Modulr, een Payments as a Service API-platform voor digitale bedrijven, merkt op dat ze elke dag hard werken om ervoor te zorgen dat alle communicatie met de klant duidelijk is. De in het VK gevestigde Fintech zet zich ook in om zijn rol te spelen bij het verbeteren van de gevestigde normen in de hele sector.
Modular heeft een blogpost gepubliceerd waarin het meer duidelijkheid geeft over de belangrijkste verschillen in bescherming tussen hun diensten en regulier bankieren.
Het Fintech-bedrijf merkt op dat Modulr het Payments as a Service API-platform is voor digitale of online bedrijven die een snellere, eenvoudigere en betrouwbaardere manier nodig hebben om geld over te maken.
Modulr ook vermeldt in een update, gedateerd 6 juli 2021, dat ze de digitale infrastructuur bieden waarmee bedrijven hun betalingsstromen kunnen automatiseren, terwijl ze ook hun algehele efficiëntie maximaliseren en "betalingen centraal stellen in hun platforms, workflows en klantervaringen."
Het bedrijf verduidelijkt dat Modulr geen bank is, maar een E-money Institution (EMI).
Zoals uitgelegd door Modulr, is een EMI een organisatie die is geautoriseerd of toestemming heeft gekregen van regelgevende instanties om elektronisch geld en eMoney-rekeningen uit te geven. In het Verenigd Koninkrijk zijn ze geautoriseerd en worden ze momenteel gereguleerd door de Financial Conduct Authority (FCA). In de Europese Unie worden ze gereguleerd door de Centrale Bank van Ierland.
Door hun geautoriseerde EMI-status biedt Modulr betalingen als een service als alternatief voor de conventionele bankinfrastructuur voor groothandels- en commerciële transacties, merkt het bedrijf op en voegt eraan toe dat ze "worden geleverd met sorteercodes of Euro IBAN's, toegang tot betalingsschema's en alles wat u , maar ze zijn sneller, gemakkelijker en betrouwbaarder.”
Terwijl ze commentaar geeft op hoe ze het geld van klanten beschermen, legt Modulr uit dat, aangezien ze geen bank zijn en ze het geld van hun klanten niet in gevaar brengen door ze uit te lenen, beschermingsregelingen zoals het Financial Services Compensation Scheme (FSCS), dat voorziet in consumentenbescherming "tot £ 85,000 (of £ 170,000 voor een gezamenlijke rekening) in het geval van een bankfaillissement, zijn niet van toepassing op ons bedrijfsmodel." In plaats daarvan gebruikt Modulr beveiliging om het geld van klanten te beschermen.
Het Fintech-bedrijf gaat verder met het feit dat Modulr anders opereert dan banken en voegt eraan toe dat het belangrijkste verschil tussen Modulr, een EMI en een bank is dat "banken geld uitlenen, terwijl het EMI's verboden is geld uit te lenen." Modulr merkt verder op dat hun betalingsdienst “gereguleerd is door dezelfde betalingsregels als de betalingsdienst van een bank, maar we lenen geen uitlening of bieden geen rente aan. ”
Het bedrijf wijst erop dat bankinstellingen deposito's van klanten aannemen om geld uit te lenen en "geld te verdienen met het verschil (de nettorentemarge), terwijl een EMI te allen tijde 100% van het geld van de klant aanhoudt en zijn geld verdient met het volume van betalingen en rekeningen. Dit betekent dat Modulr is gebouwd om de groei van betalingen en rekeningen te optimaliseren en aan te moedigen, waardoor het onze taak is om uw bedrijf samen met u op te schalen.
Het bedrijf voegt toe:
“We zorgen ervoor dat 100% van de fondsen die we ontvangen in ruil voor elektronisch geld, bij ontvangst worden beschermd, wat betekent dat deze worden gescheiden van alle andere fondsen die we aanhouden en dat ze niet voor andere doeleinden kunnen worden gebruikt. Dit staat volledig los van de extra kapitaalmiddelen die Modulr aanhoudt om aan zijn zakelijke verplichtingen te voldoen.”
Het Fintech-bedrijf merkt verder op:
“Als EMI moeten we ook nog eens 2% van de totale waarde van beschermde klantenfondsen in onze eigen fondsen houden, die afzonderlijk van die klantfondsen worden gehouden. Het doel van de fondsen is ervoor te zorgen dat er, in het geval van zakelijke problemen, voldoende middelen zijn om een ordelijke afwikkeling van het bedrijf en het proces van teruggave van klantgelden die aan klanten zijn achtergehouden, te ondersteunen.”
