Chetwood Financial, een Welshe uitdagerbank die Groot-Brittannië wil ontwrichten, heeft nog eens £10 miljoen binnengehaald van oud-financier Elliott, een in New York gevestigd hedgefonds.

In 2018 investeerde Elliott £ 50 miljoen aan eigen vermogen en £ 100 miljoen aan schulden in Chetwood, waardoor het hedgefonds een meerderheidsaandeelhouder werd.

Chetwoods CEO Andy Mielczarek

Het totale eigen vermogen in Chetwood bedraagt ​​£ 100 miljoen. Met de juiste financiering is de uitdager sinds zijn oprichting in 2016 onder de radar gebleven.

De fintech, geleid door voormalig HSBC-bankier Andy Mielczarek, kreeg in 2018 zijn volledige bankvergunning – de enige retailbank die dat dat jaar deed.

Het aanbod concentreert zich op flexibele leningen en spaarproducten met een vaste rente – in tegenstelling tot de focus op lopende rekeningen van Revolut, Starling en Monzo. Het deelt de commissie op de leningen met zijn partners wanneer een lening wordt uitgeschreven.

Dynamische leningen

Chetwood's LiveLend-product "herprijst dynamisch". Dit betekent dat naarmate de kredietscore van een consument verbetert, de lening goedkoper wordt.

“Wij denken dat dit uniek is in de markt”, vertelt Mielczarek FinTech-futures. De fintech neemt elke maand ongeveer 500,000 leningbeslissingen, met minder dan zes of zeven klantenondersteuningsmedewerkers.

“We hebben van begin tot eind een digitaal traject opgebouwd, waarbij we alles hebben geautomatiseerd en klantcontact via livechat hebben aangeboden”, zegt Mielczarek. Toen hij voor het laatst controleerde, duurde het 63 microseconden voordat LiveLend besliste over een lening.

“De rentetarieven van sommige klanten zijn de afgelopen twaalf maanden met ongeveer 8% gedaald”, zegt Mielczarek.

Mielczarek met Chief Operating Officer Mark Jenkinson

De eindklanten van de uitdager voor deze leningen komen uit twee ruwe groepen. De ene zijn degenen die in het verleden misschien slordig zijn geweest met hun financiën, terwijl de andere degenen zijn die misschien een of twee betalingen in een jaar hebben gemist – dat wil zeggen neo-prime.

Vooruitgang tijdens COVID-19

Ondanks de onzekerheid over het coronavirus heeft Chetwood sinds de lockdown in maart ongeveer 30 nieuwe medewerkers aangenomen.

Er is ook gewerkt aan verschillende nieuwe producten die in de komende maanden zullen worden aangekondigd. Volgens The Telegraph, een daarvan kan een creditcard zijn.

De afgelopen twee maanden heeft Chetwood een data science-team opgezet om beter te informeren hoe het bedrijf leningen uitschrijft. Een logische stap voor een kredietverstrekker die al een paar jaar actief is: de start-up beschikt over voldoende gegevens om te analyseren en inzichten te genereren.

“Zonder COVID-19 zouden we goed op weg zijn om winst te maken”, zegt Mielczarek. “Maar onze weg naar winst is duidelijk en we zullen de komende jaren waarschijnlijk winst maken.”

Een andere aanpak kiezen

Mielczarek noemt Chetwood “fintech in gebruik” – met andere woorden: het bedrijf beschikt over de machine learning-modellen om leningen uit te schrijven en hoeft het niet uit te besteden zoals andere digitale disruptors.

In plaats van veel gebruikers te verzamelen en later inkomsten te genereren met zijn producten – zoals veel van zijn uitdagers – wil Chetwood ook duidelijk zijn over het onderscheid tussen klanten en gebruikers.

“Dit is een punt dat veel van de fintech-gemeenschap over het hoofd heeft gezien”, zegt Mielczarek. Hij gelooft dat de omzet per klant maar liefst vijftien keer zo groot is als die van sommige rivalen van Chetwood, omdat elke klant een betalende klant is.

In samenwerking met data-aggregators zoals MoneySuperMarket.com zoekt de fintech naar algemene verzekeraars om zijn partnerpool uit te breiden.

“We hebben nee gezegd tegen veel partners die niet goed zijn voor hun klanten – hetzij door agressieve verkooppraktijken of door zeer hoge commissietarieven”, zegt Mielczarek.

“In wezen wilden we iets bouwen dat geen misbruik maakt van klanten.”

Volgende lezen: Revolut verliest na een jaar de CEO van een bankveteraan om Allica Bank op te richten

Bron: https://www.fintechfutures.com/2020/08/uk-challenger-bank-chetwood-quietly-lands-another-10m/