Naarmate het digitale ecosysteem volwassener wordt, staan instellingen onder druk om zichzelf (op de juiste manier) daarin te positioneren, terwijl ze ook in lijn blijven met de strikte en steeds evoluerende brancheregulering. Naast regelgevende overwegingen zijn twee andere belangrijke uitdagingen voor instellingen het in dienst nemen van de juiste mensen met de juiste kennis om nieuwe technologieën en producten (en bijbehorende risico's en beveiligingsuitdagingen) te 'vertalen' naar alle geschikte interne niveaus en operationele middelen en middelen om essentiële interoperabiliteit tussen oude en nieuwe systemen en protocollen.
Het institutionele segment begon de snelgroeiende digitale activa en technologieën pas een paar jaar geleden echt serieus te nemen, toen duidelijk werd dat ondanks het grotendeels negatieve (hysterische) verhaal rond cryptovaluta-activiteit, digitale activa en technologieën een blijvertje zouden zijn. Dit is met name het geval voor digitale real-world activa, die kunnen opereren in goed gereguleerde omgevingen, waaronder ESG-effecten en koolstofkredieten.
Het veranderen van de mentaliteit van instellingen is een aloude uitdaging: voormalige technologische transformaties hebben een soortgelijk patroon gevolgd van 'dit zal nooit aanslaan', naar 'het is niet aan ons', naar 'laten we wachten tot iemand anders eerst gaat' naar 'als we dat niet doen'. 'niet snel handelen, dan missen we de boot'. Op C-Suite- en groepsniveau is het bijzonder moeilijk om de voordelen over te brengen die deze technologie kan opleveren. Veel instellingen erkennen echter de behoefte aan speciale middelen om (onvermijdelijke) veranderingen te managen, door toegewijde CTO's en Heads of Digital met de vereiste materiedeskundigheid in te schakelen om het institutionele schip tijdens zijn digitale reis te helpen navigeren.
Natuurlijk, hoe groter en meer wijdverbreid een organisatie is in alle bedrijfsonderdelen en regio's, hoe groter de uitdaging om de 'bedrijfs'-mentaliteit te veranderen en enthousiasme op te wekken voor wat onvermijdelijk zal leiden tot significante en wijdverspreide verandering. Voorzichtigheid is begrijpelijk: het is moeilijk om ons dingen voor te stellen die we niet begrijpen. Het is nog niet zo lang geleden dat het begrip 'sprekende foto's' ons collectieve voorstellingsvermogen te boven ging. Meer recentelijk hebben we de filmdistributietechnologie zien veranderen van video naar 'on demand' streaming; degenen onder ons die in de jaren 80 naar Blockbusters riepen om 'een video in te huren', zouden moeite hebben gehad om ons hoofd te begrijpen van het concept om toegang te krijgen tot vrijwel ELKE film of tv-serie, precies wanneer (en waar) we wilden, vanaf elke internetverbinding apparaat. (Inderdaad, het concept van het internet op zich bestond nog steeds vrij veel, maar we zijn nu in zijn 3.0-evolutie, met augmented reality, volledig interactieve, 'live' metaverses).
Er is misschien nog een weg te gaan met betrekking tot veranderende denkwijzen: voor velen wordt blockchain nog steeds gezien als een technologisch 'ding' dat moet worden geïnstalleerd, voor anderen wordt het nog steeds gezien als een rage of trend.
Desalniettemin is de technologische hindernis minder moeilijk te nemen als een instelling de mentale eenmaal heeft overwonnen, omdat technologie verandering ondersteunt en de middelen biedt om iets geheel nieuws te ontwerpen - in dit geval een gedecentraliseerd middel om financiële activa efficiënt, veilig en zeker te beheren. Dit is natuurlijk veel gemakkelijker gezegd dan gedaan, bijvoorbeeld door verouderde T+2-vereffeningsworkflows af te stemmen op een nieuwe wereldorde van onmiddellijke atomaire overdracht (T+0), vooral vanuit het perspectief van risico- en regelgevende controle. Voor operationele teams is het een flinke uitdaging, van het digitaliseren van handelsplatformen en workflows tot het aanpassen van CRM-, krediet- en risicosystemen (en ervoor zorgen dat ze allemaal met elkaar praten). En veel grote instellingen functioneren nog steeds in verticale (en horizontale) zakelijke en operationele silo's, elk met hun eigen systemen en budget, dus er zijn veel verzonken kosten die het moeilijker maken om verandering te omarmen. (Zoals het oude gezegde luidt (helaas), werd niemand ontslagen omdat hij IBM had binnengehaald).
KYC/AML-processen zijn hier een goed voorbeeld van. De afgelopen jaren zijn er al aanzienlijke investeringen gedaan om te voldoen aan wettelijke verplichtingen, maar het is begrijpelijk dat er misschien niet veel animo is om deze processen opnieuw op te schudden, zij het met technologie die mogelijk voor veel meer strengheid rond deze processen zou kunnen zorgen. Bedrijven zullen zich niet haasten om te veranderen, gezien de wettelijke verplichtingen en fiduciaire verantwoordelijkheden (en enorme risico's en kosten om fouten te maken) en zullen eerder een meer doordachte aanpak kiezen, bijvoorbeeld door een volledig gescheiden entiteit op te zetten om het bewijs van concept/proof of work zonder de mogelijkheid van 'kruisbesmetting'.
Grote financiële instellingen zijn gewoon niet zo wendbaar als kleinere financiële firma's, het is het verschil tussen het herbedraden van de elektrische systemen op een enorm cruiseschip en een speedboot. Desalniettemin hebben veel instellingen speciale digitale bedrijfsfuncties opgezet en zijn ze bezig met een zekere mate van digitale experimenten die verder gaan dan het simpelweg aansluiten van een blockchain op een bestaande workflow. Naarmate meer instellingen meer zakelijke use-cases voor deze nieuwe technologieën identificeren, ongeacht of ze onafhankelijk zijn of in branche-overstijgende samenwerking met collega's en technologieserviceproviders, zal de wijzerplaat zich verplaatsen en zal de 'voorzichtigheidscyclus' verder gaan van 'laten we wachten tot iemand anders gaat' eerst' naar 'het is hier, het is geweldig, en we zouden willen dat we het eerder hadden gedaan'!
Hirander Misra
CEO - GMEX-groep
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.finextra.com/blogposting/23964/when-traditional-finance-met-digital—shifting-institutional-mindsets-to-embrace-digital-change?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
