Met toenemende speculatie in de cryptogemeenschap dat cryptocurrency-markten aan de vooravond van het volgende grote stierenseizoen staan, kan het gemakkelijk zijn om de rijping uit het oog te verliezen die het crypto-ecosysteem heeft ondergaan om tot het huidige moment te komen.
Bij het vergelijken van de huidige cryptomarkten met het klimaat voorafgaand aan de vorige bullrun, hebben veel topmarkten volumewinst gezien met een factor meerdere duizenden, wat een significante uitbreiding van de marktliquiditeit aantoont.
Sinds 519 stijgt de dagelijkse BTC 2017 keer
Vanaf Februari 15, 2017, Bitcoin(BTC) was het meest verhandelde crypto-actief, met een waarde van $ 89.76 miljoen aan transacties gedurende 24 uur. 12 maanden later, te midden van de neerslag van de hoogste niveaus ooit in december 2017, had BTC een winst van 100 keer in handelsactiviteit gezien, met een 24-uurs volume van $ 171.48 miljard. Daarentegen is de marktkapitalisatie van BTC was in dezelfde periode 10 keer gegroeid, wat de dramatische groei van de liquiditeit ten opzichte van kapitalisatie tijdens de bull-trend benadrukte.
Door de daaropvolgende berentrend daalde de handelsactiviteit van Bitcoin echter met een derde, waarbij BTC voor $ 6.09 miljard wisselde tijdens Februari 15, 2019. De kapitalisatie van BTC kende ook een aanzienlijke daling in 2018, met een daling van 62.9% in 12 maanden.
Vanaf Februari 19, 2020, BTC is het op één na meest verhandelde crypto-actief ondanks een winst van 667% in handelsactiviteit, met BTC-koppelingen ter waarde van $ 46.71 miljard aan transacties de afgelopen dag. In het afgelopen jaar heeft BTC ook zijn marktkapitalisatie met ongeveer 200% zien groeien.
Het handelsvolume van ETH groeit jaar op jaar
Drie jaar geleden, Ether (ETH) was het op één na meest verhandelde crypto-actief, met een dagelijks volume van $ 18.46 miljoen. Vanaf Februari 15, 2018, Ether werd de op twee na meest verhandelde cryptocurrency ondanks een jaar-op-jaar toename van handelsactiviteit met 156 keer, waardoor het dagelijkse volume steeg tot $ 2.9 miljard. In dezelfde periode werd de marktkapitalisatie van ETH met 78 keer uitgebreid.
Sinds 2018 wordt Ether over het algemeen gerangschikt als het op twee na meest verhandelde crypto-actief, ondanks dat het een van de weinige is die vanaf medio februari 2019 een toename van het handelsvolume op jaarbasis boekte, met een winst van 4.2%. Ondanks de toename van de markthandel, was de marktkapitalisatie van Ether in hetzelfde jaar met 86% gekrompen.
Vanaf 19 februari 2020 was het 24-uursvolume van ETH in één jaar met 667% teruggekeerd, met vandaag voor $ 23.22 miljard aan Ether veranderende handen. De uitbreiding van de handelsactiviteit overtrof Ether's groei in marktkapitalisatie in dezelfde periode, met ETH-kapitalisatie met ongeveer 140%. In 36 maanden is de handelsactiviteit van ETH met ongeveer 1,250 keer toegenomen.
XMR daalt van top 20 crypto-activa per volume
Na op 4.81 februari 15 het derde meest verhandelde crypto-actief te zijn met een dagelijks volume van $ 2017 miljoen,XMR) zag de zwakste 12-maands liquiditeitswinst in de top zes van markten door handelsactiviteit.
Vanaf 15 februari 2018 produceerden XMR-paren $ 85.77 miljoen aan dagvolume, waarbij Monero werd gerangschikt als het 20e meest verhandelde crypto-actief en een stijging van bijna 17 keer zag. XMR's marktkapitalisatie groeide daarentegen met 24 keer in dezelfde periode.
Op de bear-markt in 2018 daalde het handelsvolume van XMR met 39% in 12 maanden, met $ 52.42 miljoen aan Monero in handen tijdens 15 februari 2019 - XMR gerangschikt als de 21 meest verhandelde cryptocurrency. In hetzelfde jaar daalde de marktkapitalisatie van Monero met 83%.
