Deze platforms fungeren in wezen als matching-engines die worden gebruikt om de bestellingen van degenen die Bitcoin willen kopen veilig te matchen met degenen die willen verkopen, terwijl ze optreden als tussenpersoon om ervoor te zorgen dat transacties zonder problemen worden voltooid.
Bitcoin-uitwisselingen kunnen worden onderverdeeld in 3 hoofdcategorieën:
Afhankelijk van waar je de exchange voor wilt gebruiken, ben je beter geschikt voor de ene categorie of de andere. Als u bijvoorbeeld Bitcoin wilt kopen als een investering op lange termijn, dan zijn spotuitwisselingen beter geschikt voor u.
Hoe Bitcoin-uitwisselingen werken
Over het algemeen zijn Bitcoin-uitwisselingsplatforms ontworpen om zo toegankelijk mogelijk te zijn, waardoor nieuwe investeerders en onervaren handelaren snel hun functies onder de knie kunnen krijgen.
Meestal werken Bitcoin-uitwisselingen door gebruikers in staat te stellen door verschillende digitale valutamarkten te bladeren, waaronder die voor Bitcoin, en vaak ook altcoins en stablecoins. Zodra een markt is geselecteerd, kunnen handelaren de orderopties gebruiken om limiet- of marktorders te creëren om een aankoop (biedopdracht) of verkoop (vraagopdracht) in het orderboek te openen.
Marktorders worden automatisch ingevuld tegen het best beschikbare tarief, terwijl limietorders meer flexibiliteit bieden en zullen worden ingevuld wanneer de marktvoorwaarden de in de order gespecificeerde voorwaarden bereiken.
Afhankelijk van het platform dat u gebruikt, biedt de uitwisseling gewoonlijk ofwel crypto-naar-crypto-handel, fiat naar crypto-handel of beide. Zoals de namen al suggereren, kunt u met een beurs die crypto-naar-crypto-handel aanbiedt, de ene cryptocurrency tegen de andere verhandelen, bijvoorbeeld BTC / ETH, terwijl u met fiat to crypto-handel fiat-valuta's kunt verhandelen tegen cryptocurrencies, bijvoorbeeld BTC / USD.
Deze platforms kunnen ook worden onderverdeeld in twee typen: spot- en derivatenbeurzen. Spot-uitwisselingen zijn het meest voorkomende type en stellen handelaren in staat rechtstreeks cryptocurrencies te verhandelen, terwijl derivatenbeurzen complexere platforms zijn waar gebruikers handelen derivaten zoals futures en opties die de waarde van een onderliggende cryptocurrency volgen en op een later tijdstip worden afgewikkeld.
Voor het grootste deel zullen degenen die voor het eerst Bitcoin willen verhandelen waarschijnlijk het beste worden bediend door spot exchanges, terwijl meer geavanceerde handelaren die moeten handelen met hefboomwerking of een grotere orderflexibiliteit wensen, misschien liever handelen op een derivatenbeurs.
Om aan de slag te gaan met een uitwisseling is meestal een eenvoudig registratieproces nodig dat slechts enkele minuten duurt. Daarna, als u een crypto gebruikt voor crypto-uitwisseling, moet u mogelijk uw saldo aanvullen met uw externe portemonnee of uw bankpas / creditcard toevoegen aan de uitwisseling voor fiat voor crypto-aankopen.
Dingen in gedachten te houden
Ruilen brengt kosten in rekening
Als bedrijven verdienen digitale valuta-uitwisselingen geld door klanten een kleine vergoeding in rekening te brengen voor elk van hun transacties. Deze kosten zijn voor het grootste deel meestal erg laag bij het kopen van Bitcoin met een andere cryptocurrency, maar kunnen veel hoger zijn bij aankoop met een creditcard, bankpas of bankoverschrijving.
De twee meest voorkomende soorten kosten die u tegenkomt bij het kopen van digitale valuta zoals Bitcoin, zijn maker- en takerkosten. Kortom, takerkosten worden in rekening gebracht voor transacties die liquiditeit uit de markt verwijderen, terwijl makerskosten in rekening worden gebracht voor orders die liquiditeit aan de markt toevoegen. Over het algemeen is de taker-vergoeding hoger dan de maker-fee, hoewel sommige platforms een vast bedrag in rekening brengen, ongeacht of u een maker of nemer bent.
