Het Synthetix (SNX)-project, een van de grootste ecosystemen in gedecentraliseerde financiering (DeFi), lanceerde onlangs de Hadar-upgrade, die tokenized real-world activa zoals Brent-olie en de Nikkei-aandelenindex mogelijk maakte. 

De lancering, die opgetreden op 31 maart, schijnbaar onopgemerkt door de gemeenschap in het algemeen, maar de mede-oprichter van Framework Ventures, Michael Anderson, een belangrijke Synthetix-ondersteuner die door Cointelegraph werd geïnterviewd, gelooft dat dit nieuws belangrijke gevolgen zal hebben voor de cryptowereld.

Wat is Synthetix?

Synthetix is ​​gespecialiseerd in het slaan en creëren van synthetische tokens, of activa, een soort derivaat dat Cointelegraph eerder uitgebreid uitgelegd. 

Synthetische tokens volgen de prijs van een ander activum, zowel crypto als uit de echte wereld, door gebruik te maken van orakelprijsfeeds en enkele economische stimuleringsmechanismen. In het geval van Synthetix kan het maken van een 'synth', zoals het ze noemt, worden gedaan door onderpand te geven in de vorm van SNX, het token van het platform. 

Het lijkt sterk op het mechanisme achter de Dai (DAI) stablecoin, die ook voldoet aan de definitie van een synthetisch token. 

Synthetix biedt zijn eigen stablecoin, sUSD, maar breidt het concept ook uit naar vele andere soorten activa en tokens. Het biedt bijvoorbeeld "inverse" tokens die kunnen worden gebruikt om short te gaan op een crypto-activum.

Met Hadar vervulde het platform zijn lang bestaande belofte om activa van traditionele financiële markten te tokeniseren.

Een alternatief pad naar tokenized effecten

Getokeniseerde effecten en grondstoffen zijn dat wel vaak aangekondigd als een van crypto's belangrijkste use-cases. De voorstanders zeggen dat het symboliseren van activa uit de echte wereld, met name die welke momenteel niet als liquide activa op beurzen worden verhandeld, de efficiëntie van die markten zou verbeteren en ze beschikbaar zou maken voor meer investeerders.

De eenvoudige manier om activa te tokeniseren, is afhankelijk van centrale uitgevers. Dit model is met succes gebruikt door Tether en vele andere bedrijven om stablecoins uit te geven die gekoppeld zijn aan fiatvaluta. Maar hoewel het regelgevingskader voor hen over het algemeen zou kunnen worden overgenomen van bestaande systemen zoals e-geld, vormen de meeste andere activa unieke uitdagingen.

Dit is waar DeFi en Synthetix om de hoek komen kijken. Zoals Anderson uitlegde:

“Ze zijn een volledig gedecentraliseerde organisatie. En dat is een voordeel, want je kunt geen token aanklagen en je kunt geen smart contract aanklagen. En het hebben van die regelgevende arbitrage of juridische buffer, hoe je het ook wilt noemen, is een groot voordeel in termen van waar ze heen kunnen.”

Het synthetische activasysteem maakt een einde aan veel van de juridische en praktische problemen die tot nu toe verhinderden dat tokenized activa tot meer dan stegen niche-applicaties. Het heeft echter wel potentie voor technische kwetsbaarheden - iets waar Anderson zich terdege van bewust is:

“Synthetix heeft een aantal vuurproeven doorstaan. Van december tot februari verloor [SNX] 65% van zijn waarde, wat op dat moment het enige type onderpand in het systeem was. Als je de benchmark van 750% gebruikt zoals vroeger, waren we twee en een halve week onderpand.”

Desondanks heeft Anderson er duidelijk vertrouwen in dat Synthetix de oorspronkelijke belofte van tokenized assets - financiële inclusie - kan waarmaken. Zoals hij vervolgens uitlegde, is het gemak van toegang tot crypto ongeëvenaard:

"Ik denk dat er waarschijnlijk ongeveer honderden miljoenen, zo niet een miljard mensen in de wereld zijn die toegang hebben tot een snelle internetverbinding en dus crypto, maar geen toegang hebben tot een effectenrekening of bankrekening."

Voortdurende handel in activa uit de echte wereld

Veel traditionele markten sluiten in het weekend en op feestdagen. Voorlopig is deze functie ook opgenomen in de contracten van Synthetix — er is een speciale pauzefunctie geïntroduceerd voor zowel Brent- als Nikkei-synths.

Maar in de toekomst is Anderson van mening dat deze beperking moet worden opgeheven en dat het token gedurende die periode aan zijn lot moet worden overgelaten. Op deze manier, zo stelt hij, zullen zelfs instellingen profiteren van de handel in synthetische activa, en zullen de synthetische activa zelf bijdragen aan prijsvorming. Hij legde het uit aan de hand van een voorbeeld:

"Als de S&P 500 niet wordt verhandeld, maar er gebeurt iets radicaals waarbij iedereen denkt dat de S&P 500 omhoog of omlaag gaat wanneer de markten 's morgens opengaan, dan zou ik zeker een kans zien om te proberen uw S&P 500 te blijven verhandelen. token, zodat wanneer het 9 uur is, alles opnieuw geprijsd wordt.

Vermelding op beurzen

Anderson gelooft dat Synthetix vooral zal gedijen door de ruggengraat te zijn van het bredere DeFi- en crypto-ecosysteem, waar tokens die indices of echte activa vertegenwoordigen "kunnen worden gebruikt als onderpand of om te handelen".

Kain Warwick, de oprichter van Synthetix, was het eens met deze beoordeling:

"Synths bieden blootstelling aan een reeks activa, dus hoewel synthetix.exchange de belangrijkste plaats is om Synths te verhandelen, is een brede distributie van cruciaal belang voor het succes van het project."

Onderdeel van die visie is ook dat het genoteerd staat op gecentraliseerde crypto-uitwisselingen. Op de vraag of uitwisselingen dat zouden willen, gezien de recente delisting van FTX-tokens met hefboomwerking van Binance, antwoordde hij dat er een groot verschil is tussen een eenvoudig synthetisch token en een synthetische positie met hefboomwerking. 

Het is met de laatste, zei hij, "u zult het potentiële risico-rendementsprofiel vinden dat alleen door ervaren handelaren zou moeten worden gebruikt."

Bron: https://cointelegraph.com/news/synthetix-is-already-tokenizing-real-world-markets-through-defi