Geniet je van onze podcasts? Mis toekomstige afleveringen niet! Druk dan op die abonneerknop Apple, Spotify, YouTube, of je favoriete podcastplatform om op de hoogte te blijven van onze nieuwste inhoud. Bedankt voor je ondersteuning!

Als we nadenken over embedded financiën, is een van de grootste kansen het brengen van financiële diensten naar verticale softwarebedrijven. Deze softwarebedrijven hebben de relatie al binnen hun branche en het is vaak logisch dat ze financiële diensten toevoegen als een add-onaanbod, zolang het maar eenvoudig en gemakkelijk te implementeren is.

Mijn eerste gast van 2024 op de Fintech One-on-One podcast is Tom Bell, de CEO en mede-oprichter van Maas (zoals in Money-as-a-Service plus). Ze zijn een volledige dochteronderneming van Synovus Bank en bestaan ​​al twee jaar. Ze brengen geïntegreerde betalingsacceptatie en ingebed bankieren naar verticale softwarebedrijven, maar doen dit met de steun van een 130 jaar oude regionale bank.

In deze podcast leer je:

• Waarom Tom besloot naar Synovus te komen en Maast te starten.
• Het oprichtingsverhaal van Maast.
• Waarom ze besloten een nieuw merk te creëren in plaats van het onder Synovus te doen.
• Het dienstenpakket dat Maast vandaag de dag levert
• Met wie ze vandaag de dag samenwerken en hun doelgroep.
• Waarom softwareleveranciers een perfecte match zijn voor embedded finance (zie het artikel van Tom). hier).
• De meest interessante innovaties op het gebied van betalen vandaag de dag.
• Wat komt er kijken bij het integreren van Maast in een softwareleverancier.
• Hoe Maast zich onderscheidt van andere embedded financieringsaanbieders.
• Hoe zij compliance-eisen benaderen.
• Tom’s visie op de belangrijkste trends op het gebied van embedded finance die in 2024 een rol zullen spelen.
• Hoe hij denkt dat embedded finance zich op de lange termijn zal ontwikkelen.

Lees hieronder een transcriptie van ons gesprek.

Peter Renton  00:00

Gelukkig nieuwjaar allemaal en welkom bij de eerste podcast van 2024. Mijn naam is Peter Renton, voorzitter en mede-oprichter van Fintech Nexus. Ik hoop dat jullie allemaal een rustgevende vakantie hebben gehad. Dit jaar hebben wij een aantal fantastische gasten voor u gepland. Ik ben erg opgewonden om deze interviews aan u te presenteren. En we trappen af ​​met een van mijn favoriete onderwerpen: embedded finance.

Peter Renton  00:36

Voordat we beginnen, wil ik u eraan herinneren dat Fintech Nexus nu een digitaal mediabedrijf is. We hebben onze evenementenactiviteiten verkocht en zijn er 100% op gefocust om het leidende digitale mediabedrijf voor fintech te zijn. Wat betekent dit voor jou? U kunt nu in contact komen met een van de grootste fintech-gemeenschappen, meer dan 200,000 mensen, via een verscheidenheid aan digitale producten, webinars, diepgaande whitepapers, podcasts, e-mailberichten, advertenties en nog veel meer. Wij kunnen een programma op maat maken dat speciaal voor u is ontworpen. Als u een senior fintech-publiek wilt bereiken, neem dan vandaag nog contact op met de afdeling sales op fintech nexus.com.

Peter Renton  01:13

Vandaag op de show ben ik blij Tom Bell te mogen verwelkomen. Hij is CEO en mede-oprichter van Maast. Dat is M-A-A-S-T, en ik wilde Tom op de show krijgen omdat Maast een van de nieuwe generatie embedded financiële bedrijven is. Ze gaan echt financiële diensten aanbieden aan softwarebedrijven. En we praten over hoe ze dat precies doen, wat hun aanpak is, we hebben het gehad over waar ze op gefocust zijn wat betreft verschillende soorten verticale markten. We praten over waarom embedded finance een perfecte match is voor softwareleveranciers. We praten over hoe het is om Maast te integreren in een bestaande operatie. Uiteraard hebben we het over de verschillende soorten financiële producten die Maast aanbiedt. We praten over het concurrentielandschap, compliance en trends voor 2024, en nog veel meer. Het was een boeiende discussie. Ik hoop dat je geniet van de show.

Peter Renton  02:18

Welkom bij de podcast, Tom.

Tom Bell  02:19

Blij om hier te zijn. Bedankt.

Peter Renton  02:21

Laten we beginnen door de luisteraars wat achtergrondinformatie over uzelf te geven. En als je eenmaal een paar van de hoogtepunten uit je carrière tot nu toe hebt bereikt.

