Onderzoek oppompen van TransUnion suggereert dat de overstap van de Federal Housing Finance Agency (FHFA) naar een bi-merge-systeem aanzienlijke gevolgen zou kunnen hebben voor zowel consumenten als kredietverstrekkers, terwijl er weinig tot geen positieve voordelen zouden ontstaan.

TransUnion SVP en hypotheekbedrijfsleider Joe Mellman zei dat wanneer kredietverstrekkers gegevens van drie gebruiken kredietbureausgeeft het een completer en, in veel gevallen, nauwkeuriger beeld van hun kredietrisico. Hoewel veel activiteiten aan alle drie de bureaus worden gerapporteerd, gebeurt dat niet (hij merkte ook op dat rapportage vrijwillig is). Kleinere regionale kredietverstrekkers rapporteren mogelijk slechts aan één of twee kredietverstrekkers.

De komst van fintech vergroot die ongelijkheid.

"Dat heeft de datavariatie voor de bureaus vergroot", zei Mellman. “Als fintechs in de sector aan de slag gaan, beginnen ze vaak met één bureau, en alleen dat bureau krijgt gegevens van die fintech. Vervolgens, naarmate de fintech zich verder ontwikkelt en volwassener wordt, kunnen ze die rapportage uitbreiden naar alle drie de landen. Maar daar zit een tijdlijn en evolutie in.”

De FHFA had tenminste goede bedoelingen…

Mellman begrijpt de motivatie om veranderingen aan te brengen. De FHFA wil dat de scores worden verbeterd. Ze willen consumenten ook geld besparen. Gegevens ophalen kost tussen $ 10 en $ 20. De FICO- en VantageScore-modellen zijn twintig jaar geleden ontwikkeld, dus er was enige verandering nodig. 

De FHFA realiseert zich niet dat ze veel veranderingen doorvoeren in hun zoektocht om consumenten minder dan een vijfde van een procent van de kosten van hun hypotheekverstrekking te besparen. Het begint met het toevoegen van complexiteit. Mellman legde uit dat voor andere leningen, zoals GSE en USDA, nog steeds de tri-merge-vereiste geldt. Kredietverstrekkers hebben te maken met meerdere benaderingen en aanvullende regelgevings- en compliancemaatregelen.

Eerlijke kredietproblemen

Deze verschuiving botst met de vele maatregelen op het gebied van eerlijke kredietverlening. Als twee identieke consumenten een hypotheek aanvragen en de kredietwaardigheid van de een wordt beoordeeld met gegevens van drie bureaus en de ander met gegevens van twee, kan de ene worden goedgekeurd en de andere worden afgewezen. 

Het opent ook de mogelijkheid dat consumenten kunnen zoeken naar kredietverstrekkers die alleen kredietscores gebruiken van bureaus waar hun beste gegevens zijn opgeslagen. Het omgekeerde is ook waar. Kredietverstrekkers met toegang tot gegevens die anderen niet hebben, kunnen een voordeel hebben als zij positieve (of negatieve) rapportageactiviteiten vóór de concurrentie zien.

“Zijn er eerlijke implicaties voor kredietverlening of andere complexe juridische en regelgevende overwegingen die nog niet zijn bedacht?” vroeg Mellman. “Al deze dingen plus de technische beperkingen zorgen er meestal voor dat de kosten voor het systeem groter worden dan dat ze eruit gehaald worden.”

Wie wordt het meest getroffen door de bi-merge? Je zult niet verrast zijn

Mellman voegde eraan toe dat deze veranderingen onevenredig veel gevolgen hebben voor mensen met lagere kredietscores. Degenen met een kredietscore van 620, de rand van de GSE-hypotheekkwalificatie, zijn vaak zwart, Latijns-Amerikaans, starters op de huizenmarkt en met een laag tot gemiddeld inkomen. Zij zijn voor 50% oververtegenwoordigd. 

"Degenen met een gevestigde consumentenaanwezigheid, zeg rond de 820, als ze 20 tot 40 punten verliezen, is er geen grote impact," zei Mellman. “Een swing van 40 punten kan het verschil in de wereld maken. Het betekent het verschil tussen wel en niet in aanmerking komen, en uw rentetarief kan hoger of lager zijn, afhankelijk van de gebruikte informatie.”

De gegevensvariaties nemen ook toe naarmate de scores lager zijn. Mellman zei dat het gemiddelde verschil tussen een hoge en een lage score in het 800-bereik ongeveer 20 punten bedraagt. Dat schiet op tot 45 voor scores in de buurt van de 620 GSE-grenswaarde. TransUnion schat ook dat 600,000 nieuwe hypotheeknemers per jaar meer rente zouden kunnen betalen onder een bi-merge-systeem.

Tinten van 2008

Het rapport vermeldt dat dit een soortgelijke ondertoon heeft als de financiële crisis van 2008. Twijfelachtige gegevens werden vaak genegeerd, waardoor het risico toenam, wat ook werd genegeerd. Tegenwoordig zouden daardoor 200,000 mensen hypotheken kunnen krijgen onder een bi-merge-systeem waarvoor ze bij een tri-merge-systeem niet in aanmerking zouden komen.

“Voor ons is nauwkeurigheid het allerbelangrijkste”, aldus Mellman. “Het doet de consument geen plezier door hem in een product te stoppen dat hij niet in stand kan houden als er sprake is van een recessie of alleen maar economische stress.”

Zorgen voor kredietverstrekkers en investeerders

Kredietverstrekkers maken zich zorgen over de wettelijke en regelgevende risico's die gepaard gaan met een verschillende behandeling van consumenten als gevolg van het gebruik van verschillende datasets. Degenen die zich aan de regels houden, maken zich zorgen over het verliezen van degenen die het systeem bespelen. Ze moeten ook snel veel informatie en nieuwe processen verwerken. Mellman zei dat ze tijd nodig hebben om vertrouwd te raken met nieuwe processen.

Ook beleggers worden getroffen. Hun gewenste rendement is gebaseerd op nauwkeurige risicobeoordelingen. Er ontstaat een leemte als positieve of negatieve gegevens worden genegeerd en risicobeoordelingen niet correct worden aangepast. Beleggers zouden hogere premies kunnen eisen voor extra risico. Consumenten zouden hogere leenkosten kunnen zien.

Aanbevelingen van TransUnion

De FHFA heeft de bi-merge-implementatie uitgesteld, maar niet geannuleerd. TransUnion beveelt aan dat zij implementatieregels en juridische richtlijnen verspreiden die betrekking hebben op de behandeling van codes voor omgekeerde actie en de implicaties van eerlijke leningen. Ontmoet de industrie, consumentengroepen en de overheid en deel grondigere en transparantere analyses. 

Zorg ervoor dat branchegegevens onafhankelijk kunnen worden geanalyseerd op mogelijke gevolgen, en zorg voor voldoende tijd voor reacties van belanghebbenden.

Er moet nog veel werk worden verzet voordat de FHFA haar doel, het helpen van consumenten, realiseert.

"Het lijkt erop dat dit geen goede zaak zal zijn voor de consument", zei Mellman. “We willen de FHFA aanmoedigen om alternatieven voor de bi-merge te overwegen om hun missie van het uitbreiden van veilige en betaalbare woningen te behouden. Omdat we niet denken dat de overstap van tri-merge naar bi-merge noodzakelijkerwijs consistent is met die missie.”

Lees ook:

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/transunion-report-questions-fhfa-bi-merge-shift-strategy/