Afhankelijk van de liquiditeit van de beurs, kunt u ook de spread overwegen. Dit is het verschil tussen de laagste vraagprijs en de hoogste vraagprijs voor een bepaald handelspaar.
Een hoge spreiding kan erop duiden dat u minder digitale valuta krijgt voor uw geld, een probleem dat meestal wordt aangetroffen bij handelsplatforms met een slecht handelsvolume.
Naast het in rekening brengen van een vergoeding voor elke transactie, brengen sommige handelsplatforms ook een opname- en / of aanbetalingsvergoeding in rekening. Depositokosten zijn meestal erg klein en worden alleen toegepast op deposito's onder een bepaalde drempel, terwijl de opnamekosten meestal nauw aansluiten bij de mijnbouwkosten nodig om ervoor te zorgen dat transacties relatief snel worden bevestigd. U hoeft alleen opnamekosten te betalen als u met uw geld naar uw externe Bitcoin-adres gaat.
Als u bijvoorbeeld twee bitcoin wilt kopen voor $ 10,000 per stuk en de uitwisseling een vergoeding van 0.5% in rekening brengt, dan kan uw vergoeding worden berekend als ($ 10,000 * 2) * 0.5% = $ 100. Dit wordt in rekening gebracht bovenop de $ 20,000 die is gebruikt om de bitcoin daadwerkelijk te verwerven, dus uw totale uitgaven zouden $ 20,100 zijn.
De meeste cryptocurrency-uitwisselingen vereisen identiteitsverificatie
Identiteitsverificatie, of beter bekend als KYC (ken uw klant) en AML (anti-witwassen) verificatie is een proces dat veel Bitcoin-uitwisselingsplatforms gebruiken om te voldoen aan regelgeving en het gebruik van cryptocurrencies voor illegale doeleinden te voorkomen.
KYC-vereisten worden meestal gezien op cryptocurrency-uitwisselingen die een fiat-op-ramp hebben, waardoor klanten cryptocurrencies met fiat-valuta's kunnen kopen. Enkele voorbeelden hiervan zijn Coinbase, Coinmama, Bitit en Kraken.
Dat gezegd hebbende, veel uitwisselingsplatforms staan niet-geverifieerde gebruikers toe om een kleine hoeveelheid cryptocurrency te kopen of verkopen zonder KYC-controles te passeren.
Hoewel het voltooien van identiteitsverificatie over het algemeen als een gedoe wordt beschouwd, duurt het proces meestal niet lang en hoeft het maar één keer te worden gedaan.
Voor het grootste gedeelte, KYC controleert omvat het beantwoorden van enkele elementaire identiteitsvragen, zoals uw naam, huidig adres en woonland, en u zult ook een identiteitsbewijs moeten uploaden - meestal een paspoort, nationale identiteitskaart of rijbewijs. Sommige platforms vragen ook om een recente energierekening en een selfie als verder bewijs van uw identiteit.
Vaak worden deze documenten automatisch verwerkt, wat leidt tot bijna onmiddellijke verificatie, terwijl sommige platforms deze documenten nog steeds handmatig gebruiken voordat ze uw account verifiëren.
Ruilen is niet altijd veilig
Aangezien de handel in cryptocurrency de afgelopen jaren is gegroeid, worden veel beurzen nu gebruikt om enorme hoeveelheden cryptocurrencies op te slaan. Helaas heeft deze toegenomen populariteit ook geleid tot ongewenste aandacht van hackers, die proberen mazen in de wet te misbruiken in de manier waarop sommige van deze platforms gebruikersgelden opslaan om diefstal te plegen.
Voor het grootste deel hebben deze hacks de neiging om nieuwere, minder veilige platforms te beïnvloeden, hoewel verschillende grote cryptocurrency-platforms ook het slachtoffer zijn geworden van hackers. Zo is Bitfinex - momenteel beschouwd als een van de meest gerenommeerde beurzen - tweemaal gehackt sinds de opening in 2012. Evenzo is zelfs Binance, de meest liquide spotbeurs ter wereld, werd gehackt voor $ 40 miljoen in 2019.
