• TUI Group kondigt een volledig onderschreven kapitaalverhoging met inschrijvingsrechten van 1.8 miljard euro aan
• De groep is van plan om de opbrengst te gebruiken om WSF-steun volledig terug te betalen en de KfW-kredietlijn aanzienlijk te verminderen om rentekosten en schulden te verminderen
• Aandeelhouders kunnen nieuwe aandelen verwerven tegen een inschrijvingsratio van 8:3 en tegen een inschrijvingsprijs van 5.55 euro van 28 maart tot en met 17 april 2023
• CEO Ebel: “Met de opbrengst van de kapitaalverhoging voeren we uit wat we hebben beloofd: de volledige terugbetaling van de Corona-staatssteun. TUI krijgt een goede balansstructuur en verbeterde winstgevendheid. Winstgevende groei blijft ons doel voor de toekomst. '

Met goedkeuring van de Raad van Toezicht heeft de Raad van Bestuur van TUI vandaag een kapitaalverhoging met inschrijvingsrechten van 1.8 miljard euro goedgekeurd. Voor de volledig onderschreven kapitaalverhoging zullen 328,910,448 nieuwe aandelen worden aangeboden in een inschrijvingsratio van 8:3 (8 nieuwe aandelen voor elke 3 bestaande aandelen) en aan een inschrijvingsprijs van 5.55 euro.

De inschrijvingsperiode voor de nieuwe aandelen start op 28 maart en eindigt op 17 april 2023. TUI is van plan de netto-opbrengst van de kapitaalverhoging te gebruiken om de rentelasten en schulden te verminderen.

Sebastian Ebel, CEO TUI Groep: “De volledige terugbetaling van de Corona-staatssteun was ons verklaarde doel. Nu de kapitaalverhoging nu is goedgekeurd, zetten we de laatste stap met de WSF-steun en komen we onze belofte na. De opbrengst gebruiken we om de ontvangen steun van het WSF inclusief rente terug te betalen. Zo heeft TUI weer een goede balansstructuur en doen we er alles aan om de winstgevendheid van de Groep verder te verbeteren. We verlagen de rentelasten en creëren zo een solide basis voor de toekomst. Ons doel is duidelijk: we willen weer winstgevend groeien en meer marktaandeel verwerven met extra klanten en nieuwe producten. Ook de boekingstrend blijft zeer bemoedigend. '

TUI zal de opbrengst gebruiken om de door WSF verstrekte Silent Participation I van nominaal 420 miljoen euro en de uitstaande Warrant Bond inclusief warrants van ongeveer 59 miljoen euro plus aangegroeide rente volledig terug te betalen of terug te kopen tegen marktwaarde. Het WSF krijgt dus in totaal zo'n 750 miljoen euro. Daarnaast had TUI tijdens de winter delen van de KfW-kredietlijn opgenomen. Met de netto opbrengst deze lopende trekkingen onder der KfW kredietlijn, ten bedrage van circa 440 miljoen euro¹, wordt volledig terugbetaald en dus vervangen. Met de resterende netto-opbrengst bedraagt ​​de huidige trekking zo'n 1.438 miljard euro² onder de 1.454 miljard euro Cash Facility wordt teruggebracht tot ongeveer 870 miljoen euro. Daarnaast is de Groep van plan om de KfW-kredietlijn van 2.1 miljard euro aanzienlijk te verminderen

De vereiste machtigingen voor de kapitaalverhoging zijn al beslist op de jaarlijkse algemene vergadering in 2022. De 10:1 reverse stock split, als voorwaarde voor verdere terugbetaling, werd met succes geïmplementeerd na de jaarlijkse algemene vergadering in 2023. Alexey A. Mordashov – of een verbonden persoon of entiteit – houdt indirect 30.91 procent in de Groep via Unifirm Limited en Severgroup LLC. Deze aandelen blijven geblokkeerd als gevolg van verregaande sancties en onder het Duitse effectenrecht. Hij en of gesanctioneerde personen of entiteiten die met hem verbonden zijn, kunnen bijgevolg niet deelnemen aan de Claimemissie en er zullen geen inschrijvingsrechten aan hen worden toegekend.

TUI verwacht dat bij een succesvolle uitvoering van de kapitaalverhoging en de terugbetaling van de aangekondigde staatssteun de nettoschuld aanzienlijk zou zijn verbeterd van 3.4 miljard euro eind boekjaar 2022 tot 2.4 miljard euro. Verwacht wordt dat de bruto hefboomratio van de Groep voor het boekjaar 2023 al zal terugkeren naar het niveau van voor de crisis en zal dalen tot ongeveer 3.0x. Bovendien zal het voormalige hybride kapitaal van de federale overheid volledig worden vervangen door reëel eigen vermogen.

De kapitaalverhoging wordt onderschreven door Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities Europe SA, Citigroup Global Markets Europe AG, COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Deutsche Bank Aktiengesellschaft en UniCredit Bank AG die optreden als Joint Global Coordinators. HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH en Société Générale treden op als co-Joint Global Coordinators. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, ING Bank NV en Natixis treden op als Joint-Bookrunners. Barclays Bank PLC en Merrill Lynch International treden op als gezamenlijke sponsors van het bedrijf.

¹ per 23 maart 2023

² per 23 maart 2023

Hannover, 24 maart 2023

Gerelateerde artikelen

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://www.aviation24.be/tour-operators/tui-group/tui-intends-to-repay-corona-state-aid-in-full-after-capital-increase/