U denkt misschien dat due diligence iets is dat voorbehouden is aan zakelijke aankopen of vastgoedaankopen. Maar ook voor kredietverstrekkers bij cannabisleningen is due diligence een must. Ik schreef onlangs een post over waar leners naar uit kunnen kijken bij cannabisleningen. Vandaag wil ik dieper ingaan op due diligence – iets dat kredietverstrekkers goed moeten doen, en dat kredietnemers serieus moeten nemen. Hieronder bespreek ik enkele van de belangrijkste dingen waar cannabiskredietverstrekkers op zullen letten bij due diligence.

Wie is de kredietnemer?

Een van de eerste dingen die een kredietverstrekker moet weten, is met wie en wat hij te maken heeft. Dit lijkt misschien pijnlijk voor de hand liggend, maar we hebben gezien dat kredietverstrekkers hals over kop tot transacties overgaan zonder zich volledig bewust te zijn van de omstandigheden. Hier zijn enkele dingen waar slimme kredietverstrekkers op letten:

• Bedrijfstypen

  Geld lenen aan een detailhandelaar in een drukbezochte omgeving is waarschijnlijk een stuk veiliger dan lenen aan een distributeur die in de stokken zit. Die retailer zal veel hogere inkomsten hebben, wat een grotere kans op betaling betekent.

• Organigrammen

  Soms is een lener één entiteit in een groter organigram. Het begrijpen van de plaats van de lener binnen het organigram is om een ​​aantal redenen van cruciaal belang, waaronder het zoeken naar garanten of onderpand of het begrijpen van relaties tussen bedrijven die van invloed kunnen zijn op de cannabislening.

• Eigenaren en operators

  Weten wie de eigenaar is van een lener kan soms belangrijker zijn dan waar het bedrijf zich in het organigram bevindt. Door naar de bedrijfsgeschiedenis en ervaring van een exploitant te kijken, krijgt een kredietverstrekker veel inzicht in de vraag of de kredietnemer enig vooruitzicht op terugbetaling heeft. Het helpt ook om te bepalen of een kredietverstrekker om een ​​lening zal vragen garantie van elke individuele eigenaar of exploitant.

Wat is de financiële situatie van de kredietnemer?

Even belangrijk voor kredietverstrekkers is de financiële toestand van de potentiële kredietnemer. Leners hebben per definitie geld nodig, maar hun beweegredenen voor het nodig hebben van geld lopen sterk uiteen. Een lener met een sterke financiële toestand die alleen maar extra geld nodig heeft om dure huurdersverbeteringen te voltooien of een kostbaar bezit zoals onroerend goed te verwerven, is heel anders dan een lener die geld nodig heeft om alleen maar het hoofd boven water te houden.

Kredietverstrekkers evalueren sommige van deze risico's door naar de lener zelf te kijken (zie hierboven), maar een cannabislening wordt zelden afgesloten zonder diep in de financiële gegevens, belastingaangiften en projecties te duiken. Kredietverstrekkers gebruiken deze niet alleen om te beoordelen of ze een cannabislening moeten verstrekken, maar ook om zaken als rentetarieven, terugbetalingsvoorwaarden en financiële convenanten voor de looptijd van de cannabislening op te leggen.

Wat bezit de kredietnemer?

In dezelfde zin is de drijvende kracht achter elke cannabislening wat de lener bezit. Kredietverstrekkers zullen onderpand willen, iets dat ze kunnen terugvorderen als de lener in gebreke blijft met zijn lening – dus zullen ze uiteraard zorgvuldig nagaan wat een lener bezit. Het begrijpen van de activa van een kredietnemer zal een kredietverstrekker ook helpen de financiële toestand van de kredietnemer te beoordelen. Het uitvoeren van due diligence op de activa van kredietnemers klinkt misschien als een relatief eenvoudig proces – vraag om een ​​activalijst – maar in de praktijk kan het veel ingewikkelder zijn.

Een potentiële kredietnemer kan dat bijvoorbeeld doen hebben dure apparatuur die onderworpen is aan een apparatuurlease en die niet verder kan worden gedekt. De lener mag voertuigen of onroerend goed onder lease gebruiken. Het is belangrijk dat een kredietverstrekker niet alleen kijkt naar wat een kredietnemer in zijn bezit heeft, maar ook naar wat hij rechtstreeks bezit, of wat hij bezit onder voorbehoud van een last ten gunste van een derde partij die waarschijnlijk niet zo happig is op het hebben van een lening. een junior beveiligd feest.

Welke verplichtingen heeft de kredietnemer?

Een ander groot geheel waar een kredietverstrekker zich bij due diligence op zal verdiepen, zijn de schulden van kredietnemers. Deze kunnen alles omvatten, van belastingverplichtingen, daadwerkelijke of dreigende rechtszaken, milieuverplichtingen, schuldenaflossing of andere met schulden verband houdende kosten, crediteurenkosten, loon van werknemers, andere contractuele verplichtingen, enzovoort.

Net als bij alle andere due diligence-items zullen de verplichtingen van de kredietnemer een kredietverstrekker informeren over de financiële toestand van de kredietnemer en het vooruitzicht op terugbetaling. De verplichtingen van de kredietnemer bepalen de voorwaarden van een lening. Kredietverstrekkers zullen dus veel moeite doen om te begrijpen wat er op tafel ligt.

De bovenstaande items zijn slechts een samenvatting van enkele van de belangrijkste items waar kredietverstrekkers op zullen letten bij het uitvoeren van due diligence in verband met een cannabislening. Elk van deze items kan vele subcategorieën hebben die het due diligence-proces lang en soms ingewikkeld kunnen maken. Kredietnemers met goede administratieprocessen en beperkte verplichtingen zullen het proces vaak volgens een verkort tijdschema kunnen doorlopen, maar het hangt allemaal af van de transactie en het risicoprofiel van de kredietverstrekker.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://harris-sliwoski.com/cannalawblog/what-lenders-look-for-in-cannabis-loan-due-diligence/