Door deze 'eigen vermogen'-vereiste te combineren met de bescherming, is het geld van de klant altijd voor hen beschikbaar, en er is een beschermingsmechanisme om een 'ordelijke afwikkeling' te garanderen, indien nodig.
Hoewel de FSCS niet van toepassing is, kan in plaats daarvan worden vertrouwd op het hierboven genoemde regelgevende regime en "beschermt het het saldo van de klantenfondsen, in plaats van slechts tot een limiet te compenseren", merkte het bedrijf op.
Zoals vermeld in de blog van Modulr:
“Naast de borging en verdere 'eigenvermogenseisen' moeten we ook een ordelijke afwikkelingsplanning opstellen. Deze plannen omvatten de vroege identificatie van een mogelijke insolventiegebeurtenis en de teruggave van uw geld vóór een insolventieproces. We moeten deze plannen aan de FCA verstrekken en ze zijn onderworpen aan een externe audit.”
Dit verkleint verder de "onwaarschijnlijke gebeurtenis" dat uw geld moet worden teruggegeven tijdens hun insolventie. In het "onwaarschijnlijke geval" dat Modulr insolvent wordt, wordt uw geld gescheiden gehouden van de fondsen van Modulr en "daarom kunnen de schuldeisers van Modulr (andere derden die geld van Modulr verschuldigd zijn) geen claim indienen of enig effect hebben op uw geld”, legde het Fintech-bedrijf uit.
Het bedrijf merkte ook op dat een onafhankelijke insolventieprofessional (een 'insolventiefunctionaris') zal worden aangesteld om uw geld aan u terug te geven. Maar waar een insolventiefunctionaris zijn kosten om het geld van elders naar u te sturen (bijvoorbeeld de algemene pot met Modulr-gelden die overblijft), niet kan opnemen, hebben ze het recht om hun kosten van uw geld te halen.
Het bedrijf vermeldde ook:
“In deze onwaarschijnlijke omstandigheid, terwijl u waarschijnlijk het grootste deel van uw geld ontvangt, ontvangt u mogelijk niet de totale waarde als de kosten worden afgetrokken. Het proces om uw geld terug te storten door een insolventiefunctionaris zal waarschijnlijk langer duren dan wanneer u een claim indient in de FSCS.”
Terwijl hij onthulde waar het geld van klanten wordt opgeslagen, merkte Modulr op:
“Modulr gebruikt een reeks clearingbanken voor verschillende diensten, maar met onze directe toegang tot Faster Payments en Bacs, is Modulr een van de weinige niet-bancaire betalingsdienstaanbieders die geld in verband met binnenlandse GBP-stromen rechtstreeks bij de Bank of England houdt. Onze beveiligingsprocessen zijn onderworpen aan een onafhankelijke externe audit, wat het vertrouwen geeft dat we ons aan de regelgeving houden.”
Verderop ingaand op een vraag over welke entiteit Modulr in het VK reguleert, bevestigde het bedrijf dat Modulr FS Limited (FRN 900573) een Authorized Electronic Money Institution (AEMI) is, gereguleerd door de Financial Conduct Authority. Hierdoor kan Modulr FS Limited “elektronisch geld (e-geld) uitgeven aan klanten, klantengelden op beveiligde rekeningen aanhouden en gerelateerde betalingsdiensten aan klanten aanbieden. Modulr Finance Limited (FRN: 900699) is geregistreerd bij de Financial Conduct Authority als EMD-agent van Modulr FS Limited.”
Betaaldiensten binnen het Verenigd Koninkrijk zijn allemaal onderworpen aan de: Regeling Betaaldiensten (PSR). Dit is "de gemeenschappelijke regeling die van toepassing is op alle betalingsdiensten, wat betekent dat er geen wezenlijk verschil is tussen hoe een betalingsdienst bij Modulr of een bank wordt gereguleerd", legt het bedrijf uit.
Het bedrijf merkte ook op dat Modulr FS Europe Limited een in Ierland geregistreerd bedrijf is "met ondernemingsnummer 638002, geautoriseerd en gereguleerd door de Centrale Bank van Ierland als een instelling voor elektronisch geld (instellingscode C191242)."
PlatoAi. Web3 opnieuw uitgevonden. Gegevensintelligentie versterkt.
