Ondanks hun populariteit zijn de digitale valuta van centrale banken en hun uitlopers snel geëvolueerd tot een serieus alternatief voor typische bankrekeningen. EEN CBDC is elektronisch geld uitgegeven door een centrale bank voor gebruik door consumenten en bedrijven in plaats van traditioneel geld. Het concept werd gepopulariseerd in een bijzonder interessant artikel gepubliceerde in 2016 door Warren Weber, een onderzoeksadviseur voor de Bank of Canada, waarin een valuta wordt uitgegeven door een centrale bank en wordt ondersteund door Bitcoin (BTC) werd in detail onderzocht. Centrale banken over de hele wereld zijn sindsdien begonnen met het verkennen van het concept door de oprichting van onderzoeks- en werkgroepen, evenals internationale organisaties zoals de Internationaal Monetair Fonds Bank voor Internationale Betalingen en de denktank van de CBDC Group.

CBDC-uitlopers hebben de afgelopen jaren aan grip gewonnen doordat ze een geleidelijke benadering bieden aan centrale banken die geïnteresseerd zijn in het uiteindelijk lanceren van een CBDC. Deze uitlopers omvatten synthetische CBDC's en stablecoins, die tokens zijn die in nationale valuta luiden, maar die zijn uitgegeven door een bedrijf uit de particuliere sector in samenwerking met een centrale bank of een gereguleerde financiële instelling. Terwijl voorstellen voor synthetische CBDC-implementatie momenteel door centrale banken wereldwijd worden beoordeeld, zijn stablecoins de enige van de drie vormen van digitaal geld van de centrale bank die momenteel actief en in de markt zijn. Stablecoins worden vastgehouden en overgedragen met behulp van digitale portemonnee-applicaties. Emittenten zijn zelf gereguleerde bankinstellingen of worden ondersteund door gereguleerde bankinstellingen. Ons onderzoek geeft aan dat de totale adresseerbare markt van CBDC's en hun uitlopers de $ 18 biljoen overtreft, wat de cumulatieve waarde is van geld dat momenteel op bankrekeningen over de hele wereld staat en onmiddellijk opvraagbaar is, volgens naar de gegevens van Trading Economics.

De opvallende contrasten tussen traditionele bankrekeningen en stablecoins zijn de verbeteringen in snelheid, kosten en toegankelijkheid die stablecoins bieden ten opzichte van traditionele bankrekeningen. In een traditionele omgeving zijn zelfs de meest elementaire bankfuncties, zoals het opslaan, verzenden en ontvangen van geld, alleen beschikbaar voor bankklanten en worden ze doorgaans geassocieerd met archaïsche verwerkingstijden en kosten. Stablecoins pakken deze problemen aan via hun open access-ontwerpen, waardoor consumenten over de hele wereld gratis fiat-valuta kunnen opslaan, verzenden en ontvangen met alleen een smartphone en een internetverbinding.

Veel nieuwe emittenten zijn de afgelopen jaren de stablecoin-markt betreden, met de totale waarde van uitgegeven stablecoins in Amerikaanse dollars het bereiken van ongeveer $ 2.7 miljard aan het begin van 2019. Terwijl de eerste grote uitgever van stablecoin, Tether (USDT), zijn marktleider in de loop der jaren met een ruime marge heeft behouden, brachten deze nieuwe emittenten in 700 een extra instroom van $ 2018 miljoen aan kapitaal naar de stablecoin-ruimte en vertegenwoordigden $ 11.5 miljard van de totale $ 1.1 biljoen aan jaarlijks stablecoin-handelsvolume over hetzelfde jaar.

Hoewel het handelsvolume van stablecoins in de loop der jaren aanzienlijk is gestegen, heeft het betalingsvolume ook een opmerkelijke ontwikkeling laten zien. In 2018 werden volgens gegevens van Coin Metrics meer dan $ 109 miljard aan betalingen via Tether verzonden. Hoewel deze cijfers zwak zijn in vergelijking met de vele triljoenen Amerikaanse dollars die via bankoverschrijvingen worden verzonden, duiden ze op een zinvolle vraag naar een dergelijke oplossing en concurreren ze goed met alternatieve opties voor geldoverdracht, zoals Western Union, wat ongeveer $ 200 miljard aan betalingen per jaar mogelijk maakt. 

Een bijzonder opmerkelijk kenmerk van de stablecoin-markt is de efficiëntie ten opzichte van traditionele opkomende economieën die werken met parallelle valutamarkten. In het bijzonder heeft de spreiding tussen marktwisselkoersen en officiële wisselkoersen dubbelcijferige procentpunten gezien in traditionele opkomende economieën, maar het blijft grotendeels beperkt in de stablecoin-markt. Dit heeft feitelijk enkele van de meest efficiënte parallelle valutamarkten in de geschiedenis gecreëerd, grotendeels vanwege hun digitale karakter. Voor degenen die zich tegenwoordig tot inefficiënte parallelle valutamarkten beperken - bijvoorbeeld Venezuela - stablecoins bieden een levensvatbaar alternatief voor lokale geld- en betalingssystemen die bijzonder veerkrachtig zijn tegen politieke en monetaire beleidsongevallen. Bij het overwegen van de mogelijkheid van een volledige sluiting van het banksysteem, zoals het geval was in Cyprus in 2013, bieden stablecoins en Bitcoin het enige haalbare, werkende en grootschalige alternatief voor traditionele bankrekeningen. 

Er is een lange weg te gaan voor stablecoins, CBDC's en synthetische CBDC's om de massamarkt te bereiken en serieuze concurrentie te worden voor traditionele bankrekeningen buiten de opkomende markten, vooral als we rekening houden met het gebrek aan serviceproviders die een volledige reeks financiële diensten aanbieden aan de eindgebruikers. van deze oplossingen. De bewezen vraag naar deze oplossingen valt echter niet te ontkennen in opkomende markten die lijden onder inefficiënte parallelle valutamarkten of betalingssystemen en elke markt die een te restrictief monetair beleid afdwingt.

De meningen, gedachten en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.

Bron: https://cointelegraph.com/news/future-of-finance-cbdcs-offer-the-new-architecture-of-bank-accounts