Lithium, een essentieel elementair metaal, ook wel “wit goud”, heeft veel aandacht gekregen als een gewild artikel. Dit is met name te danken aan de cruciale rol die het speelt bij de productie van batterijen voor elektrische voertuigen (EV’s). 

De stijging van de verkoop van elektrische voertuigen heeft het optimisme onder beleggers aangewakkerd over bedrijven die betrokken zijn bij de productie en verfijning van lithium. Ondanks dat het een veel voorkomende stof is, kenden de lithiumprijzen tussen 1,000 en eind 2021 een verbazingwekkende stijging van 2022%. Dit overtreft de eerdere hoogtepunten van 2017.

In 2023 veranderde het landschap echter.

Een toenemend aanbod van lithium uit mijnen in Afrika en Australië zorgt voor een neerwaartse druk op de prijzen. Bovendien kunnen berichten over een lagere consumentenvraag naar elektrische voertuigen in de VS en China verder bijdragen aan een daling van de vraag naar elektrische voertuigen lithium prijzen.

Lithiumcarbonaat (CNY) prijs

Na de ongekende bloei van 2021/2022 zijn de voorraden van lithiumproducenten geconfronteerd met aanzienlijke dalingen als gevolg van een aanhoudende daling van de lithiumprijzen. 

Zoals alle grondstoffenaandelen zijn lithiumaandelen nauw verbonden met de dynamiek van vraag en aanbod in de onderliggende materialen waarmee ze te maken hebben. Het toekomstige traject van de lithiumprijzen en de bijbehorende aandelenwaarden zal waarschijnlijk worden beïnvloed door de aanhoudende vraag naar elektrische voertuigen. 

Beleggen in de beste lithiumaandelen volgt een soortgelijk proces als beleggen in andere soorten aandelen.

Hier zijn onze topkeuzes voor lithiumaandelen die elke cent waard zijn. 

Albemarle Corporation (ALB)

Marktkapitalisatie: 15.1 miljard dollar

Bedrijfswaarde: 17.1 miljard dollar

Albemarle Corp. behoort tot de grootste lithiumaandelen en is een belangrijke speler in de lithiummijnbouw. Met een marktwaarde vergelijkbaar met andere grote grondstoffen zoals Barrick Gold Corporation (GOLD).

De substantiële schaalgrootte van het bedrijf en de optimistische langetermijnvoorspellingen voor de vraag naar elektrische voertuigen positioneren Albemarle als een van de beste lithiumaandelen op de huidige markt. Albemarle is begonnen aan een aanzienlijk initiatief voor productie-uitbreiding in South Carolina, waarbij een jaarlijkse capaciteit van ongeveer 225,000 ton lithium wordt verwacht. 

• De Amerikaanse lithiumgigant verwacht dat deze capaciteit tegen 2030 zal verdrievoudigen, waarmee hij zijn groeiplannen en verwachtingen voor de groeiende EV-sector op één lijn brengt. 

Maar onlangs heeft het zijn inspanningen verlegd naar zijn eigen land Kings Mountain lithium-spodumeenmijn in North Carolina, als reactie op de zachtere marktomstandigheden.

Albemarle had gewaarschuwd voor mogelijk marktaandeelverlies voor Chinese producenten na het mislukte overnamebod op de Australische lithiumproducent Liontown Resources. De fusie van $ 4.2 miljard werd stopgezet.

De grootste producent van lithium voor EV batterijen heeft eind vorig jaar ook haar jaarprognose naar beneden bijgesteld. Ze rapporteerden verder een lager dan verwachte kwartaalwinst als gevolg van dalende prijzen voor lithium. 

Toch verwacht Albemarle nu een stijging van 30% in het lithiumverkoopvolume voor het jaar. Maar de prijzen zullen naar verwachting slechts 15% stijgen, wat niet voldoet aan de marktverwachtingen voor een robuuste groei.

De afnemende vraag van consumenten heeft ertoe geleid dat grote EV-fabrikanten enthousiast zijn geworden Tesla, Ford Motor, Algemene Motoren, en Rivian om de productie terug te schroeven. Bovendien heeft Toyota Motor zijn EV-verkoopprognose voor 40 met 2024% verlaagd vanwege de lagere vraag in China. Deze verminderde vraag heeft gevolgen voor de lithiummarkt en aanverwante aandelen.

