld overhandigt, terwijl bij andere dat minder het geval is. Niemand zou zeggen dat het ideaal is om helemaal geen risico te lopen. Het kan zelfs nodig zijn dat een economie een bepaalde hoeveelheid risico neemt om te kunnen blijven floreren. En hetzelfde geldt voor uw persoonlijke rijkdom. De kwestie van risicobeheer draait om het beoordelen van verschillende soorten risico's in termen van hun waarschijnlijkheid en potentiële impact.
Risico is ook verschillend van toepassing op verschillende mensen. Toen SEC-voorzitter Gary Gensler vorig jaar bepaalde beroemdheden aanklaagde wegens het promoten van cryptoproducten, herinnerde hij het publiek eraan dat het risico dat deze mensen lopen als ze hun geld in digitale activa stoppen dramatisch wordt verlaagd door hun hoge welvaartsniveau. Een aanvaardbaar risico voor een miljonair kan voor u en mij ondraaglijk zijn.
Wat zijn de belangrijkste soorten risico’s en hoe wordt hiermee omgegaan?
Systematische risico's
Systematische risico's zijn risico's die een hele markt of bedrijfstak treffen, of een groot deel ervan. Een voorbeeld hiervan is het renterisico: wanneer de Amerikaanse Federal Reserve de rente verhoogt, zullen de waarschijnlijke gevolgen zich over grote delen van de economie uitstrekken. Een ander voorbeeld is het politieke risico: wanneer de vijandelijkheden tussen twee landen toenemen, zoals dat het geval was tussen Rusland en Oekraïne in maart 2022, is er een reeks industrieën in beide betrokken landen, en daarbuiten, die de gevolgen zouden kunnen voelen als er zaken uit de hand lopen. (zoals we inderdaad zagen in de maanden die volgden). Hetzelfde zou gelden voor het inflatierisico, dat, zoals we vorig jaar hebben ervaren, de neiging heeft een wijdverbreide invloed op de economie uit te oefenen. Dit soort risico’s zijn moeilijk te beperken. Het enige dat mensen kunnen doen, is zaken als het aanpassen van de tijdshorizon op hun computer handelsinstrumenten en zoveel mogelijk indekken tegen activa die verbonden zijn met het bekende risico.
Een goede illustratie van systematisch risico is het valutarisico. In het geval dat een Amerikaans bedrijf een in Japan vervaardigd product koopt, kan de betaling in Japanse yen worden bedongen. Als de yen vervolgens in waarde stijgt ten opzichte van de USD tussen de ondertekening van het contract en de leveringsdatum, moet het Amerikaanse bedrijf mogelijk een extra bedrag in dollars betalen voor diezelfde levering. Dit heet transactierisico. Of, wanneer een Amerikaans bedrijf een groot deel van zijn inkomsten uit zijn Japanse winkels haalt, zal het al die inkomsten weer in dollars moeten omzetten, wat eveneens kan worden beïnvloed door veranderingen in de wisselkoers. Dergelijke vertaalrisico's worden vaak aangepakt met behulp van geavanceerde financiële producten zoals termijncontracten of opties.
Onsystematische risico's
En dan zijn er nog de soorten risico’s die verbonden zijn aan een bepaalde bedrijfstak, sector of product. Deze zijn onsystematisch omdat ze worden aangestuurd door specifieke en unieke factoren die niet noodzakelijkerwijs een groot deel van de economie zullen beïnvloeden. In februari van dit jaar stuitte de nieuwjaarsrally van Bitcoin op een muur toen Amerikaanse regelgevende instanties hardhandig optreden tegen de cryptosector. Bitcoin verloor binnen slechts drie dagen 6%, en de grootste 100 digitale munten daalden met gemiddeld 5%. De prijzen daalden omdat “de gemeenschap vreest dat de slinger van de regelgeving agressief de andere kant op zal zwaaien”, legt Cici Lu van Venn Link Partners uit. Daarentegen steeg een mandje met liquide staking-tokens – vergelijkbaar met cryptocurrencies maar minder kwetsbaar voor regeldruk – op één dag met 9%.
Overal waar het risico op een repressie bestond, daalden de waardepapieren, en er was niet overal sprake van een repressie. Daarom is het eenvoudiger om dit soort risico's te beheersen – door gebruik te maken van de goede oude diversificatie. Als uw financiële handel betrekking heeft op effecten in verschillende sectoren, elk met zijn eigen correlatie met specifieke risicofactoren, wordt uw persoonlijke risico verminderd. Op dezelfde manier kunt u diversifiëren over verschillende soorten activa, zoals obligaties, ETF's en aandelen. Of misschien wilt u uw kapitaal spreiden over activa die zich in verschillende geografische regio's bevinden. Op deze manier kan een politieke of klimatologische crisis op een bepaalde plek op de wereld niet al uw bezittingen in één keer vernietigen.
Afsluiten
De aanwezigheid van risico's in de financiële handel is iets waaraan u zich moet aanpassen en niet moet vermijden. Zonder risico zou er voor ons niet zoveel prikkel zijn om de werkelijke waarde van een bezit te meten, of om onze fondsen in waardevolle ondernemingen te steken, in tegenstelling tot nutteloze of schadelijke projecten. Wat nodig is voor uw financiële handel is een methodische manier om risico's onder ogen te zien en te beoordelen, waarover u zou moeten lezen in de specifieke contexten van uw financiële instrumenten.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://cryptoverze.com/what-to-do-about-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=what-to-do-about-risk
