UNO Digital Bank test nu zijn nieuwe digitale bank in de Filippijnen live met geselecteerde individuen - "vrienden en familie", zegt Manish Bhai, oprichter, president en CEO.

Bhai, gevestigd in Singapore bij moedergroep UNOAsia, zegt dat de onlangs gelicentieerde digitale bank een volledige reeks financiële diensten in de Filippijnen zal bieden, met kredietverlening op de voorgrond.

De ervaring van digitale banken over de hele wereld suggereert dat de weinigen die winstgevend worden, dit doen op basis van leningen, in plaats van transactiekosten, deposito's of andere diensten, zegt Bhai.

"We hebben een volledig spectrum, maar zijn gebaseerd op leningen, en we zullen van daaruit financiële integratie nastreven", vertelde hij GravFin.

UNOAsia heeft $ 11 miljoen binnengehaald in een pre-Series A-financieringsronde onder leiding van Creador Private Equity om de lancering van een volledige reeks producten door de Filippijnse entiteit te financieren.

Hoewel de bedrijfsstrategie gericht is op kredietverlening, zijn de producten die nu beschikbaar zijn deposito's en transactieverwerking (bijvoorbeeld betalingen). De bank zal de komende maanden snel krediet- en verzekeringsmogelijkheden introduceren, met investeringen om het productpakket binnen 12 maanden te lanceren, zei Bhai.

UNO . maken

Bhai is een ervaren bankier en heeft gewerkt bij Citibank en Société Générale in zijn geboorteland India, maar ook in Indonesië en Singapore. Zijn laatste functie in het bankwezen was die van Citi's algemeen directeur en Azië-Pacific hoofd van institutionele FX-verkoop. Bhai vertrok in 2019 om medeoprichter te zijn van CoantumLeap Tech Ventures, dat AI en andere digitale oplossingen ontwikkelt voor Aziatische financiële instellingen.

Bhai bleef niet lang: begin 2020 werkte hij samen met Kalidas Ghose, een voormalige bankier die sinds 2015 CEO en vicevoorzitter is van FE Credit, het grootste bedrijf voor consumentenfinanciering in Vietnam. FE Credit heeft veel ervaring met het ontwikkelen van alternatieve datamodellen om de kredietwaardigheid van consumenten te profileren.

Bhai en Ghose brachten deze gecombineerde fintech-ervaring mee om een ​​digitaal bankplatform op te zetten, UNOAsia. (Ghose verdeelt zijn tijd met FE Credit, maar dat bedrijf heeft geen relatie met UNO.)

Hun doel voor UNOAsia is om tegen eind 2025 banklicenties te exploiteren in drie of vier Aziatische markten, maar de komende twee jaar zullen ze zich concentreren op de Filippijnen. UNO Digital Bank wordt ter plaatse vertegenwoordigd door Benjamin Cross Sevilla, voormalig voorzitter en medeoprichter van de lokale investeringsbank Altus Capital.

Filipijnen eerst

UNOAsia wilde graag in de Filippijnen beginnen omdat er eerst een licentie beschikbaar was: de overheid heeft zes goedkeuringen voor digitaal bankieren afgegeven, met een lichte kapitaalvereiste van Php1 miljard ($18 miljoen, tegenover de meer dan $1 miljard die vereist is in Singapore). De centrale bank van de Filipijnen heeft UNO in juni 2021 in licentie gegeven en het bedrijf werd in oktober opgericht; de zachte lancering begon in juni 2022.

Ten tweede heeft het land te weinig banken, waardoor een kans wordt gecreëerd voor een bank die de archipel digitaal kan doorkruisen. Volgens Bhai heeft de helft van de 100 miljoen inwoners geen bankrekening en heeft slechts 18 procent toegang tot gereguleerd krediet.

"De ongeorganiseerde sector tiert welig", zei Bhai. Dit komt omdat de Filippijnen twee ingrediënten missen: een identiteitssysteem en een effectief kredietbureau. Het land bouwt aan beide, maar het zal enkele jaren duren voordat deze zijn uitgerold.

Bhai zegt dat UNO Digital Bank van plan is deposito's en transacties te gebruiken om mensen hun portemonnee te laten gebruiken, gegevensprofielen op te bouwen en vervolgens op schaal te vertrouwen op kredietverlening. Deze verwachte groei zal worden ondersteund door komende verbeteringen in de nationale digitale infrastructuur.

Bouwen en kopen

Een deel van de durfkapitaalfinanciering van UNOAsia gaat naar het bouwen van bepaalde eigen systemen: de analyse, modellering en andere aspecten van klantervaring en personalisatie van diensten. Bhai beschouwt alternatieve data – onder meer afgeleid van het gebruik van mobiele telefoons, sociale media, rekeningen – als een onderscheidende factor voor de concurrentie. Het is echter geen vervanging voor traditionele financiële documentatie, dus er is een limiet aan hoe snel de UNO zal opschalen voordat de Filippijnen zijn kredietbureaus en digitale identiteitscapaciteiten upgraden.

De bank besteedt alle functies uit die kant-en-klaar toegankelijk zijn als abonnementen en die naar behoefte kunnen worden aangesloten of overboord gegooid. UNO Digital Bank gebruikt AWS voor cloud, Mambu voor core banking, HPS voor creditcardverwerking en Oracle voor rapportage over de naleving van antiwitwaspraktijken.

Ook zoekt de bank naar samenwerkingsverbanden, ook met andere digitale banken. Het moet een ecosysteem bouwen om klantenleads te genereren of kredietaanbiedingen samen te creëren.

Kosten beheren

Bhai zegt dat het bedrijf verwacht dat UNO Digital Bank met drie jaar break-even kan draaien. Om dat doel te bereiken, moet de bank haar kosten beheersen. Klantacquisitiekosten (CAC) zijn zo'n maatstaf die volgens Bhai laag zal worden gehouden als UNO Digital Bank een gezond ecosysteem van partners creëert, waaronder fintechs, andere banken en klantgerichte bedrijven.

UNO heeft geen strategische samenwerking aangekondigd met een lokaal conglomeraat in familiebezit, zoals andere digitale banken hebben gedaan.

Een andere factor zijn de kapitaalkosten. Vooralsnog wordt de kredietportefeuille gefinancierd uit het eigen vermogen (inclusief geld uit de laatste financieringsronde) en door deposito's. Na een jaar of twee overweegt de bank ook om de binnenlandse en internationale kapitaalmarkten aan te boren. Bhai zegt dat de kapitaalkosten in 2021 tussen de 5 en 11 procent varieerden, hoewel de wereldwijde rentetarieven sindsdien zijn gestegen.

"We moeten ervoor zorgen dat onze producten beschikbaar zijn, dat onze systemen werken, dat ze stabiel en veilig zijn", zei Bhai. “We moeten voorkomen dat het uitleenboek gedachteloos groeit. Het zal een jaar duren voordat we het bedrijf echt gaan opschalen.”