Na een drukke week die net voorbij is, bruist de Indiase IPO-markt opnieuw van de activiteit Beursgang TVS Supply Chain. Als zakelijke entiteit van de gerespecteerde TVS-groep en een gerichte fondsenwerving van INR 880 crore, heeft deze IPO de aandacht van investeerders getrokken. In deze diepgaande beoordeling van TVS Supply Chain IPO gaan we dieper in op de fijne kneepjes van het bedrijfsmodel en bieden we een analyse voor investeerders om te bepalen of het aangrijpen van deze kans in overeenstemming is met hun investeringsstrategie.

TVS Supply Chain Solutions: een uitgebreid overzicht

Vanaf het fiscale jaar 2023, TVS Supply Chain Solutions (TSCS) behoudt zijn positie als India's grootste en een van de snelst groeiende leveranciers van geïntegreerde supply chain-oplossingen, zowel wat betreft omzet als omzetgroei. Met meer dan 16 jaar ervaring heeft het bedrijf zijn expertise verfijnd in het beheer van complexe toeleveringsketens in verschillende industrieën in India en geselecteerde wereldmarkten. Alleen al in het fiscale jaar 2023 stegen de totale inkomsten van het bedrijf tot INR 10,311.01 crores, een aanzienlijke sprong voorwaarts.

Lees ook: Alles over de beursgang van Ebix Cash

TVS Supply Chain IPO Review: bedrijfssegmenten

De kernactiviteiten van TVS Supply Chain Solutions zijn onderverdeeld in twee primaire segmenten: Integrated Supply Chain Solutions (ISCS) en Network Solutions (NS). In het ISCS-segment blinkt het bedrijf uit in sourcing, inkoop, transport, logistieke operaties, logistiek in de fabriek, aftermarket-fulfilment en advies over de toeleveringsketen. Aan de andere kant omvat NS een breder spectrum, waaronder wereldwijde expeditieoplossingen, warehousing, havenopslag, diensten met toegevoegde waarde en tijdkritische oplossingen voor de laatste kilometer.

Per 31 maart 2023 beheerde TVS Supply Chain Solutions 22,532,509 vierkante meter aan logistieke magazijnruimte. In FY 2023 leverde het ISCS-services aan 308 klanten en NS-services aan 594 klanten in India, verspreid over sectoren zoals de auto-industrie, de industrie, de consument en technologie en technologie-infra. In boekjaar 2023 vervoerde het 2,074 ton luchtvracht en 32,720 TEU zeevracht in India.

Dominante marktkrachten

In het landschap van de Indiase logistiek heeft TVS Supply Chain Solutions een indrukwekkende aanwezigheid, met de hoogste geconsolideerde omzet binnen zijn branchegenoten en een top-drie positie in termen van operationele geschiedenis. Deze prestatie wordt nog belangrijker gezien het potentieel van de Indiase logistieke markt, dat zelfs tijdens de uitdagingen van de COVID-19-pandemie een opmerkelijke veerkracht heeft getoond.

In het fiscale jaar 2022 werd de Indiase markt voor uitbestede supply chain-oplossingen (exclusief e-commerce) gewaardeerd op een bereik van USD 7.5 tot USD 7.7 miljard. Het traject dat voor ons ligt lijkt veelbelovend, met prognoses die wijzen op een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 20-22% tegen het fiscale jaar 2027, wat deze markt zou kunnen stuwen naar een geschatte waarde tussen 20 en 21 miljard dollar. Het uitgebreide bereik van het bedrijf blijkt duidelijk uit het beheer van meer dan 22 miljoen vierkante meter aan logistieke magazijnruimte en de dienstverlening aan een groot aantal klanten in diverse sectoren.

TVS Supply Chain IPO: probleemstructuur

De beursgang van TVS Supply Chain zal naar verwachting starten vanaf 10 augustus en zal waarschijnlijk open blijven tot en met 14 augustus, met een prijsbereik per aandeel tussen INR 187 en 197. Dit aanbod omvat een aanbieding voor verkoop (OFS) van 14,213,198 aandelen, naast een Nieuwe uitgave van INR 600 crore, wat neerkomt op een uitgebreide aanbiedingswaarde van INR 880 crore. Met name particuliere beleggers krijgen 10% van het totale aantal beschikbare aandelen toegewezen.

