Als u ooit een fondsenwervende vergadering met een durfkapitalist heeft gepresenteerd, is de kans groot dat ze u hebben gevraagd om een ​​juridisch advies van een gekwalificeerde advocaat. Juridische adviezen zijn formele brieven van een raadsman aan de investeringsgroep waarin de relevante juridische zaken worden samengevat nadat de raadsman een formeel due diligence-onderzoek heeft uitgevoerd van de intellectuele eigendomsactiva en juridische documenten van het bedrijf. Juridische adviezen zijn vaak een van de cruciale laatste mijlpalen voor het sluiten van durfkapitaal, het maken van transacties en het nemen van beslissingen over het al dan niet investeren in een nieuw bedrijf.

Wat is een legal opinion en wat is het doel ervan? 

Een juridisch advies zal potentiële investeerders over het algemeen een gedetailleerd overzicht geven van de juridische kwesties die relevant zijn voor de specifieke investeringsmogelijkheid, waaruit blijkt dat het bedrijf op de juiste manier is opgericht, dat de juiste documenten en overeenkomsten met betrekking tot de structuur en het bestuur van het bedrijf aanwezig zijn (bijv. aandeelhoudersovereenkomsten, preferente aandelenkoopovereenkomsten, statuten, betaling van vergoedingen aan overheidsinstanties, neerlegging van jaarverslagen, enz.), dat het bedrijf momenteel niet onderworpen is aan of dreigt te worden geprocedeerd, of dat het bedrijf onderworpen is aan onder meer een schikking of vonnis tegen de onderneming.

Het doel van een juridisch advies is om een ​​objectieve en onbevooroordeelde beoordeling te geven van de algehele juridische situatie rond een cliënt op basis van een bestaande en/of hypothetische reeks omstandigheden. In de context van durfkapitaal en investeringen worden VC-firma's gewoonlijk om juridische adviezen gevraagd tijdens het due diligence-proces om de mogelijke juridische voordelen en verplichtingen van een toekomstige investering te bepalen.

Waarom hebben durfkapitalisten juridische adviezen nodig? 

Er zijn verschillende redenen waarom VC's juridische adviezen nodig hebben voordat ze beleggen. Juridische adviezen bieden een deken van troost aan op hun hoede zijnde beleggers die gemoedsrust vinden in de wetenschap dat een uitgebreide beoordeling van het bedrijf is uitgevoerd en dat haar juridische zaken geen significante verplichtingen met zich meebrengen jegens de financiers.

Net zoals elke potentiële belegger zijn risico's grondig moet onderzoeken en begrijpen voordat hij in een investering investeert, begrijpen VC's dat er geen garanties zijn bij een investering. Toch kan een juridisch advies enige verlichting bieden. 

Er zijn een aantal redenen waarom VC formeel een advocaat wil inhuren om een ​​juridisch advies op te stellen, maar de twee belangrijkste redenen zijn: ten eerste om de eigen fiscale belangen van een VC te beschermen en de volatiliteit van de investering te beoordelen tegen het potentiële voordeel voor hoge rendementen, en ten tweede om ervoor te zorgen dat het bedrijf waarin de VC overweegt te investeren, niet onderhevig is aan lopende rechtszaken of een waarschijnlijk toekomstig juridisch geschil. 

Startups, met name die in vooraanstaande technologie-industrieën zoals SaaS, blockchain, AI, elektronica, halfgeleiders, energie of andere waar durfkapitaalfinanciering nodig is om te lanceren en op te schalen, moeten proactief zijn en het onvermijdelijke juridische adviesverzoek voorspellen en plannen. Raadpleeg onze gids met de titel . om uw tech-startup zo goed mogelijk voor te bereiden op financiering en succes 5 fondsenwervingsgeheimen voor technische startups.

Hoe is een legal opinion opgebouwd?

Hoewel juridische adviezen kunnen verschillen op basis van factoren zoals technologie, verticaal en de omvang van de investering, bevatten de meeste juridische adviezen een gedetailleerde beschrijving van wat het advies bestrijkt, inclusief alle beoordeelde documenten en de reikwijdte van de verstrekte due diligence. Een juridisch advies kan verder een beschrijving bevatten van de achtergrond en de basis voor het advies van de juridisch adviseur, eventuele veronderstellingen die tijdens het advies zijn gemaakt en specifieke juridische conclusies die samen met de toepassing van het toepasselijke recht zijn gemaakt.

Wat zijn enkele belangrijke onderdelen van een juridisch advies?