Gelukkig werden klanten uiteindelijk voor beide gevallen vergoed, maar niet elke hack heeft een happy end. Evenzo zijn er ook gevallen waarin de beursexploitanten gewoon opstaan en vertrekken met geld van klanten, waaronder de recente PlusToken-oplichterij, die een gerapporteerd $ 2.9 miljard aan gestolen digitale valuta. In deze situaties worden de middelen zelden teruggevorderd.
Dat gezegd hebbende, hoewel de meeste platforms voor digitale valuta strikte beveiligingsprotocollen gebruiken om uw geld veilig te houden, raden we alleen aan om het geld waarmee u wilt handelen op deze platforms te behouden. Een eventueel overschot moet worden opgenomen in een veiliger externe portemonnee, zoals een hardware-portemonnee.
Voorbeeld van een transactie op een Bitcoin-beurs
Om precies te helpen verduidelijken hoe Bitcoin te verhandelen, we zullen een snel voorbeeld doornemen.
Stel, u wilt een marktorder plaatsen voor 5 bitcoins en het huidige gangbare tarief is elk ongeveer $ 10,000. Door een marktorder te plaatsen op een cryptocurrency-uitwisseling voor 5 BTC, koopt u 5 BTC tegen de laagst beschikbare vraagprijs die beschikbaar is in het orderboek.
Als er bijvoorbeeld 3 BTC beschikbaar is voor $ 9999.90 en 10 BTC beschikbaar voor een vraag van $ 10,000, dan worden de eerste drie bitcoins van uw bestelling gevuld voor $ 9999.90, terwijl de resterende twee worden gevuld voor $ 10,000. Als zodanig zouden de totale kosten van het kopen van 5 BTC $ 49,999.70 (3 * $ 9999.90) + (2 * $ 10,000) bedragen, plus de bijbehorende kosten voor het in rekening brengen van de markt zoals eerder beschreven.
Als alternatief, als u denkt dat Bitcoin waarschijnlijk in prijs zal dalen en het tegen een lagere waarde wilt kopen, kunt u in plaats daarvan een limietorder openen. Als voorbeeld, als Bitcoin momenteel $ 10,000 waard is, maar jij denk dat het zal vallen tot $ 9,500, kunt u een limietorder plaatsen van $ 9,500 die aan de orderboeken wordt toegevoegd. Deze bestelling wordt alleen ingevuld als Bitcoin inderdaad daalt tot $ 9,500 of lager. Eenmaal gevuld, moet u een makersvergoeding betalen bovenop de kosten van het kopen van de Bitcoins.
Decentrale uitwisselingen
Hoewel de meeste Bitcoin-uitwisselingen als gecentraliseerde platforms kunnen worden beschouwd, is er de afgelopen jaren een groot aantal gedecentraliseerde uitwisselingen verschenen.
Gedecentraliseerde uitwisselingen verschillen van hun gecentraliseerde tegenhangers doordat ze geen centrale autoriteit hebben, maar toch de veilige peer-to-peer-handel in digitale valuta zoals Bitcoin toestaan. De meeste gedecentraliseerde beurzen zijn niet-bewaarplicht, wat betekent dat handelaren de volledige controle over hun cryptocurrencies behouden en dus minder risico lopen op diefstal.
Daarnaast hebben gedecentraliseerde platforms doorgaans minder persoonlijke informatie van gebruikers nodig en kunnen ze worden gebruikt in landen waar gecentraliseerde platforms beperkt zijn, zoals de Verenigde Staten en China.
Deze handelsplatforms zijn echter vaak veel langzamer en minder intuïtief dan gecentraliseerde platforms en lijden doorgaans aan een relatief slechte liquiditeit. Evenzo kan een gebrek aan geavanceerde handelsinstrumenten en derivaten ze ongeschikt maken voor professionele handelaren.
Desalniettemin, als privacy en veiligheid uw primaire zorgen zijn, dan zijn gedecentraliseerde cryptocurrency-uitwisselingen waarschijnlijk de juiste keuze. Evenzo is Bitcoin-mijnbouw een andere privé-manier om BTC te verkrijgen.
Pascal Thellmann is een algoritmische handelaar die zich voornamelijk richt op crypto-breakout-strategieën. Hij startte CoinDiligent om zijn lessen te delen en betaalde toegang te geven tot enkele van zijn geautomatiseerde handelsstrategieën. U kunt contact opnemen met Pascal op LinkedIn or Twitter.
