Veel beleggers zijn verbaasd over de dalende lithiumaandelenkoersen, vooral gezien de verwachte vraag op de lange termijn. Laten we eens kijken waarom dit het geval is en wat de marktvooruitzichten zijn voor 2024/25.
De steile daling van de lithiumprijzen
De huidige daling van lithiumprijzen kan voornamelijk worden toegeschreven aan de vertragende groei van de verkoop van elektrische voertuigen in China. Dit gaat gepaard met de bredere vertraging van de Chinese economie.
Omdat de vraag op eerdere prijsniveaus zwak blijft en het aanbod de vraag overtreft, zijn de prijzen onvermijdelijk gedaald.
De prijzen van lithiumcarbonaat zijn in China aanzienlijk gedaald. Ze daalden van een recordhoogte van $81,360 per ton in november 2022 naar $20,782 per ton in de huidige maand. Dit is het laagste niveau in twee jaar en weerspiegelt een daling van 67% op jaarbasis.
Als reactie op de dalende prijzen nemen Chinese raffinagebedrijven maatregelen zoals het terugschroeven van de productie of het opschorten van activiteiten.
De scherpe daling van de lithiumcarbonaatprijzen vertegenwoordigt een correctie van bijna 75%. Marktanalisten schreven dit toe aan een reeks negatieve katalysatoren die de lithiumprijzen hebben onderdrukt.
Wat maakt de lithiumprijs volatiel?
Het is essentieel om te erkennen dat de koersen van lithiumaandelen historisch gezien volatiel zijn op de korte termijn als gevolg van verschillende factoren.
Lithium is een gespecialiseerd product dat in beperkte hoeveelheden wordt geproduceerd, waardoor verstoringen van het aanbod een belangrijke factor zijn bij prijsschommelingen. Bovendien kunnen veranderingen in consumententrends, met name op het gebied van consumentenelektronica en elektrische voertuigen, snel een impact hebben op vraag en aanbod.
De lithiummarkt wordt ook beïnvloed door geopolitieke omstandigheden en regelgeving, die de vraagdynamiek kunnen veranderen. Ook hebben technologische ontwikkelingen nieuwe extractietechnieken geïntroduceerd, die van invloed zijn op het totale aanbod en de prijzen.
Er is ook potentieel voor een grotere betrokkenheid van grote olie- en gasbedrijven. Dat blijkt uit recente uitspraken van CEO’s van Exxon en Chevron interesse tonen in de lithiumindustrie.
Bovendien onderzoekt een groot particulier energiebedrijf dat Lowry adviseert investeringen in lithiumactiva te onderzoeken om de mondiale energietransitie te ondersteunen.
Hoewel China historisch gezien het lithiumaanbod vanuit Australië heeft gedomineerd, wordt verwacht dat de opkomst van westerse converters een groter Australisch aanbod naar Europa en Noord-Amerika zal verleggen. Deze verschuiving kan de Chinese marktdominantie op de proef stellen naarmate de westerse aanbodketen zich uitbreidt.
Het punt voor het geval dat Canada zichzelf positioneert om bij te dragen aan het voldoen aan de Noord-Amerikaanse lithiumbehoefte. Dit is waar een jong Canadees lithiumbedrijf, Li-FT-vermogen (LIFT: LIFFF), komt in het spel.
Het bedrijf richt zich op het consolideren en bevorderen van hardrock-lithiumpegmatietprojecten in Canada, vooral in bekende lithiumdistricten. Li-FT Power zet zich in voor het bevorderen van de exploratie en ontwikkeling van hoogwaardige lithiumactiva in het land.
Aangedreven door lithium: de opwindende rol van elektrische voertuigen
Strategische investeringen om de toekomstige lithiumvoorziening veilig te stellen nemen toe. Grote autofabrikanten en lithiumproducenten investeren alleen al in 1 ruim 2023 miljard dollar.
GM investeerde bijvoorbeeld $650 miljoen in Lithium Americas Albemarle heeft 110 miljoen dollar toegewezen aan lithiumontwikkelaar Patriot Battery Metals. De verwachting is dat deze trend zich zal voortzetten nu bedrijven hun toegang tot grondstoffen voor batterijen willen veiligstellen.
