2021 was een recordjaar voor durfkapitaalinvesteringen (VC) in Vietnam, gedreven door een volwassen wordend technologie-startup-ecosysteem, een toenemend aantal latere fase-investeringen en toenemende deelname van zowel lokale als buitenlandse investeerders die graag willen profiteren van de ontluikende digitale economie van Vietnam, een nieuw rapport van Silverhorn zegt.

In een nieuwe Silverhorn Perspective-notitie, uitgebracht in oktober 2022, kijkt de investeringsmaatschappij naar een van de nieuwe tijgereconomieën van Zuidoost-Azië, die zich verdiept in het bloeiende VC-investeringslandschap van Vietnam.

Volgens het rapport bereikte de durfkapitaalfinanciering in Vietnam in 1.4 een record van 2021 miljard dollar, een bedrag dat een stijging van 60% vertegenwoordigt ten opzichte van het vorige record van 2019 miljoen dollar in 874. Het aantal deals nam ook toe, van 57 deals in 2020 met 105% naar 165 in 2021.

Kapitaal geïnvesteerd in venture deals in Vietnam bereikte recordhoogtes in 2021, Bron: Silverhorn Perspective, okt 2022

Deze groei bouwt voort op jarenlange succesvolle fondsenwerving door jonge en snelgroeiende startups. Deze bedrijven gaan nu van start- en beginfase naar groei en latere fase, en trekken grotere rondes aan tegen hogere waarderingen.

In 2021 overschreed het totale bedrag aan deals van meer dan $ 10 miljoen meer dan $ 1.2 miljard, een bedrag dat een stijging van 255% op jaarbasis (YoY) impliceert. Dit suggereert dat de lokale VC-markt volwassen wordt, aldus het rapport.

Het merkt op dat Vietnam nu de thuisbasis is van vijf eenhoorns, naast een groot aantal door durfkapitaal en private equity gesteunde ondernemingen zoals Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay en Golden Gate Group.

Een dynamische VC-markt

Het groeiende enthousiasme van investeerders in Vietnam komt ook tot uiting in het toenemende aantal relatief nieuwe risicokapitaalbedrijven van eigen bodem. Bedrijven als Do Ventures en Ascend Vietnam Ventures zijn de afgelopen twee jaar allemaal van start gegaan nadat ze met succes institutioneel kapitaal hadden opgehaald voor op Vietnam gerichte investeringsstrategieën.

Do Ventures is een risicokapitaalfonds in een vroeg stadium van $ 50 miljoen dat in 2020 is gelanceerd met een rug door een aantal van de meest vooraanstaande institutionele investeerders in Azië, waaronder de Zuid-Koreaanse internetgigant Naver en het Singaporese technologieconglomeraat Sea.

Ascend Vietnam Ventures sloot vorige maand net zijn vlaggenschip VC-fonds af voor US $ 64 miljoen, waarmee het naar eigen zeggen volgend jaar in meer dan 20 startups zou investeren. Backers omvatten de International Finance Corp., het Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners en Orient Growth.

Deze nieuwe fondsen voegen toe aan de lijst van bestaande wereldwijde en regionale VC-investeerders die actief zijn geweest in de lokale startup-scene. Namen omvatten Singapore's Golden Gate Ventures en Monk's Hill Ventures, evenals top-tier investeerders uit Silicon Valley zoals Andreessen Horowitz, Y Combinator en 500 Startups.

Volgens Silverhorn zijn er momenteel meer dan 200 actieve VC-bedrijven die in Vietnam investeren, waarbij Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital en Wavemaker tot de meest productieve behoren.

Top actieve investeerders in 2021, op basis van aantal deals, Bron: Silverhorn Perspective, okt 2022

Startup-uitgangen in opkomst

De volwassen wordende tech-startup-scene in Vietnam ziet ook een toenemend aantal exits. In de meeste gevallen gaat het om buitenlandse bedrijven die binnenlandse startups oppikken als een manier om de markt te betreden of hun marktpenetratie te verdiepen, hun gebruikersbestand uit te breiden en/of hun aanbod uit te breiden.

Dit was het geval voor Sea with its acquisitie van Foodtech-leider Foody in Vietnam in 2017. Een jaar eerder kocht de vastgoedwebsite van Singapore, PropertyGuru, Batdongsan, de grootste vastgoedmarktplaats in Vietnam, als onderdeel van een breder uitbreidingsplan in de hele regio. En in 2020, GoJek, de superapp-operator van Indonesië, verworven een controlerend belang in de in Hanoi gevestigde e-wallet WePay om een ​​lokale licentie te verkrijgen.

De afgelopen jaren hebben ook een groeiend aantal lokale conglomeraten en binnenlandse startups fusie- en overnamestrategieën (M&A) gevolgd, waardoor de markt nog dynamischer is geworden. Actieve deelnemers zijn onder meer Masan Group, met overnames zoals mobiele virtuele netwerkoperator Mobicast (2021), en Vingroup, met overnames zoals e-wallet-platform MonPay (2019).

Recente fusies en overnames omvatten de overname van Nhanh.vn (2022) en Pique AI (2021) door e-wallet MoMo, en de overname van software-as-a-service (SaaS) Base.vn door FPT Corp (2021).

Recente fusies en overnames in Vietnam, Bron: Silverhorn Perspective, okt 2022

De snelgroeiende VC-markt in Vietnam evolueert als gevolg van een bredere druk van de overheid om de binnenlandse tech-startup-scene te stimuleren. Er zijn belastingvoordelen aangeboden aan technologiebedrijven in specifieke sectoren en de eigendomsregels zijn versoepeld om buitenlandse ondernemers en investeerders aan te trekken.

Vorig jaar is begonnen met het werk aan het National Innovation Centre in Hanoi, een enorm project van 32 miljoen dollar ter ondersteuning van het lokale startup-ecosysteem, het bevorderen van investeringen en het versnellen van de commercialisering van technologische producten, overheidsfunctionarissen zei tijdens de start van de bouw in januari 2021.

Vietnam wil de digitale economie om tegen 20 2025% van het bruto binnenlands product van het land te vertegenwoordigen, tegen 8.2% in 2021, en wil om tegen 2030 tien technische eenhoorns te hebben.

Fintech-financiering in Vietnam bedroeg in 720 $ 2021 miljoen, gegevens uit het jaarlijkse Fintech ASEAN-rapport van United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore en de Singapore Fintech Association tonen.

Het cijfer maakt van fintech een van de grootste technologiesegmenten van Vietnam, goed voor meer dan de helft van alle VC-financiering die vorig jaar werd binnengehaald.

Uitgelichte afbeelding: bewerkt van Freepik en Unsplash

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.Klik Hier
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/67138/vietnam/vietnams-vc-market-matures-as-investments-reach-record-highs/