Ondanks een relatief zwakker herstel dan andere toonaangevende markten, heeft XMR een toename van 140% in handelsvolume gezien op jaarbasis, met Monero-paren die in de afgelopen 129.99 uur $ 24 miljoen aan transacties hebben geproduceerd. De kapitalisatie van de XMR is in 105 maanden ook met 12% toegenomen en is momenteel het 14de meest verhandelde crypto-actief. De handelsactiviteit van XMR is in drie jaar tijd 14 keer toegenomen.
LTC-handelsactiviteit neemt met 1,995 keer toe
Vanaf 15 februari 2017, Litecoin (LTC) was het op vier na meest verhandelde crypto-actief met een 24-uurs handelsvolume van $ 2.68 miljoen. Litecoin zag de grootste winst in handelsactiviteit in 2017, met een vierde plaats qua volume met $ 2.09 miljard aan LTC die 12 maanden later van eigenaar veranderde na een toename met 776 keer in de handel. De totale kapitalisatie van Litecoin is in dezelfde periode ook bijna 65 keer gestegen.
LTC leed de zwaarste volumedaling in de topmarkten tijdens het berenseizoen van 2018, waarbij het op drie na meest verhandelde crypto-actief een daling van 50% in handelsactiviteit zag met een volume van 24 uur per dag van $ 1.04 miljard vanaf 15 februari 2019. .
LTC staat nog steeds op de vierde plaats door handelsactiviteit, met Litecoin-paren die in de afgelopen 5.57 uur voor $ 24 miljard aan transacties produceerden - met een volumetoename op jaarbasis van 435%. De marktkapitalisatie van Litecoin is de afgelopen 100 maanden ook met 12% gegroeid.
USDT verhandelt in drie jaar omhoog
Vanaf 15 februari 2017, Tether (USDT) was het zesde meest verhandelde crypto-actief met een 24-uurs volume van $ 1.65 miljoen. Een jaar later had Tether een volume-toename van 1,985 keer gezien, waarna Tether de op een na meest verhandelde cryptocurrency werd met een dagelijks volume van $ 3.28 miljard. In hetzelfde jaar groeide de marktkapitalisatie van Tether 100 keer.
Het volume van Tether bleef groeien ondanks de bear-trend van 2018, met USDT-paren die voor bijna $ 5.02 miljard aan transacties produceerden vanaf 15 februari 2019 - een toename van 12 maanden met 52.6% naast een daling van de kapitalisatie met 9%.
Momenteel heeft USDT BTC onttroond als het meest verhandelde crypto-actief, met in de afgelopen 56.47 uur $ 24 miljard aan transacties gegenereerd, een toename van 10 keer. De marktkapitalisatie van Tether is het afgelopen jaar ook met ongeveer 130% gegroeid.
Het volume van de tethering nam toe na het optreden van Chinese crypto's
David Waslen, CEO en mede-oprichter van HedgeTrade, een blockchain-aangedreven financiële applicatie voor sociale handel, schrijft de enorme groei van het volume van USDT toe aan ChinaHet cryptocurrency-optreden van 2018.
Waslen vertelde Cointelegraph dat het gebruik van stablecoins de voorkeursstrategie werd voor Chinese investeerders die geld in en uit de cryptocurrency-markten wilden brengen na de introductie van een verbodsbeleid met betrekking tot crypto door de Chinese centrale overheid. Waslen verklaarde: "Sinds het verbod van kracht werd op crypto-uitwisselingen, wordt Tether in China voornamelijk gebruikt als de aan / uit-helling tussen cryptocurrencies en stabielere activa." Hij voegde eraan toe:
“Nadat het verbod op fiat-opritten voor beurzen van kracht werd in augustus 2018, zagen Chinese beurzen waar USDT intensief werd gebruikt, gestage groei - ondanks het verlies van toegang tot bankdiensten. USDT reageerde op het verbod door het bereiken van verschillende belangrijke mijlpalen in het komende jaar of zo. ”
Waslen merkt ook op dat China's OTC ma
rkets faciliteren een aanzienlijk aantal USDT-transacties die niet zijn weergegeven in de gegevens van Coinmarketcap, en stellen: “Nu de stablecoin zo wijdverbreid is geworden, zien we USDT-makelaars een zeer lucratieve niche creëren met cryptocurrency-bedrijven – vooral degenen die over fiat-liquiditeit beschikken. .”
