Provident Acquisitie Corp. (NASDAQ:PAQC) kondigde vanmiddag aan dat haar aandeelhouders goedgekeurd de combinatie met beauty-techmerk Perfect Corp. tijdens een speciale bijeenkomst eerder vandaag.

Het persbericht maakte geen aflossingen bekend, maar Provident verwacht nu dat de bedrijfscombinatie Perfect ongeveer $ 118.5 miljoen aan bruto-opbrengsten zal opleveren.

De SPAC financierde de deal oorspronkelijk met ongeveer $ 230 miljoen van zijn huidige trust, naast een $ 55 miljoen forward purchase agreement (FPA) en $ 50 miljoen PIPE tegen $ 10 per aandeel. The PIPE trok investeringen aan van strategische investeerders, waaronder CHANEL, CyberLink (TW:5203), Shiseido (TYO:4911) en Snap. (NYSE:SNAP).

Provident en Perfect verwachten nu dat de deal op vrijdag 28 oktober wordt afgerond. Bij een dergelijke afronding zal het gecombineerde bedrijf Perfect Corp. heten en zullen zijn aandelen en warrants naar verwachting beginnen te handelen op de New York Stock Exchange onder de tickersymbolen "PERF ” en “PERF WS”, respectievelijk op maandag 31 oktober.

Provident aanvankelijk aangekondigd de combinatie van $1.02 miljard met Perfect op 3 maart. Perfect biedt augmented reality-oplossingen waarmee consumenten kleding en cosmetica virtueel kunnen passen voordat ze kopen.

Na de afronding van de deal is Perfect van plan zich te concentreren op het versnellen van zijn wereldwijde expansie, het uitbreiden van zijn branchedekking van schoonheid en mode naar tangentiële sectoren, en het vergroten van zijn innovatieve AR- en AI SaaS-oplossingen, inclusief producttry-on en digitale adviesoplossingen.

ADVISEURS

• Sullivan & Cromwell LLP treedt op als juridisch adviseur van Perfect.
• Davis Polk & Wardwell LLP treedt op als juridisch adviseur van Provident.
• Latham & Watkins LLP treedt op als juridisch adviseur van de plaatsingsagenten.
• Goldman Sachs (Asia) LLC (“Goldman Sachs”) treedt op als financieel adviseur van Perfect.
• Citigroup Global Markets Asia Limited en Barclays Capital treden op als co-placement agents en co-capital marktadviseurs voor het PIPE-aanbod.
• Barclays Capital fungeert ook als financieel adviseur voor fusies en overnames van Provident.