Tom Bell  02:30

Ik begon mijn carrière en was langer partner bij Accenture dan ik wil toegeven. Dus daar zijn we snel voorbij. Maar ik heb altijd in de software- en hightech-wereld gezeten en ben min of meer overgestapt op betalingen en financiële diensten als onderdeel van KKR's overname van First Data in 2007. Ik denk van wel, en sindsdien ben ik betrokken geweest bij de fintech- en betalingsruimte met First Data, Bank of America – Merchant Services, Merchant e-Solutions en een paar andere tussenstops onderweg. Dat leidde mij uiteindelijk naar Synovus, waar ik de betalingsactiviteiten hier runde, evenals onze nu in-house startup Maast.

Peter Renton  03:10

Dus was het idee toen u bij Synovus kwam om deze startup ook te doen, of waren het eigenlijk alleen maar de betalingen, de rol van derde partijen waarin u het meest geïnteresseerd was? Vertel ons iets over waarom je naar Synovus bent gekomen?

Tom Bell  03:23

Ja, ik denk van wel. Het antwoord was beide: ik werd oorspronkelijk gevraagd om te komen helpen om de handelsactiviteiten intern te brengen. Maar door dat gesprek, door die relatie met het executive team hier, was het altijd zo, maar er moet iets meer zijn, er moet iets meer zijn dat Synovus kan doen om echt een betekenisvolle speler in de fintech-ruimte te zijn. Want als je aan Synovus denkt als sponsorbank, Synovus als de trotse ouders van TSYS, en weet je, een speler die al tientallen jaren actief is in de fintech-wereld, dan denk ik dat er altijd de overtuiging was dat we meer waarde konden creëren, dat we de waarde konden maximaliseren. de waarde van Synovus. Dus we zijn dat pad ingeslagen, we zijn het pad ingeslagen van hoe kunnen we de middelen van Synovus gebruiken om het spel echt te veranderen als het gaat om financiën en specifiek voor embedded financiën.

Peter Renton  04:12

Interessant, interessant. Dus dit was eigenlijk vanaf het begin een soort ingebed financieel spel. Vertel ons dan misschien iets over de ontstaansgeschiedenis van Maast, en hoe dat allemaal samenkwam.

Tom Bell  04:26

Dus zijn we het probleem echt gaan bestuderen, zoals ik graag zeg, en hebben we nagedacht over de activa die Synovus heeft, wat zijn de behoeften op de markt en wat zijn de trends op de markt? En wat we al snel beseften, is dat financiële diensten, net als bij ingebedde betalingen, steeds meer ingebed zullen worden. Financiële diensten zullen worden verkocht via distributiekanalen, financiële diensten zullen een geïntegreerde, naadloze gebruikerservaring worden binnen softwareplatforms. Als je vandaag de dag aan kleine bedrijven denkt, gebruikt waarschijnlijk meer dan 50% van de kleine bedrijven in de Verenigde Staten tegenwoordig een of andere vorm van geïntegreerde software om hun bedrijf te runnen. Het is dus logisch dat financiële diensten daar een verlengstuk van zouden zijn. We hebben wat werk gedaan, Voice of the Customer, wat primair onderzoek, en daaruit werd heel duidelijk dat dit de richting is waar de industrie naartoe gaat. En toen was er een echte Greenfield-kans voor iemand als Synovus om daarvan te profiteren. Dus in januari '22 lanceerden we Maast formeel, onder de merknaam Maast, met als doel een branche uit te bouwen, een bedrijf op te bouwen, als je wilt, om die kans te grijpen.

Peter Renton  05:40

Dus waarom een ​​nieuw merk maken waar niemand van heeft gehoord, in plaats van dit onder Synovus te doen, waar iedereen van heeft gehoord. Wat was de gedachte daar?

Tom Bell  05:50

De gedachte was dat dit net nieuw was, omdat dit een servicelijn was, een aanbod dat echt niet bestond op de markt, en dat we vonden dat het creëren van enige differentiatie ten opzichte van Synovus, terwijl we nog steeds verbonden waren met Synovus, de beste was. goed gedaan. En bovendien is Synovus een regionale bank met vijf staten. En onze aantrekkingskracht, onze markt en onze go-to-market-strategie zijn landelijk. Dus we hadden het gevoel dat we een kaart konden maken, als we een nieuw merk hadden, weet je, met, weet je, wat plezier ermee, je weet wel, de geld-als-een-service-plus betekenis van ons merk om echt soort van enige interesse creëren in termen van wat we aan het doen waren.

Peter Renton  06:28

Juist, juist. Daar komt dus Maast vandaan, M-A-A-S met een plusteken, wat eigenlijk een T is.

Tom Bell  06:34

Rechts! Geld-als-een-dienst+.

Peter Renton  06:36

Ik heb het, ik heb het. Voor alle duidelijkheid: is dit een volledige dochteronderneming van Synovus? Of heeft u andere investeerders?