De belangrijkste componenten van een juridisch advies variëren en zijn afhankelijk van het type transactie dat wordt beoordeeld. Er zijn echter gemeenschappelijke elementen die in veel juridische adviezen worden opgenomen. Deze gemeenschappelijke elementen zijn onder meer:

• Een bevestiging dat het bedrijf naar behoren is georganiseerd of is opgericht
• Een bevestiging dat het bedrijf een goede reputatie heeft
• Een bevestiging dat alle zakelijke formaliteiten zijn vervuld
• Een bepaling of er enige kans op of bestaande rechtszaken zijn

Juridische adviezen bevatten vaak:

• Een reikwijdte van de dekking van het juridisch advies, inclusief welke documenten werden of worden beoordeeld en alle toepasselijke wetten die van toepassing zijn
• Een beschrijving van de voorraad- of eigendomsgegevens
• Analyse met betrekking tot de status en de omliggende problemen van bestaande IP-portfolio-activa, inclusief geldigheid, geschatte waarde, lopende aanvraagstatussen, toewijzingen, eigendom, vervaldatums en sterke en zwakke punten in vergelijking met concurrenten
• Potentiële aansprakelijkheidsanalyse voor claims van inbreuk op de IE-rechten van concurrenten 
• Analyse van problemen die specifiek zijn voor het bedrijf dat wordt geanalyseerd (bijv. een nieuwe technologie zoals een cryptocurrency-platform zal enorm andere problemen en nieuwe regels en voorschriften hebben dan een fabrikant van consumentenproducten) 

Deze elementen zijn belangrijk omdat ze durfkapitaalbedrijven de informatie verschaffen die ze nodig hebben om volledig geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen. Door de juridische risico's te begrijpen en eventuele juridische problemen te identificeren die moeten worden aangepakt met betrekking tot een potentiële investering, kunnen VC-bedrijven voorkomen dat ze investeren in bedrijven die wettelijk geen zaken mogen doen of die worden gehinderd door potentiële of feitelijke juridische problemen die de investering onrendabel maken , onwerkbaar of illegaal.

Om een ​​voorbeeld van een juridisch advies te zien, volg deze link naar de De website van de American Bar Association.

Hoeveel kost een juridisch advies?

Zoals zoveel andere juridische zaken, zijn de kosten van een juridisch advies afhankelijk van verschillende factoren. De meeste advocatenkantoren volgen een traditioneel factureerbaar uurmodel voor hun gedetailleerde en vaak gelaagde juridische adviesproces. In de meeste gevallen hangt de beslissing om een ​​juridisch advies in te winnen af ​​van het bedrag dat wordt opgehaald, en voor kleinere transacties is het minder waarschijnlijk dat een gedegen advies nodig is. Een startup kan ervoor kiezen om hun beperkte financiële middelen toe te wijzen aan beperkte juridische adviezen. Over het algemeen variëren de kosten van een juridisch advies voor VC-financiering van $ 5,000 tot $ 20,000.

Deze kosten zijn gebaseerd op een aantal factoren, waaronder: (1) de tijd die nodig is voor het onderzoek en het opstellen van de adviesbrief en (2) of de advocaten of het advocatenkantoor andere onderhandelingen voeren dan het opstellen van de formele juridische adviesbrief die extra tijd vergen en middelen. Als de advocaten of het advocatenkantoor eerder vanaf het begin bij het bedrijf betrokken zijn geweest, is er minder tijd nodig voor het eerste onderzoek en de beoordeling van bedrijfsdocumenten, juridische overeenkomsten en intellectuele eigendomsrechten.

Als u echter een nieuw advocatenkantoor wilt behouden dat niet bekend is met het bedrijf, zal er extra tijd nodig zijn om vertrouwd te raken met de branche-, verticale en bedrijfsformaliteiten. Startups moeten goed letten op de kosten-batenanalyse van hun financiering voordat ze een kostbaar advies onderzoeken.

Hoe zorg je voor een legal opinion voor je startup?

Zoals veel bedrijven en ondernemers begrijpen, kan het verwerven van durfkapitaalfinanciering voor uw bedrijf een hele uitdaging zijn, aangezien uw bedrijf een van de vele is die concurreert om beperkte middelen. Eén strategie zal uw kansen op het verkrijgen van financiering echter aanzienlijk vergroten: vroeg voorbereiden en het nodige onderzoek doen om de kosten en tijd te stroomlijnen die nodig zijn om een ​​juridisch advies op te stellen. U kunt het proces van het verkrijgen van een juridisch advies beginnen door:
een gratis consult inplannen met de startup- en bedrijfsadvocatenspecialisten van The Rapacke Law Group.

De Rapacke Law Group is een advocatenkantoor op het gebied van intellectueel eigendom met vaste vergoedingen dat is gebouwd voor de snelheid van startups en dat advocaten in dienst heeft die ervaren zijn in het volledige spectrum van financiering van zakelijke en technologische startups. De Rapacke Law Group houdt zich niet bezig met bouwen per uur en vraagt ​​geen extra, onverwachte kosten voor bellen of e-mailen. Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek met een van onze advocaten.