TVS Supply Chain IPO-analyse: concurrentievoordelen

Het opmerkelijke succes van TVS Supply Chain Solutions komt voort uit de aanzienlijke omvang ervan in de ontluikende logistieke markt van India. De logistieke uitgaven van India vormen ongeveer 13% van het BBP, wat aan de hogere kant is en wijst op inefficiëntie. Dit betekent ook een aanzienlijk groeipotentieel voor efficiënte en geïntegreerde spelers. Bovendien blijft het logistieke landschap van India grotendeels gefragmenteerd en ongeorganiseerd, waardoor er voldoende vooruitzichten ontstaan ​​voor aanbieders van geïntegreerde supply chain-oplossingen.

Buiten geografische grenzen strekt de invloed van het bedrijf zich uit tot 26 landen over de hele wereld, waardoor het kan inspelen op de veranderende vraag van klanten naar end-to-end zichtbaarheid, flexibiliteit en dynamische optimalisatie. Aangevuld met in-house technologie, een geschiedenis van succesvolle acquisities en een veerkrachtig bedrijfsmodel, versterken deze factoren gezamenlijk het concurrentievoordeel van het bedrijf.

Inzicht in financiële prestaties

Het financiële traject van TVS Supply Chain Solutions is met name lovenswaardig. Terwijl het fiscale jaar 2021 een tekort aan netto-inkomsten vertoonde, keerde het bedrijf deze trend om door in het fiscale jaar 41.8 een netto-inkomen van INR 2023 crores te genereren. Deze transformatie is een bewijs van het aanpassingsvermogen en de veerkracht van het bedrijf in een voortdurend evoluerende markt.

De inkomsten zijn gediversifieerd in termen van klanten, regio's en industrieën. Het bediende wereldwijd 8,788 klanten in FY 2023, verspreid over verschillende sectoren. De volgende tabel geeft informatie over de bedrijfsopbrengsten van klanten die actief zijn in de verschillende sectoren voor de aangegeven jaren:

TVS Supply Chain IPO Review - Peer Vergelijking

In combinatie met branchegenoten zoals Mahindra Logistics, TCI Express, Blue Dart Express en Levering, komt TVS Supply Chain Solutions naar voren als een formidabele mededinger op het gebied van omzetgroei en winstgevendheid. De voortdurende expansie van het bedrijf door acquisities en sterke klantrelaties positioneren het bedrijf gunstig in deze dynamische sector.

Wereldwijde aanwezigheid en werknemerskracht

Met een wereldwijd personeelsbestand van 17,913 vaste medewerkers beschikt TVS Supply Chain Solutions over een aanzienlijk personeelsbestand. Dit omvat 13,869 medewerkers in India en 4,044 in het buitenland. Bovendien vormen tijdelijke arbeidskrachten die worden geleverd door uitzendbureaus een aanvulling op het totale personeelsbestand op contractbasis, wat neerkomt op 16,141.

TVS Supply Chain IPO-analyse – Moet u investeren?

Rekening houdend met de uitgebreide inzichten van de TVS Supply Chain IPO Review, is het duidelijk dat het bedrijf een prominente positie inneemt op de Indiase logistieke markt. De combinatie van een veerkrachtig asset-light businessmodel, technologische innovatie, gediversifieerde inkomstenstromen en strategische acquisities dragen samen bij aan veelbelovende vooruitzichten.

Wat de waarderingen betreft, is het K/W-ratiobereik 183.33 - 193.14, wat behoorlijk hoog lijkt, aangezien sommige van zijn branchegenoten beschikbaar zijn op lagere niveaus. Het is echter Prijs-omzetverhouding komt uit op 0.85, wat veel aantrekkelijker is dan TCI Express en Delhivery.

Gezien de verwachte groei binnen de logistieke sector en het potentieel van het bedrijf voor verdere expansie, biedt deze IPO een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid voor investeerders die blootstelling zoeken aan India's zich ontwikkelende logistieke arena. Zoals het geval is bij elke investering, wordt beleggers ten zeerste aangeraden grondig onderzoek te doen, rekening houdend met hun risicotolerantie en langetermijnbeleggingsdoelstellingen, alvorens een weloverwogen beslissing te nemen.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://ipocentral.in/tvs-supply-chain-ipo-review-logistic-evolution/