De collega's van Albemarle hebben soortgelijke dalingen meegemaakt. De aandelen van Sociedad Química y Minera de Chile SA zijn bijvoorbeeld met 39.4% gedaald YTD. 

Sociedad Química y Minera SA (SQM)

Marktkapitalisatie: 15.1 miljard dollar

Bedrijfswaarde: 16.1 miljard dollar

Chili, wereldwijd erkend vanwege zijn minerale rijkdom, is te zien Sociedad Química y Minera de Chili (SQM) in de kern van zijn mijnbouw. Hoewel SQM zich bezighoudt met de productie van verschillende mineralen, is het belang ervan bij de lithiumextractie van het grootste belang. 

Naast gediversifieerde tegenhangers in de mijnbouw, zoals Albemarle en Ganfeng, beschikt SQM over robuuste operationele winstmarges met dubbele cijfers, aanzienlijke kasreserves voor uitbreiding en minimale schulden.

In 2022 behaalde SQM de hoogste bedrijfsopbrengsten ooit, met een omzet van meer dan $10.7 miljard. Een substantieel deel van 76% van deze omzet was afkomstig van lithium en aanverwante producten.

De centrale rol van SQM gaat verder dan zijn economische bijdragen, aangezien het de grootste belastingbetaler in Chili is. Recente discussies over de mogelijkheid dat de overheid haar belang in het bedrijf vergroot, zijn naar voren gekomen en hebben de wenkbrauwen doen fronsen. 

Een dergelijke stap introduceert de inherente risico's die verbonden zijn aan overheidseigendom, inclusief de mogelijkheid van politieke inmenging. Sommige beleggers vinden het geen gunstige ontwikkeling.

Het traject van de aandelen van SQM vertoonde een positief momentum tot eind 2022, toen een daling volgde. Dit is grotendeels te wijten aan de verzwakte lithiumprijzen en de zorgen dat het bedrijf een eerlijke waardering krijgt voor het verwachte grotere overheidsbelang.

De aanstaande nationalisatie leidt tot onzekerheid over de staatscontrole op lithium. Zodra dit doorzet, kan dit gevolgen hebben voor de winstgevendheid van SQM. 

SQM kijkt ernaar uit dat de vraag naar lithium op de lange termijn het aanbod zal overtreffen en heeft strategisch geïnvesteerd in het uitbreiden van zijn productiecapaciteit. Deze ontwikkelingen positioneren het bedrijf om zijn marktaandeel in de wereld te vergroten lithium toeleveringsketen, vooral voor EV-batterijen. 

Li-FT-vermogen (LIFT; LIFFF)

Marktkapitalisatie: 168.5 miljoen dollar

Ondernemingswaarde: 163.4 miljoen dollar

Gezien de onvoldoende binnenlandse lithiumreserves om aan de vraag te voldoen, bevinden de VS zich in een uitdagende positie. Nu er behoefte is aan een binnenlands aanbod, bevindt Canada zich in de positie om bij te dragen aan het voldoen aan de Amerikaanse lithiumbehoefte. Dit is waar een junior lithiumbedrijf, Li-FT-vermogen (LIFT: LIFFF), gevestigd in Vancouver, British Columbia, komt perfect in beeld. 

Li-FT heeft veelbelovende lithiumactiva verworven in Canada en is in juni vorig jaar begonnen met boren op hun vlaggenschipproject. De investeringsthese van het bedrijf draait om de agressieve exploratie en uitbreiding van hoogwaardige lithiumpegmatieten om hulpbronnen op wereldschaal te definiëren in een bewezen mijnbouwgebied. 

De strategie van het bedrijf is gericht op het consolideren en bevorderen van hardrock-lithiumpegmatietprojecten in Canada, vooral in bekende lithiumdistricten. Li-FT Power streeft ernaar moderne systematische verkenningstechnieken toe te passen om waarde in deze projecten te onthullen die historisch werk nog niet volledig heeft gerealiseerd.

De projectportfolio omvat activa in de Northwest Territories en Quebec, met vlaggenschipprojecten zoals het Yellowknife Lithium Project en het Pontax Project, dat een 8 km lange lithiumafwijking aan het licht heeft gebracht. 