Tom Bell  06:43

Nee, het is een volledige dochteronderneming van Synovus. We zijn opgezet met ons eigen leiderschapsteam, onze eigen technologie, stack, onze eigen go-to-market-strategie, onze eigen prijzen, al deze dingen zijn uniek voor Maast. Het is dus een interne startup, dat is waarschijnlijk de beste manier om erover na te denken. We hebben een aantal verschillende professionals uit de sector erbij gehaald en een aantal goed presterende mensen naar Synovus verhuisd. Zodat we nu een team hebben dat echt het beste van de fintech-wereld en het beste van een gereguleerde bank brengt, als je wilt.

Peter Renton  07:15

Rechts. Gotcha. Gotcha. En je doet nog steeds je oude baan? Of is dit, ben jij 100% toegewijd aan Maast?

Tom Bell  07:23

Ik doe ook nog steeds mijn oude baan, het runnen van Synovus Merchant Services, sommigen zullen misschien niet goed vinden, maar daar heb ik nog steeds de verantwoordelijkheid voor.

Peter Renton  07:32

Rechts? Misschien kunt u de reeks aanbiedingen beschrijven die Maast biedt.

Tom Bell  07:38

Dus in de kern, en dit was ons oorspronkelijke uitgangspunt, en het is in de markt zeer waar gebleken, is dat we geloven dat het creëren van een uniforme acceptatie- en onboarding-ervaring zeer krachtig zal zijn voor verkopers en klanten van een ISV. Dus als je denkt aan een softwareleverancier die, laten we zeggen, muziekwinkels bedient, want dat is eigenlijk onze pilotklant die een stukje software heeft ontwikkeld dat fysieke muziek bedient, maar ook lessen, en reparaties, maar ook verhuur, etc. En een soort geïntegreerd stukje software. Door dat te doen, terwijl hij eropuit gaat en zijn software aan de klant, aan de handelaar, op de markt brengt, kunnen handelaren een uniforme acceptatie-ervaring doormaken. En als ze worden goedgekeurd, krijgen ze onmiddellijk een verkopersaccount en een zakelijke betaalrekening. En ja, zakelijke betaalrekening, dat is geen nieuw concept. Maar de integratie van de twee als het gaat om snellere financiering, cashflowbeheer, de mogelijkheid om echt het volledige beeld van hun financiële situatie te zien, op het platform dat ze gebruiken om hun activiteiten uit te voeren, is echt waar de De stroom komt binnen. Ons eerste gebruiksscenario was het hebben van geïntegreerde betalingen en zakelijke controles. We zullen overgaan op andere producten, kredietverlening, enzovoort, er zullen spaargelden met een hoog rendement zijn. Dit zijn allemaal zaken die op onze roadmap staan. Zodat de financiële diensten die nu beschikbaar zijn voor die handelaar, gewoon blijven groeien. En aangezien ze al onderschreven zijn, zal de activering, als je wilt, of de adoptie van die nieuwe producten redelijk eenvoudig zijn. Wat we echter ook hebben ontdekt, is dat er grotere partners zijn, ISV en SaaS-platforms, die mogelijk een zeer volwassen betalingsproduct hebben, bijvoorbeeld al een betaalmiddel. En wat we ontdekten is dat er ook een markt voor ons is om alleen het financiële dienstengedeelte ervan aan te bieden, niet de betalingskant, maar alleen het financiële dienstengedeelte. En dat is waar we nu aan werken als tweede gebruiksscenario, waarbij u als ISV, als SaaS-platform, alleen bankzaken, zonder de betalingen, op uw platform kunt doorverkopen.

Peter Renton  09:51

Oké, dus dan ben je een SaaS-platform en wil je je eigen soort bankrekening hebben. Ik neem aan dat de uiteindelijke bankrekening dan bij Synovus staat, toch?

Tom Bell  10:02

Het wordt uiteindelijk gehouden in Synovus. Precies. Dit alles komt tot uiting op de balans van Synovus. En je zei al iets eerder, Peter, ik denk dat het heel belangrijk is dat je een merkbankrekening hebt, een merkbankervaring, en dat is wat we ook bieden. Het is aan de partner om te beslissen of ze het wel of niet Maast willen brandmerken, of het op hun softwareplatform willen brandmerken, of een derde merk willen creëren, wat een van de dingen is die onze partners deden, ze hebben feitelijk een derde merk gecreëerd om van te houden zitten bovenop al hun softwareproducten.

Peter Renton  10:30

Interessant. Dus, wat is de doelgroep precies? En misschien, met wie werk je nu samen?

