Key Takeaways

• Ether.fi en EigenLayer ETH-houders in staat stellen hun inzetrendementen te maximaliseren door hernemings- en DeFi-opbrengstmogelijkheden te combineren.
• Omdat deze protocollen nieuw zijn, brengen ze een hoger risico met zich mee.
• Beleggers kunnen Ether.fi en EigenLayer gaan verkennen met bescheiden stortingen (zet nooit meer in dan u bereid bent te verliezen).

Beschouw Ethereum als een spaarrekening met een hoge rente, met een twist.

Door uw Ether (ETH) te storten, wordt deze voor een bepaalde periode geblokkeerd (vergelijkbaar met een geldmarkt of CD). Deze vergrendeling, of ‘staking’, helpt het Ethereum-netwerk te beveiligen. In ruil voor het inzetten van uw ETH, verdient u inzetbeloningen (vergelijkbaar met hoe een bank rente betaalt).

Het belangrijkste verschil:: In tegenstelling tot een traditionele spaarrekening, Met nieuwe producten op Ethereum kunt u uw inzetbeloningen herinvesteren om automatisch nog meer ETH te verdienen.

Dit gebeurt via Ether.fi en EigenLayer, twee afzonderlijke producten die samenwerken om uw stortingen af ​​te handelen, de beveiliging te beheren en uw rentebetalingen automatisch voor u te herinvesteren.

Dit proces van herinvesteer uw beloningen voor een nog groter rendement Het is een beetje alsof u uw rente van een spaarrekening haalt en deze op een andere hoogrentende rekening zet om uw spaargeld nog sneller te laten groeien.

Maar het brengt wel risico's met zich mee, zoals tijdelijk verlies, mogelijk verlies van ingezette fondsen als gevolg van technische problemen en het risico van slimme contracten. Zet niet meer in dan u bereid bent te verliezen.

In deze handleiding bespreken we hoe het opnieuw opnemen werkt, met behulp van EigenLayer en Ether.fi. Zie het als ‘inzetten op steroïden’.

De staat van staken

De overstap van Ethereum naar Proof-of-Stake (PoS) was een grote technologische prestatie. Maar sommige investeerders maakten zich opnieuw zorgen dat Ethereum hierdoor gecentraliseerd zou worden in de handen van een paar grote spelers.

Dit komt omdat staken tijdrovend en duur is: validators moeten minimaal 32 ETH vergrendelen om het netwerk te helpen beveiligen en stakingbeloningen te verdienen. Op het moment van schrijven betekent dit dat je meer dan $105,000 moet inzetten, om nog maar te zwijgen van het runnen van complexe “validerende knooppunten” die 24/7 moeten worden gemonitord.

Om dit probleem op te lossen zijn uitzetdiensten uitgevonden.

Met inzetdiensten kunnen gewone beleggers elk bedrag aan ETH inzetten. Ze bundelen dit inzetkapitaal en beheren de validerende knooppunten voor je, waarbij ze de meeste beloningen terugbetalen aan stakers, waardoor het voor gewone mensen gemakkelijker wordt om te staken – en bovendien het netwerk te decentraliseren.

Uitzetdiensten zijn razend populair gebleken, waardoor het aantal validerende knooppunten is toegenomen.

Omdat dit cryptovaluta is, deze stakingdiensten begonnen hun eigen tokens uit te geven, liquide staking tokens (LST) genoemd, die zij uitgeven als een “ontvangstbewijs” voor uw ETH op een 1:1 basis. (Stake 1 ETH = ontvang 1 LST.)

De meest populaire van deze stakingdiensten is Lido (LDO), dat snel een groot deel van de stakingmarkt heeft overgenomen, wat nieuwe zorgen doet rijzen over de centralisatie van Ethereum.

Ondertussen ETH-stakers ontdekten dat ze hun Lido-bonustoken konden nemen en verder konden inzetten, waardoor ze rendement bovenop het rendement verdienden of beloningen bovenop beloningen. (Zie ons stukje op Beste tarieven voor liquide stakingsderivaten.)

Maar wat als dit “hernemen” geautomatiseerd zou kunnen worden met behulp van slimme contracten? Voer EigenLayer en Ether.Fi in.

EigenLayer: de infrastructuur voor het hernemen

EigenLayer is een op Ethereum gebaseerd protocol dat het concept van opnieuw nemen introduceerde. 

Hierdoor kunt u meer beloningen verdienen door uw ingezette ETH opnieuw te gebruiken om beveiliging te bieden voor andere protocollen dan Ethereum, zoals Layer-2-netwerken, datalagen of gedecentraliseerde applicaties.