Het bedrijf beschikt over goede financiële middelen om zijn projecten voort te zetten, waarmee het zijn inzet voor het bevorderen van de exploratie en ontwikkeling van hoogwaardige lithiumactiva in Canada versterkt.

LIFT positioneert zichzelf strategisch om te profiteren van het zwakke sentiment in de sector, waardoor de verwerving van aandelen tegen gereduceerde waarderingen mogelijk wordt. 

Het lithiumtekort dreigt 

Terwijl de grote lithiumaandelen in 2024 furore maken, wijzen de prognoses erop dat de lithiumprijzen verder zullen dalen als gevolg van: 

• toenemende aanbod van Accu metaal, en 
• een zwakke vraag uit China. 

In China zijn de prijzen voor lithiumcarbonaat gekelderd vanaf een recordhoogte van $81,360 per ton in november 2022. Dit is het laagste niveau in twee jaar: $20,782 per ton in de huidige maand. Nu de prijzen voor lithiumcarbonaat jaar-op-jaar met 67% zijn gedaald, reageren Chinese raffinagebedrijven door de productie te verlagen of hun activiteiten op te schorten.

Dit vertegenwoordigt een correctie van bijna 75% als gevolg van een reeks negatieve katalysatoren die de lithiumprijzen hebben onderdrukt. De situatie is zelfs nog uitdagender voor de markten voor lithiumhydroxide, voornamelijk als gevolg van de trage prestaties van de sector nikkel-kobalt-mangaanbatterijen in vergelijking met de sector van de nikkel-kobalt-mangaan-batterijen. lithium ijzerfosfaat batterij sector.

• Australië, dat 40% van de mondiale lithiumproductie voor zijn rekening neemt, verwacht een daling van de spotprijs van spodumeen van ongeveer $3,840 per ton in 2022 naar $2,200 per ton in 2025. 

Lithiummijnbouwers passen zich aan de scherpe daling van de vraag naar elektrische voertuigen in China aan door de kosten te verlagen en de plannen voor productie-uitbreiding terug te schroeven. 

Deze reactie sluit aan bij de uitdagingen waarmee lithiumproducenten wereldwijd worden geconfronteerd nu de markt worstelt met een overaanbod en een afnemende vraag naar elektrische voertuigen.

Het onvermogen van China om aan zijn eigen vraag naar lithium te voldoen, ondanks dat het de derde grootste producent ter wereld is, heeft aanzienlijke gevolgen voor andere landen die afhankelijk zijn van Chinees lithium. Dit is de reden waarom de VS ernaar streven hun eigen lithiumtoeleveringsketen te ontwikkelen die niet afhankelijk is van China.

Met name de Inflation Reduction Act promoot specifiek de onshoring van de productie van schone energie, inclusief elektrische auto's, binnen de VS. En dat betekent ook dat de import van lithium uit China moet worden verminderd of stopgezet.

Corinne Blanchard, directeur lithium- en cleantech-aandelenonderzoek bij Deutsche Bank, behoort tot de analisten die een toekomstig tekort in de lithiumindustrie voorspellen. Ondanks dat zij een groei van het aanbod voorspelt, is zij van mening dat de vraag deze in een veel sneller tempo zal overtreffen. 

Blanchard verwacht tegen eind 40,000 een “bescheiden tekort” van ongeveer 60,000 tot 2025 ton lithiumcarbonaat-equivalent, maar zij voorziet een veel groter tekort van 768,000 ton tegen eind 2030. Deze voorspelling komt overeen met de bredere verwachtingen van de sector. toenemende vraag naar lithium, vooral gedreven door de groeiende EV-markt.

2024 verloopt met uitdagingen voor de lithiummarkt, waarbij de aandelenkoersen dalen na de snelle stijging van 2023. Ondanks de tegenslag positioneren topspelers als Albemarle, SQM en Li-FT Power zich strategisch. Terwijl mondiale trends wijzen op een teruggang in de Chinese lithiummarkt, zien experts uit de industrie een toekomstig lithiumtekort, aangedreven door de meedogenloze groei van de EV-markt.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/top-lithium-stocks-making-waves-in-2024/