Tom Bell  10:37

De ene is een ISV, die een verticaal uniek stukje software voor de muziekindustrie heeft gemaakt. En wat er dus uniek aan is, is dat ze veel meer hebben ingebouwd dan alleen een fysieke detailhandel, ze hebben ook verhuur/leasing, zo je wilt, reparaties, dat soort dingen, al die dingen die dat soort zaken met zich meebrengen, ingebouwd. naar wat er werkelijk gebeurt in een van deze muziekwinkels, lessen, enz. De andere is een ERP-oplossing, waar we nu mee aan de slag gaan. Het is een ERP-oplossing die zich sterk richt op de groothandel, hout- en bouwproducten en dat soort dingen. En dus zullen wij feitelijk hun betalings- en bankaanbieder zijn. En die integratie is momenteel aan de gang. En we hopen binnen een paar weken live te gaan met onze eerste pilot-handelaren. Dus daarom is het interessant dat het eigenlijk een horizontale oplossing is, omdat ze verschillende industrieën bedienen, hoewel ze wel een aantal niches hebben waar ze het sterkst zijn. Dus daar is dat stukje: we hebben een bedrijf dat software voor sportscholen maakt. Dus als je denkt aan CrossFit-sportscholen en andere soorten dingen, hebben ze in feite de software waarmee de bedrijfseigenaar zijn sportschool kan runnen. En we hebben nu bankieren en betalen aan die oplossing toegevoegd. Ze kunnen het dus nu doorverkopen. Voorheen namen ze niet deel aan de betalingsstroom. De sportschool kreeg ergens anders betalingen, we hebben dat nu ter tafel gebracht zodat ze het via de software kunnen krijgen.

Peter Renton  12:02

Oké, dat is logisch. Dus je schreef eerder dit jaar een gastpost op onze website waarnaar ik zal linken in de shownotities. Maar had je het daar al over, alsof softwareleveranciers een perfecte match zijn voor embedded finance, en je hebt het er zojuist al over gehad. Maar ik zou dat graag wat meer willen plagen. En wat precies beschrijft wat je bedoelt.

Tom Bell  12:25

Het is interessant, als je bedenkt hoe software zich blijft ontwikkelen ter ondersteuning van bedrijven, toch? Vroeger was alles doorgaans heel horizontaal in termen van die bedrijfsplatforms. Maar nu zijn ze erg verticaal. Ze zijn erg gespecialiseerd. En het wordt echt het besturingssysteem, toch? En ik bedoel niet het besturingssysteem zoals Linux, ik bedoel, het besturingssysteem is wat ze gebruiken om hun bedrijf te runnen, toch? En dus is dat portaal, dat scherm, die laptop de plek waar die handelaar vele malen per dag naartoe gaat en waarschijnlijk het grootste deel van zijn wakkere momenten in dat portaal doorbrengt met het runnen van zijn bedrijf, of het nu gaat om plannen, bestellen, bestellingen aannemen, betalingen, het betalen van werknemers, al die verschillende dingen. Het gebeurt via dat platform, toch? Nou, voor mij is het gewoon, voor ons was het gewoon een logische uitbreiding, dat er een heel ander deel van hen is dat hun bedrijf runt, namelijk de financiële kant. Het financiële in termen van het beheren van hun geld, het betalen van hun leveranciers, de boekhouding en al deze andere dingen die samen moeten komen, zodat dat portaal nu ongelooflijk waardevoller wordt. Dat portaal is veel dieper, die ISV-software is veel dieper, het is veel breder. En dus wordt het duidelijk dat ze met een ISV, dat SaaS-platform, exponentieel meer diensten met toegevoegde waarde aan de vergelijking kunnen toevoegen. Dus die kleine ondernemers die om elf uur ’s avonds aan de keukentafel zitten, omdat ze de hele dag in de winkel hebben gestaan, toch? Als ze om elf uur ’s avonds aan de keukentafel zitten. Ze hebben een zeer naadloze, uniforme klantervaring, zodat ze hun bedrijf kunnen beheren zonder er de hele nacht mee bezig te zijn.

Peter Renton  14:05

Juist, juist. Er is de afgelopen vijf jaar zoveel veranderd op het gebied van betalingen. Embedded Finance is begonnen in de betalingsruimte, en vooral in de afgelopen tien jaar met Uber en dat soort dingen, waarbij betalingen een soort onderdeel zijn geworden van het betalingsverkeer. het platform. Vanuit uw positie, u zit al een hele tijd in de betalingswereld. Wat is de stand van zaken op het gebied van betalingen? Wat zijn volgens jou de interessante innovaties die vandaag de dag plaatsvinden?