Met andere woorden, EigenLayer is een infrastructuur voor gepoolde Ethereum-beveiliging, waarmee u hogere beloningen kunt verdienen en tegelijkertijd de beveiliging en efficiëntie van dapps kunt verbeteren.

Als bonus draagt ​​EigenLayer ook bij aan een meer gedecentraliseerd netwerk doordat meer mensen gemakkelijker kunnen inzetten.

Sinds de lancering in 2023 is de totale waarde (TVL) via EigenLayer gestegen tot meer dan $12 miljard:

Even terzijde: een ander EigenLayer-product is EigenDA, een laag voor gegevensbeschikbaarheid die gebruik maakt van gepoolde netwerkbeveiliging. Sommige Ethereum Layer-2-oplossingen kunnen bijvoorbeeld EigenDA gebruiken voor efficiënter gegevensbeheer om de kosten te verlagen en de doorvoer te vergroten.

Kortom, EigenLayer is de infrastructuur voor het hernemen. Ether.Fi is het herstelproduct zelf.

Ether.fi: het hernemende product

Ether.fi draait bovenop Eigenlayer en is een product waarmee u eenvoudig opnieuw kunt opnemen: uw ETH die is ingezet in Ether.fi wordt automatisch opnieuw ingezet via EigenLayer voor hogere inzetbeloningen.

Wanneer u echter ETH in Ether.fi inzet, ontvangt u in ruil daarvoor eETH (het ontvangsttoken). (Stake 1 ETH = ontvang 1 eETH.) En uw eETH kan worden geïnvesteerd in andere DeFi-platforms om nog meer inkomsten te verdienen.

Ether.fi-stakers hebben dus drie inkomstenstromen:

• Pure ETH-staking;
• Extra beloningen gegenereerd door opnieuw te nemen via EigenLayer;
• Gebruik uw eETH voor meer DeFi-opbrengst.

Om deel te nemen aan DeFi kunnen gebruikers hun eETH omzetten in weETH, het niet-rebasing-token dat is ontworpen voor gebruik door DeFi.

Ether.fi biedt een geautomatiseerde DeFi-strategiekluis genaamd Liquid. Gebruikers kunnen eETH of weETH storten met Liquid, dat al het werk achter de schermen doet door het toe te wijzen aan meerdere DeFi-posities voor maximale beloningen.

OPMERKING: Hoe meer je deze “Jenga-toren” van staken en hernemen bouwt, hoe meer risico je loopt. Bekijk alstublieft deze beroemde clip uit “The Big Short” voor een visueel beeld:

[Ingesloten inhoud]

De TVL van het Stake-product van Ether.fi is gestegen van $100 miljoen begin 2024 naar $3.3 miljard, als gevolg van de toenemende belangstelling voor herbezette LST's.

Risico's en overwegingen

EigenLayer en Ether.fi zijn beide relatief nieuwe technologieën die zich op de lange termijn nog niet hebben bewezen.

Door EigenLayer te gebruiken, wordt Ether.fi automatisch blootgesteld aan de risico's ervan, waar Ethereum mede-oprichter Vitalik Buterin op wees.

Deze risico's omvatten:

• hakken: Er bestaat een klein risico op snijden. Tot 100% van uw ETH kan worden verlaagd in geval van oneerlijk gedrag.
• Het risico van centralisatie: EigenLayer kan een systeemrisico worden voor het Ethereum-netwerk als het te groot wordt en wordt uitgebuit.
• Opbrengstrisico's: Als meer belanghebbenden streven naar een hogere opbrengst aan AVS's, kan de resulterende opbrengst voor daadwerkelijke protocolbelanghebbenden afnemen.

Zoals bij elk gedecentraliseerd protocol zijn er ook smart contract-risico's voor Ether.fi en EigenLayer: de code werkt mogelijk niet correct of wordt mogelijk gehackt.

Vanwege hun nieuwigheid zijn EigenLayer en Ether.fi niet geschikt voor gewone ETH-houders. Maar als u technisch onderlegd bent en wilt experimenteren met de kansen met de hoogste winst, zorg er dan voor dat u niet meer inzet dan u bereid bent te verliezen.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

EigenLayer en Ether.fi hebben het potentieel om het staken van Ethereum te transformeren door eenvoudige heropname- en DeFi-mogelijkheden te introduceren, waardoor het bedrag dat u met uw ETH kunt verdienen, toeneemt.

Ze brengen echter aanzienlijke risico's met zich mee, dus wij dringen aan op voorzichtigheid bij beleggers die ermee willen experimenteren.

Abonneer u op Bitcoin Market Journal om dieper te duiken in de nieuwste stakingmogelijkheden in blockchain en DeFi!

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/eigenlayer-and-ether-fi/