De EV-markt bevindt zich nog in de beginfase en biedt nog aanzienlijke ruimte voor groei. Naarmate de penetratie van elektrische voertuigen wereldwijd toeneemt, zal de vraag naar lithium groter zijn dan het aanbod, vooral omdat elektrische voertuigen mainstream worden.
Aangezien batterijen een aanzienlijk deel van de EV-uitgaven uitmaken, biedt dit een kans voor EV-fabrikanten om de winst per verkocht voertuig te verhogen of, waarschijnlijker, de prijzen te verlagen om concurrerend te blijven, terwijl rivalen hetzelfde doen. Lagere prijzen trekken doorgaans meer kopers aan, wat leidt tot een grotere vraag naar lithium.
Naarmate het huidige overaanbod afneemt, zal de prijs van lithium waarschijnlijk weer aantrekken. Deze cyclus van dalende prijzen die leidt tot een grotere vraag, gevolgd door een afname van het aanbod, onderstreept het cyclische karakter van de lithiummarkt.
Uitdagingen op de korte termijn en vooruitzichten op de lange termijn
Ondanks de volatiliteit op de korte termijn blijven de langetermijnvoorspellingen voor lithium positief. Lithium is cruciaal voor het koolstofarm maken van de economie, vooral in de EV-sector.
De mondiale vraag kan in 2.4 de 2030 miljoen ton lithiumcarbonaat overtreffen, een verdubbeling van de voorspelling voor 2025. BloombergNEF verwacht tegen het einde van het decennium een bijna vijfvoudige toename van de wereldwijde vraag naar lithium, gedreven door de stijgende vraag naar batterijen voor elektrische voertuigen.
Op de korte termijn handhaaft Goldman Sachs pessimistische vooruitzichten voor de lithiumprijzen in 2024. De beursvennootschap verwacht een verdere daling ten opzichte van de huidige niveaus.
De makelaar verwacht deze neerwaartse druk op de lithiumprijzen dit jaar als gevolg van het overaanbod.
Aanvankelijk voorspelden analisten een terugkeer naar het markttekort in 2024, maar nu suggereren ze een langere tijdlijn, waarbij de lithiummarkt mogelijk in 2025 zijn dieptepunt zal bereiken. Goldman Sachs handhaaft een bearish visie op de markt en heeft hun 12-maandsdoelstellingen voor China Lithium Carbonate en CME Asia CIF Lithium Hydroxide naar beneden bijgesteld.
Goldman Sachs staat bekend om zijn nauwkeurige voorspellingen en schat de volgende prijzen voor 2024:
- Lithiumcarbonaat: $13,377 per ton
- Lithiumhydroxide: $ 14,263 per ton
- Spodumeen 6%: $ 1,250 per ton
Volgens de schatting van S&P Global zullen de lithiumprijzen zich vanaf 2025 beginnen te stabiliseren naarmate het overschot kleiner wordt. Vanaf dat moment zouden de prijzen weer gaan stijgen, zoals hieronder te zien is.
Te midden van de huidige marktuitdagingen is de toewijding aan mondiaal netto nulemissies tegen 2050 zal naar verwachting de aanhoudende vraag naar lithium stimuleren. Meer in het bijzonder blijven de langetermijnvooruitzichten sterk, aangewakkerd door de toenemende adoptie van elektrische voertuigen en de mondiale inspanningen om de economie koolstofvrij te maken.
Openbaarmaking: Eigenaars, leden, directeuren en werknemers van carboncredits.com hebben/kunnen aandelen- of optieposities hebben in een van de genoemde bedrijven: LIFFF
Carboncredits.com ontvangt een vergoeding voor deze publicatie en heeft een zakelijke relatie met elk bedrijf waarvan de aandelen in dit artikel worden genoemd
Aanvullende bekendmaking: Deze mededeling heeft uitsluitend tot doel waarde toe te voegen aan het onderzoeksproces en is uitsluitend ter informatie. Doe alstublieft uw eigen due diligence. Elke belegging in effecten vermeld in publicaties van carboncredits.com brengt risico's met zich mee die kunnen leiden tot een totaal verlies van het belegde kapitaal.
Lees hier onze volledige RISICO'S en OPENBAARMAKING.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://carboncredits.com/why-lithium-prices-are-plunging-and-what-to-expect/