Tom Bell  14:36

Ja, ik denk dat het op het basisniveau begint en dan een beetje omhoog gaat. Dus ik denk dat we betalingsaanbieders voor altijd zullen zien blijven innoveren om hun product naadloos te maken, hun product transparant en zonder wrijving te maken, al deze verschillende dingen die vandaag de dag belangrijk zijn. En ze zullen belangrijk blijven. Er zullen nog steeds vorderingen worden gemaakt als het gaat om het nu toepassen van machine learning en AI op andere dingen. Want als je nadenkt over de acceptatie-ervaring van vandaag, klopt het, tot op zekere hoogte wordt een groot deel ervan gedaan zoals het altijd is gedaan, toch. En ik denk dat er nu mogelijkheden zijn voor betalingsproviders en hun partner-ISV's om te profiteren van een aantal nieuwe tools zoals AI en machine learning om het acceptatieproces voor acceptatie echt vooruit te helpen, waarbij er mogelijk bedrijven zijn die oude methoden gebruiken die te riskant lijken. Maar met behulp van nieuwe methoden kun je het nu uitzoeken en beseffen dat dit eigenlijk een acceptabel risico is. Dus ik denk dat er dat stuk is, namelijk tafelinzetten, toch? Want dat is wat er gebeurt, dat gebeurt al sinds het begin bij betalingen. Ik denk dat het volgende deel de gebruikerservaring zelf is, toch? Er zijn zoveel manieren waarop betalingen op een zeer positieve manier deel kunnen uitmaken van de ervaring. En ik denk dat je dat blijft zien, zowel in de mobiele ervaring als in de online ervaring, waarbij betalingen steeds meer onderdeel worden van de waardepropositie. En ik denk dat de volgende golf echt over verschillende, verschillende betalingsmethoden zal gaan, toch? We weten allemaal dat snellere betalingen eraan komen. We weten allemaal dat betalen per bank eraan komt, en al deze verschillende dingen die er zijn. En hoe komt het dan, hoe gaat die betalingsprovider deze echt gebruiken en er een optie met toegevoegde waarde van maken, toch? Omdat u real-time betalingen of real-time afwikkeling kunt doen? Het is duidelijk wat de waarde daarvan is, toch? Maar hoe zorg je ervoor dat dat echt een positieve ervaring wordt voor de handelaar of de klant? Hetzelfde met betalen per bank? Wanneer u per bank betaalt, is het concept geweldig. Maar er moet waarde zitten in die transactie voor de klant, waarom zouden ze mijn bank betalen? Rechts? Dus ik denk dat je daar veel innovatie rond die nieuwe betalingsmethoden zult zien. En ik denk ook, zoals ik al zei, al dat verwikkeld raken in, weet je, de hele rage rond AI, wat heel interessant zal zijn, gewoon om te zien hoe gebruiksscenario's zich blijven ontwikkelen.

Peter Renton  17:00

Laten we dus eens dieper ingaan op de details. En wat komt er kijken bij het integreren van Maast in de softwareleverancier? Hoe lang duurt het? Hoe ziet het proces eruit?

Tom Bell  17:14

Ja, absoluut. Dus allereerst hebben we meerdere opties, afhankelijk van wat de ISV probeert te bereiken. We hebben een volledige API forward stack, als je wilt, waar en die API's zijn beschikbaar op Maast.com, als iemand ze wil ondervragen. Waar een ISV de ervaring volledig kan integreren in zijn platform en zijn gebruikerservaring met behulp van API's, toch? En dat is waarschijnlijk de meest geavanceerde vorm van integratie. En dat duurt waarschijnlijk het langst omdat het werk van hun kant vergt van een (onverstaanbaar). Maar we kunnen ook de andere kant op gaan, waar mensen gewoon gebruik willen maken van onze gebruikerservaring, waarvan we een volledige gebruiker hebben, we hebben een volledige gebruikerservaring voor bankieren en betalen, waar we het kunnen brandmerken, we kunnen het laten lijken gebruik net als zij hun kleurenschema, hun merk, enz. Maar ze zijn eigenlijk gewoon aan het overstappen van hun platform naar ons platform. Ze hebben slechts een eenmalige aanmelding nodig, wat ook erg belangrijk is. We wilden er zeker van zijn dat elke partner waarmee we samenwerken, de eenmalige aanmelding beschikbaar is, zodat deze naar de verkoper, die gebruiker, leidt. de ervaring is zeer naadloos, en ze komen niet in en uit platforms en loggen in en uit en dat soort dingen, en alles daartussenin. We hebben er bijvoorbeeld een aantal die een zeer nauwe integratie met API's hebben uitgevoerd vanuit het oogpunt van betalingsacceptatie en afwikkeling. Maar dan hebben ze ervoor gekozen om ons verkopersportaal te gebruiken, met onze UX voor de backend. Weet je, als ze een betaling willen onderzoeken of een autorisatie willen bekijken of een terugboeking willen verwerken of wat dan ook, dan kunnen ze ons portaal prima gebruiken, maar voor het daadwerkelijke acceptatiegedeelte weet je dat ze nauw geïntegreerd zijn.