Vooruitkijkend verwacht Waslen dat de handelsvolumes voor USDT en andere gefixeerde stabiele munteenheden in de toekomst zullen blijven toenemen, met name in rechtsgebieden die strikte kapitaalcontroles handhaven.
Terry Culver, de chief executive van blockchain venture capital en hedgefonds managementfirma Digital Finance Group US, betoogt dat BTC een verminderde volatiliteit heeft gezien als gevolg van een toegenomen gebruik als waardewinkel temidden van een stijging van altcoinspeculatie. "Andere digitale topactiva hebben jaar na jaar een aanzienlijke toename van het volume gezien, onderbroken door extreme hoogtepunten en dieptepunten onderweg."
Culver suggereert dat USDT handelsvolume niet vergeleken moet worden met dat van andere cryptocurrencies, wat suggereert dat veel van het gerapporteerde Tether-volume nep is:
“Ik denk dat het nuttig is om USDT uit te sluiten als een passende vergelijkbare. Veel van het volume is nep. Het volume dat echt is, dient een heel ander doel dan andere crypto's. Het is een korte termijn (handelaren houden het voor minuten) medium van uitwisseling tussen fiat en crypto. "
Experts dagen de volumegegevens van Coinmarketcap uit
De CEO van de Dash Core Group, Ryan Taylor, is van mening dat de volumegegevens van Coinmarketcap niet kunnen worden vertrouwd: "Naar mijn mening is het onwaarschijnlijk dat de gerapporteerde cijfers juist zijn." Hij legde vervolgens uit:
“Uitwisselingen worden sterk gestimuleerd om hun handelsvolume op te blazen om gebruikers aan te trekken, en helaas doen veel van de minder geloofwaardige uitwisselingen precies dat. Als je kijkt naar beurzen die nauwkeurige volumes lijken te rapporteren, leek 2019 relatief minder actief dan 2018, met uitzondering van hogere volumes in het tweede kwartaal van 2019. "
Taylor merkt echter op dat Coinmarketcap heeft gereageerd op de kwestie van beurzen die het gerapporteerde volume opblazen door "te proberen over te schakelen naar andere statistieken voor liquiditeit die moeilijker te manipuleren zijn."
Haohan Xu, de CEO en oprichter van gedistribueerde digitale activamarkt Apifiny, is van mening dat de gegevens van Coinmarketcap niet nauwkeurig de volumeverdeling van het cryptocurrency-ecosysteem weergeven, omdat het niet de liquiditeit omvat die aanwezig is in de crypto-derivatenmarkten:
"Op basis van de marktgegevens die we hebben gemonitord, zag het transactievolume van toonaangevende crypto-activa tussen 2018 en 2019 geen groei in de markt, tenzij transactievolume voor derivaten in aanmerking werd genomen."
Xu beweert dat cryptocurrency-derivaten een significante groei kenden in 2019, wat hoogstwaarschijnlijk leidde tot een significante toename van het transactievolume van toonaangevende crypto-activa, meer nog in de tweede helft van het jaar. Xu verwacht dat de crypto-handelsvolumes de komende jaren sneller zullen groeien, voorspellend dat 2021 handelsvolumes zal zien die de handelsactiviteit van 2020 aanzienlijk zullen overtreffen.
De COO van cryptocurrency-betalingsplatform Crypto.com, Eric Anziani, constateerde daarentegen een stijging van de handelsactiviteit in het midden van 2019 voordat de marktactiviteit tegen het einde van het jaar vertraagde.
“In 2018 daalde het totale gecorrigeerde handelsvolume in de industrie aanzienlijk, omdat de markt een langdurige beerperiode inging. Het winkelvolume droogde eerst op, gevolgd door instellingen. In 2019 herstelde het volume zich over de hele linie en steeg het tot 5x in de maanden mei / juni 2019 in vergelijking met dezelfde tijd in 2018, op basis van de BTC-prijsrally die culmineerde in juli 2019. We zagen een vertraging van de wereldwijde handelsactiviteit in de richting van het einde van 2019. "
Anziani voegt er echter aan toe dat begin 2020 een "opmerkelijke opwaartse volumetrend" en een bullish marktsentiment heeft gezien "zowel van particuliere als institutionele gebruikers."
