Het pocketboek vloog op me af als een dronken vogel.

Het raakte mijn borst en viel op mijn schoot.

"Lees het", zei de opvliegend geldmanager (en boekenwerper) die me had geïnterviewd voor een baan op Wall Street. "Dan zullen we praten."

Dus ik las het boek.

En een paar dagen later, met een bezielde geest en een gekneusde borstkas, marcheerde ik terug naar zijn kantoor om de klus te klaren.

Tien jaar vooruitspoelen

Gisteravond, toen mijn Kindle bezig was met opladen, kwam ik die oude paperback tegen op mijn boekenplank.

Ik werk niet meer op Wall Street - nu ben ik een ondernemer en investeerder in de particuliere markten - maar terwijl ik ging zitten en door het boek bladerde, realiseerde ik me dat de lessen vandaag net zo waardevol zijn als toen ik lees het eerst.

Het boek waar ik het over heb is van Peter Lynch Versla de straat.

29% per jaar gedurende 13 jaar

Peter Lynch is de legendarische geldbeheerder die het Fidelity Magellan Fund leidde van 1977 tot aan zijn pensionering in 1990.

Toen hij het fonds begon te beheren, had het $ 18 miljoen aan activa.

Toen hij met pensioen ging, had hij meer dan $ 14 miljard.

Zijn jaarlijks rendement van 29% maakt hem tot een van de meest succesvolle geldmanagers aller tijden.

Peter's Principles en Startup Investing

Peter bouwde niet alleen een zeer indrukwekkend trackrecord op het gebied van investeringen op, hij schreef ook briljante boeken over het onderwerp beleggen.

Toen Peter aan het schrijven was, konden individuele investeerders zoals jij nog steeds niet in startups investeren, maar zijn solide wijsheid kan gemakkelijk op elke markt worden toegepast.

Ik grinnikte bijvoorbeeld toen ik deze regel uit las Versla de straat: "Verre schoten missen bijna altijd het doel."

Investeren in beginnende bedrijven die de wereld willen veranderen, vergt in wezen een reeks lange shots - en daarom schreeuwen we altijd uit de lucht over het belang van een rigoureus investeringsproces en over diversificatie.

Hier zijn enkele van de principes van Peter die van toepassing zijn op startup-investeringen.

Gebruik ze als u overweegt om in een vroeg stadium te investeren!

Principe # 1: "Investeer nooit in een idee dat je niet met een krijtje kunt illustreren"

Als je overweegt te investeren in een technologie-start-up in een vroeg stadium - een bedrijf dat van nature de wereld probeert te veranderen - klinkt Peters advies over dit onderwerp misschien contra-intuïtief.

Tenslotte proberen deze bedrijven niet geestdodende complexe technische uitdagingen aan te gaan? Zeker, sommigen van hen zijn ...

Maar u zou nog steeds basisvragen over hen moeten kunnen beantwoorden! Bijvoorbeeld:

• Welk probleem proberen ze op te lossen?
• Wie is hun doelgroep?
• Voldoet hun product daadwerkelijk aan de behoeften van hun doelmarkt?
• Hoe verdienen ze geld?

Vrij eenvoudig, toch? Ongeacht hoe complex een bedrijf ook is technischmoeten de antwoorden op deze vragen duidelijk zijn.

Neem Google als voorbeeld ...

Google heeft een geavanceerde zoekmachine gebouwd. Ik kan niet eens beginnen te begrijpen hoe de algoritmen werken. Maar het fundamentele probleem dat het als jong bedrijf probeerde op te lossen - mensen de exacte inhoud laten vinden waarnaar ze op zoek waren - hielp het een extreem groot publiek aan te trekken.

Uiteindelijk begon het relevante advertenties naast die inhoud te plaatsen - en vandaag heeft Google ongeveer $ 140 miljard aan jaarlijkse inkomsten.

Als iemand je een paars krijt en een servet zou geven, zou je het bedrijfsmodel van Google in 60 seconden kunnen tekenen. Dat is het soort bedrijf waarin u zou moeten investeren, of het nu een beursgenoteerd bedrijf is of een vroege startup.

Principe # 2: "De extravagantie van elk hoofdkantoor is recht evenredig met de onwil van het management ten opzichte van aandeelhouders"

Ik herinner me de eerste keer dat ik de "campus" van Google in Californië zag. Ik vergat dat het een kantoor was - het leek meer op een luxe spa. Er was gratis gastronomisch eten in de cafetaria, gratis kinderopvang en stomerij, gratis rugmassages, enz.

Maar het kostte het JAREN en miljarden winst om op dat punt te komen. De oprichters begonnen in een garage en een slaapzaal, aten Ramen-noedels en bouwden hun product - en dat is maar goed ook.

Oprichters van een start-up moeten niet focussen op luxe; ze moeten zich concentreren op de groei van hun bedrijf en ervoor zorgen dat ze genoeg geld op de bank hebben om nog een dag te leven. Als ze hun geld uitgeven aan luxe kantoorruimte in een duur gebouw, haal je hand dan van je chequeboekje!

Zoek dus naar aanwijzingen dat de oprichters te veel geld uitgeven aan de verkeerde dingen - kantoorruimte, hoge salarissen, dure bedrijfsuitjes, enz. Dat zijn rode vlaggen!

Principe # 3: "Als je de winkel leuk vindt, zul je de voorraad geweldig vinden"

Peter Lynch was er vast van overtuigd dat individuele beleggers beter zouden kunnen presteren dan "professionele" geldbeheerders. Het enige wat ze hoefden te doen, zei hij, was aandelen te kopen van bedrijven die ze kenden, leuk vonden en waar ze klant van waren.

Zijn logica was dat klanten belangrijke inzichten in merken en producten zagen die simpelweg niet konden worden gedetecteerd door een analist die in een groot kantoor de financiële overzichten las.

Dezelfde theorie is van toepassing op beleggen in een vroeg stadium. Zoals een professionele venture capitalist me vertelde: "Als ik me niet kan voorstellen dat ik het product gebruik, zal ik niet investeren." Zijn enige uitzondering? Als zijn kinderen verliefd zijn op het product.

Lynch was op dezelfde manier. Volgens de legende zou hij zijn tienerdochter met wat zakgeld naar het winkelcentrum sturen. Nadat hij had gezien bij welke winkels ze kocht, begon hij zijn due diligence bij die bedrijven en analyseerde hij hun aandelen.

Dus als u op zoek gaat naar investeringsmogelijkheden in een vroeg stadium, stop dan en vraag uzelf af: “Zou ik dit product gebruiken? Zouden mijn kinderen of mijn buren het gebruiken? "

Meer te leren

Als je de Peter Principles leuk vond en op zoek bent naar andere manieren om slim te investeren in startups, ga dan naar onze pagina Bronnen en download ons gratis rapport over 10 geboden van startup-investeringen »

Bekijk ook zeker onze gratis whitepaper "Tips van de profs", waarin we vijf van de beste durfkapitalisten uit New York interviewen om te ontdekken hoe zij beginnen met investeren.

Je vindt het op dezelfde pagina.

Veel plezier met investeren.

Met vriendelijke groet,

Wayne Mulligan
Oprichter
Crowdability.com

Heb je vragen? Stel ze hier.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
• Bron: https://www.crowdability.com/article/startup-investing-3-lessons-from-peter-lynch-2