Peter Renton  18:50

Interessant. Dus ik kan me voorstellen dat de tijdsperiode sterk zou variëren, afhankelijk van de complexiteit van wat je probeert te doen. Maar kunt u ons enig idee geven van hoe lang sommige van deze verschillende soorten integraties duren?

Tom Bell  19:00

We kijken naar ongeveer drie maanden voordat ze echt, zodra ze een project starten, en zodra we gaan samenwerken, dat voor elkaar kunnen krijgen. Drie maanden is ook een belangrijke periode, want het is niet zo dat we de neiging hebben om na te denken over overlappende activiteiten gedurende die periode van drie maanden, omdat een van de dingen waar we ons vanaf het begin op hebben gefocust, waarschijnlijk is omdat veel van de mensen die in het team zitten, inclusief ikzelf, zijn betrokken geweest bij door partners geleide verkopen, zijn betrokken geweest bij de verkoop van technologische leads. En zoals ik altijd graag zeg, is het ondertekenen van de overeenkomst het gemakkelijkste deel van het op de markt brengen via een partner. Het moeilijkste is om er een productieve relatie van te maken. En wat we dus hebben gedaan, is wat wij het prestatiemarketingaanbod noemen. En dus werken we vanaf het allereerste begin, tijdens die drie maanden van integratie, samen met de partner om de partner te activeren. We werken samen met een partner om een ​​go-to-market-strategie te bedenken, we werken met een partner in termen van hoe we aanbiedingen gaan doen en een overtuigende call-to-action hebben en zo. En daarnaast kunnen we, als de partner dat liever heeft, dat allemaal voor hem doen. We hebben een martech-stack gebouwd waarmee we het hele klantacquisitieproces voor hem kunnen uitvoeren als hij dat wil. En daar hebben we veel belangstelling voor. Want als je erover nadenkt, toch, ik ben een softwareleverancier, ik heb een heel elegant stukje software gebouwd voor de branche waarin ik werk, toch? Vertel me nu eens dat ik moet uitzoeken hoe ik bankzaken kan verkopen?

Peter Renton  20:33

(lacht) Juist. Niet de kerncompetentie.

Tom Bell  20:36

Het staat niet echt in mijn stuurhuis. Maar het is in onze stuurhut, toch? En dat is waar we veel belangstelling voor zien, vooral in het begin. Ik denk dat ze soms zullen zeggen, nou, weet je, we laten je in het begin rennen, maar uiteindelijk zal ik het brengen in huis.

Peter Renton  20:50

Interessant. Dat leidt eigenlijk tot mijn volgende vraag hier: omdat we ons hier in een competitieve omgeving bevinden, ben je niet het enige aanbod voor embedded financiering, er zijn tegenwoordig nogal wat spelers. En ik zie dat je waarschijnlijk begonnen bent deze vraag te beantwoorden. Maar ik wil het direct vragen: hoe onderscheidt Maast zich van de andere aanbieders van embedded financiering?

Tom Bell  21:12

Eerlijk gezegd op een aantal manieren. Allereerst, een van de dingen, en dit was vanaf het begin zo ontworpen, dat we wat ik graag het hele product noem, brengen, toch? We brengen niet, weet u, een reeks API's om u terug te koppelen naar uw kernbanksysteem, of iemands kernbanksysteem. We brengen geen SDK of al die andere dingen mee, we brengen letterlijk het hele product. Volledige integratie, en dan heb je toegang tot een volledig functionerende bank, een volledig compliant bank, een volledig goed risicobeheerde bank, omdat wij onderdeel zijn van de bank. Daarom hebben we alle 135 jaar ervaring op het gebied van regelgeving van Synovus meegenomen. En dat hebben we ingebed in Maast, wat heel anders is dan veel fintechs die embedded financiering aanbieden, want wat ze eigenlijk doen is dat ze een interessante front-end hebben gecreëerd, ze hebben een oplossing gecreëerd voor integratie. Maar dan draai je je om en er is nog steeds een bank aan de achterkant, er is nog steeds een financiële instelling die wel of niet dezelfde risicotolerantie heeft, als je wilt, als die fintech en dus is er een constante, er is inherente wrijving, als je zullen. Net zoals, je weet wel, (onverstaanbare) betalingen, toch? Er is altijd wrijving tussen de ISO en de sponsorbank vanwege misschien een conflicterend kredietbeleid, conflicterende risicotolerantie, en al het andere. We hebben dat allemaal min of meer van tafel gehaald, omdat het de bank is die het hele product brengt. En dus voor een ISV- of SaaS-partner die dit wil gaan aanbieden, brengen we uiteraard de overeenkomst tot stand, wordt de integratie voltooid en gaan we vanaf daar verder. We beheren alle bankdiensten, alle betalingsdiensten voor hen op de achtergrond, namens hen, zodat ze zich weer kunnen concentreren op wat ze doen, namelijk het bouwen van elegante software.

Peter Renton  22:59

Ik wil het hebben over naleving. Je hebt het daar vermeld. En het is dit jaar veel in het nieuws geweest met verschillende fintech-partnerschappen en verschillende banken die toestemmingskennisgevingen hebben gekregen, en wat ook, dat het nu top of mind is. Ik denk dat dit voor fintechs lange tijd niet het geval was. Dus als je aan compliance denkt, zit dit uiteraard allemaal binnen Synovus, maar sommige dingen die je doet, heeft Synovus nog nooit eerder gedaan. Dus hoe heb je het soort compliance-gedeelte van dit alles benaderd?

Tom Bell  23:30

Allereerst hebben we vanaf het begin ons team voor de naleving van de risicoregelgeving uitgebouwd en zijn we met Synovus gaan samenwerken om ervoor te zorgen dat we de vereisten bouwden, aanpasten en verbeterden, weet u, om deel uit te maken van van een gecharterde bank. Dus als je nadenkt over het risicobeleid, de procedures, de regelgevingskaders voor naleving, het algemene controlekader, hebben we feitelijk genomen wat bewezen is en waarvan we weten dat het werkt, omdat het bij Synovus was, en we hebben het in een soort digitale vorm omgezet. is de beste manier om erover na te denken, toch. Dus sommige dingen die gedeeltelijk digitaal en gedeeltelijk handmatig waren, weet je, bij Synovus hebben we deze min of meer volledig gedigitaliseerd. Dus bijvoorbeeld in het acceptatieproces, ik bedoel, een van de dingen die we hebben kunnen automatiseren en digitaliseren is het openen van rekeningen voor kleine bedrijven met meerdere eigenaren. Dat wil zeggen, als iemand hiernaar luistert, een eigenaar van een klein bedrijf, en een bankrekening probeert te openen, weet je, de reis naar het filiaal met je paspoort, en mogelijk al je statuten, en je zakenpartner, en jij ken die zeer analoge ervaring, toch, we hebben dat allemaal digitaal gemaakt, dus je hoeft niet naar een filiaal te gaan. Er is geen sprake van om tafel zitten met een bank of wat dan ook. Dat kunnen we allemaal digitaal doen. Dus dat is: we hebben de vereisten voor het openen van een betaalrekening met meerdere eigenaren voor kleine bedrijven overgenomen om dat op een conforme manier te doen, en we hebben het gewoon digitaal gemaakt.

Peter Renton  25:03

Interessant, interessant. Dus ik heb dat gedaan als eigenaar van een klein bedrijf, ik moest mezelf naar ons bankfiliaal slepen en al dat soort dingen meemaken. Dat is zo, het is pijnlijk. Hoe dan ook, we nemen dit op in december, dit komt eigenlijk uit in de eerste week van januari, dit is eigenlijk onze eerste podcast van het jaar. Dus ik wil de komende paar minuten alleen maar vooruit kijken. Dus ten eerste: als je naar 2024 kijkt, wat zijn dan de belangrijkste trends op het gebied van embedded finance die volgens jou dit jaar een rol gaan spelen?

Tom Bell  25:35

Steeds meer adoptie, ik denk dat je steeds meer spelers zult zien die proberen te doen wat wij doen, wat een beetje de hele oplossing is, of stukjes en beetjes ervan. En ik denk dat je waarschijnlijk meer zult zien over de, weet je, de nichepuntoplossingen, toch? Hier is een heel specifiek leenproduct, hier is een heel specifiek depositoproduct of iets dergelijks, waarbij ze een meer enkele productoplossing nemen, ik denk dat je steeds meer gevestigde exploitanten zult zien , de grotere processors beginnen hier echt goed naar te kijken en beginnen echt ver te komen. En je hebt het gezien, er zijn enkele overnames geweest door enkele van de grote drie, weet je, die wijzen op waar ze naartoe gaan in de ruimte waar ze zich realiseren dat het waarde heeft om uit te breiden, weet je, als je denkt aan betalingen als financiële diensten, gewoon door het aanbod van financiële diensten uit te breiden, weet u, en dat beschikbaar te maken voor de ISV-gemeenschap. Ik denk dat dit duidelijk zal doorgaan. En ik denk dat je steeds meer ISV's zult zien blijven evolueren in de payfac-ruimte. Ik denk dat er een grote haast was om een ​​payfac te worden, en dan een soort terugtrekking, wauw, dat is echt moeilijk, toch. En dan denk ik dat je meer nadenkende mensen die ruimte zult zien betreden. Je zult dus steeds meer volwassen softwareleveranciers zien die echte payfacs worden, wat volgens mij interessant zal zijn, vooral omdat ze banken en kaartmerken sponsoren, en anderen zullen proberen dat allemaal te beheren en te reguleren. En ik denk dat het laatste stukje zal zijn dat je weet, als realtime of snellere financiering online komt, wat het is, weet je, hoe werkt het, hoe kan een betalingsbedrijf, hoe kan een ingebedde financieringsmaatschappij dat omzetten in waarde, toch? En het komt erop neer, weet je, de waarde is duidelijk snelheid, toch? In termen van hoe: hoe creëert een processor veel snellere financiering, realtime financiering? Misschien is het vandaag de dag, als je bedenkt hoe de afwikkeling werkt, een zeer batchgestuurd proces, toch? Is er een evolutie naar een meer continu financieringsmodel mogelijk in dat type model? Het probleem is echter dat als je dat doet, er inherente risico's aan verbonden zijn. Daarom denk ik dat een aantal zaken op het gebied van AI en machinaal leren parallel zullen moeten gaan, zodat je het risico van een snellere financiering kunt beheersen. Omdat vandaag de dag batches worden bewaard, worden de zaken over twee dagen afgehandeld, omdat dat de verwerker, weet je, de tijd geeft om ervoor te zorgen dat hij het risico beheert. Welnu, de verwachtingen zullen zijn dat de tijdvensters steeds kleiner zullen worden. Dus bedenk dat als je aan de achterkant zit, je steeds meer geavanceerde tools zult moeten zien die worden ingevoerd om processors in staat te stellen sneller te financieren en aan de behoeften van klanten te voldoen, maar doe het op een zeer, je weet wel, hopelijk gecontroleerde manier. manier.

Peter Renton  28:26

Interessant. Oké. Dus de laatste vraag, als je verder kijkt, ben ik nieuwsgierig, meestal in de ruimte voor kleine bedrijven, waar, zoals je zegt, al deze bedrijven die zich verticaal bevinden, een soort ISV hebben waarmee ze werken. Denkt u dat er tegen het einde van dit decennium een ​​meerderheid of een groot aantal mensen zal zijn die misschien een bankrelatie hebben gehad met hun lokale gemeenschapsbank, of met een van de grote nationale of regionale banken? banken, dat ze nu een bankrelatie gaan hebben, hun primaire financiële relatie met hun softwareleverancier zal zijn? En hoe zie je dat op de langere termijn gebeuren?

Tom Bell  29:03

Het is duidelijk dat ik bevooroordeeld ben. Het antwoord is ja. Maar ik denk dat je het een beetje moet ontleden, weet je, het is niet one size fits all, toch. Ik denk dat er miljoenen kleine bedrijven zijn die relatief eenvoudige behoeften op het gebied van financiële dienstverlening hebben. Ze hebben een plek nodig om geld binnen te halen, ze hebben een plek nodig waar geld uit kan gaan in de vorm van het betalen van werknemers en verkopers, en ze hebben een plek nodig om hun geld te bewaren, toch? En verder hebben ze geen erg complexe behoeften. Nu zullen er uiteraard veel bedrijven zijn die nog groter zijn en die complexere treasurybehoeften hebben. En ze hebben een complexere limiet, hogere kapitaalvereisten en andere soorten dingen. En dat betekent dat er altijd een rol zal zijn weggelegd voor financiële instellingen om samen te werken met bedrijven om hen te helpen met hun financiële behoeften, hun kapitaalbehoeften, enz. Maar als je nadenkt over het totale aantal bedrijven in de Verenigde Staten, is de overgrote meerderheid daarvan zijn kleine bedrijven. En we geloven dat dat is waar, we weten dat dit onze goede plek is. En dat is waar je steeds meer acceptatie zult zien van mensen die zeggen: kijk, er zit heel veel waarde in het feit dat ik mijn financiële diensten rechtstreeks via het softwareplatform krijg dat ik gebruik om mijn bedrijf dagelijks te runnen. En dat is wat wij geloven: we zullen de adoptie blijven zien.

Peter Renton  30:19

Oké, ik denk dat het een veilige gok is dat het een groeiend segment van de financiële dienstverlening zal worden. Ik denk dat dat zeker is. Hoe dan ook, heel erg bedankt dat je vandaag hier op de podcast bent gekomen, Tom.

Tom Bell  30:30

Het was een waar genoegen. Dank je, Petrus.

Peter Renton  30:34 Ik hoop dat je van de show hebt genoten. Hartelijk dank voor het luisteren. Geef de show een recensie op het podcastplatform van uw keuze en vertel uw vrienden en collega's erover. Hoe dan ook, wat dat betreft, teken ik af. Ik stel het zeer op prijs dat u luistert, en ik zie u de volgende keer wel. Doei.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/tom-bell-ceo-of-maast-on-embedded-finance-for-software-companies/